توابع و کاربردهای بازار ثانویه

ساخت وبلاگ

آخرین مطالب

امکانات وب

به طور گسترده ، چهار دسته از شرکت کنندگان در بازار در بازارهای سرمایه وجود دارد که راه حل های مبتنی بر blockchain مزایای روشنی را ارائه می دهند:

  1. صادر کننده
  2. مدیران صندوق
  3. سرمایه گذاران
  4. تنظیم کننده
برای صادرکنندگان

blockchain با امکان دسترسی آسانتر ، ارزان تر و سریعتر به سرمایه از طریق دارایی های دیجیتال قابل برنامه ریزی و اوراق بهادار ، مزایای قابل توجهی را برای صادرکنندگان فراهم می کند. اوراق بهادار جدید را می توان در عرض چند دقیقه و با حقوق و تعهدات مربوط به آنها رمزگذاری و خودکار صادر کرد. این امر به صادرکنندگان و تسهیل کنندگان مسائل جدید اجازه می دهد تا سرعت رویدادهای بودجه را افزایش دهند.

توانایی برنامه ریزی یا رمزگذاری شرایط و ضوابط در دارایی (به عنوان مثال در مورد صدور اوراق بهادار) انعطاف پذیری و سفارشی سازی بیشتری را نسبت به گذشته فراهم می کند. فناوری blockchain می تواند فرآیندهای KYC/AML را ساده تر کرده و به روزرسانی ها و تجزیه و تحلیل های زمان واقعی را با یک رابط واحد برای سرمایه گذاران ، افزایش شفافیت و کارآیی ارائه دهد.

یکی از مهمترین مزایای دارایی های دیجیتال ، امکان تقسیم بندی هر دارایی است. دارایی های دیجیتالی را می توان به واحدهای مقرون به صرفه تر و قابل انتقال تبدیل کرد که فرصتی برای نقدینگی بیشتر و تنوع سرمایه گذار در بازارهای خاص ایجاد می کند. علاوه بر این ، موانع صدور دارایی یا امنیت به طور قابل توجهی فرصت بیشتری را برای صادرکنندگان کوچکتر کاهش می دهد در حالی که صادرکنندگان موجود از بازارهای جدید یا اشکال اوراق بهادار بهره مند می شوند. سرانجام ، کل چرخه عمر یک دارایی این پتانسیل را دارد که از طریق سرویس دهی سرمایه گذار تا رسیدگی به رویداد در مورد سود سهام ، خودکار شود.

برای مدیران صندوق

اساساً ، blockchain تجارت همتا به همسالان هر دارایی را در یک دفترچه قابل تأیید امکان پذیر می کند. وجوه از تسویه و پاکسازی سریعتر و شفاف تر بهره می برد که باعث کاهش خطر پیش فرض یا خطر سیستمیک در بازارهای مات می شود. پردازش سریعتر به این معنی است که وجوه و مدیران سرمایه کمتری دارند و قادر به استفاده کارآمدتر و تخصیص سرمایه موجود خود هستند. وجوه باعث افزایش هزینه های افزایش راندمان عملیاتی مانند ساده سازی سرویس صندوق ، حسابداری ، تخصیص و مدیریت می شود. هزینه های پرداخت شده به اشخاص ثالث برای خدماتی مانند حسابداری و مدیریت صندوق ، آژانس انتقال و حتی حضانت می تواند از طریق خدمات صندوق خودکار کاهش یا حذف شود.

بدون شک انواع جدیدی از محصولات و ابزارهای مالی ایجاد شده با استفاده از فناوری blockchain وجود خواهد داشت که کلاس های دارایی جدیدی را برای تخصیص سرمایه ایجاد می کند. اگرچه انفجار محصولات مالی رخ خواهد داد ، اما بیشتر این دارایی ها استانداردهای برنامه ریزی شده خاصی را به اشتراک می گذارند ، در نتیجه ساختار محصولات یا ابزارهای مالی جدید را ساده می کند. توانایی صدور دارایی های دیجیتالی و کسری دارایی های موجود باعث ایجاد استخر سرمایه گذار گسترده تر می شود ، به خصوص که سرمایه گذاران جدیدتر با ایده داشتن یک نمونه کارها از دارایی های دیجیتال راحت تر هستند.

برای سرمایه گذاران

فناوری blockchain به طور قابل توجهی مانع صدور دارایی های جدید یا محصولات مالی را کاهش می دهد. از آنجا که هزینه صدور اوراق بهادار جدید کاهش می یابد و سرعت انتشار آن افزایش می یابد ، صادرکنندگان قادر خواهند بود تا ابزارهای جدید را متناسب با نیازهای هر سرمایه گذار متناسب کنند. توانایی پیشرفته برای مطابقت دقیق تر با میل سرمایه گذار برای بازگشت ، افق زمانی و اشتها برای ریسک با ابزارهای دیجیتالی سفارشی ممکن است عمیقاً بر روابط سرمایه گذار و صادرکننده تأثیر بگذارد و پیوند مستقیمی بین متقاضیان سرمایه و سرمایه گذاران ایجاد کند.

سرمایه گذاران قصد دارند ضمن افزایش بازده احتمالی خود ، ریسک را کاهش دهند. یکی از محرک های اصلی خطر ، عدم نقدینگی است. این امر با ماهیت قابل برنامه ریزی دارایی های دیجیتال و ابزارهای مالی که امکان کاهش هزینه های معامله را فراهم می کند ، افزایش نقدینگی بالقوه یک دارایی و امکان مدیریت جامع تر ریسک را فراهم می کند. همراه با افزایش اتصال و راندمان در بازارهای سرمایه ، سرمایه گذاران نقدینگی بیشتری و کاهش هزینه سرمایه را مشاهده می کنند. علاوه بر این ، دفترچه blockchain شفاف و توزیع شده ، بینش های قوی تری را در مورد کیفیت دارایی با پتانسیل افزایش روند کار دقیق امکان پذیر می کند.

برای تنظیم کننده ها

تنظیم کننده ها اغلب به دلیل مشارکت بیش از حد در بازارهای سرمایه یا عدم درگیر شدن به اندازه کافی سریع ، مانند مورد بحران مالی سال 2008 مورد انتقاد قرار می گیرند. سازمان های دولتی و سازمان های نظارتی می توانند از دفترچه توزیع شده یک blockchain ، که در تمام لحظات روز شفاف و قابل اثبات است ، بهره مند شوند. ماهیت تغییر ناپذیر blockchain - به معنای داده های معامله نمی تواند تغییر کند - تنظیم کننده ها را برای خودکار سازی توابع مانند حسابرسی و انطباق.

از آنجا که موسسات متعدد از همان شبکه blockchain برای ردیابی دارایی ها و رویدادهای چرخه عمر خود استفاده می کنند ، تنظیم کننده ها می توانند زمان بیشتری را برای تجزیه و تحلیل و پیش بینی ریسک اختصاص دهند ، نه اینکه در یادگیری ایدیوسنکراسی های محیط سیستم هر شرکت و بازنمودهای معامله ای باشند. توانایی کاهش اصطکاک در فرآیندهای مختلف نیروی کار و فشرده ، روند قانونی و نظارتی را ساده تر می کند. کیفیت پیشرفته داده ها و افشای فعال شده توسط دفترچه blockchain باعث کاهش هزینه های سربار و به طور بالقوه جلوگیری از انواع خاص خطر سیستمیک می شود.

موارد استفاده از blockchain در بازارهای سرمایه چیست؟

صدور

صدور به منظور افزایش سرمایه به روند ارائه اوراق بهادار یا سایر دارایی های سرمایه گذاری به سرمایه گذاران اشاره دارد. blockchain امکان ایجاد هر دو بازنمایی دیجیتال از اوراق بهادار معمولی موجود و دارایی های دیجیتالی کاملاً جدید را فراهم می کند که به شکل نشانه ها به بازار عرضه می شود.

اوراق بهادار سازهای مالی و اوراق بهادار با استفاده از سیستم عامل های صدور blockchain ، سفارشی تر و ساده تر خواهد شد. صدور می تواند در طول چرخه عمر دارایی ها از جمله دیجیتالی شدن سهام در اختلاط یا برای دارایی های مختلف تحت مدیریت بهبود یابد. دارایی های تحت حمایت امنیتی می توانند دیجیتالی شوند تا نشانه هایی به نمایندگی از اوراق بهادار فردی با بهبود عملکرد قابل برنامه ریزی اضافی ایجاد شود.

blockchain مدل های جدید تجاری مانند جمع آوری غیر متمرکز را امکان پذیر می کند که با کارآمدتر سرمایه را افزایش می دهد و توزیع بهتری از حقوق صاحبان سهام و حقوق را ایجاد می کند. یکی دیگر از مزایای blockchain در طول چرخه عمر اوراق بهادار ، افزایش شفافیت و سهولت مدیریت جدول CAP است که به راحتی در یک دفترچه توزیع شده قرار دارد.

Securitization

فروش و تجارت

فروش و تجارت از اصلی ترین کارکردهای بانکداری سرمایه گذاری است. این به خرید و فروش اوراق بهادار و سایر ابزارهای مالی اشاره دارد. blockchain اوراق بهادار دیجیتالی را قادر می سازد تا از طریق مکانیسم های مختلفی از جمله مذاکرات دو جانبه ، مبادلات متمرکز ، مبادلات غیر متمرکز ، الگوریتم های تطبیق یافته و حراج ها ، یکپارچه به بازار بروند.

Blockchain امکانات جدید مختلفی از جمله ابزارهای دیجیتالی جدید و مهارکننده ایجاد شده برای مطابقت با خواسته های سرمایه گذار را ایجاد می کند. این دارایی های جدید با ماهیت فوری و قابل تنظیم صدور امنیت دیجیتال امکان پذیر می شود که می تواند برای انجام یکپارچه انواع مختلفی از کارکردهای تجاری برنامه ریزی شود. به عنوان مثال ، فاکتورهای دیجیتال و خودکار یا سایر تعهدات کوتاه مدت با استفاده از شبکه blockchain و نشانه یا دارایی دیجیتال فعال می شوند.

Trade Matching and Confirmation

مدیریت وثیقه

فرآیندهای مدیریت وثیقه فعلی به دلیل آشتی دستی و تحویل فیزیکی اوراق بهادار که توانایی محدودی برای پاسخ به شرایط بازار را فراهم می کنند ، کند و ناکارآمد هستند. اطلاعات همچنین به طرز باورنکردنی خاموش است و به دست آوردن یک تصویر یکپارچه از دارایی های متقابل ، وثیقه متقابل ، دشوار است. این ساختار خاموش بیشتر توانایی یک نهاد را در بهینه سازی سپرده های وثیقه یا توازن خالص در موجودات و جغرافیاها محدود می کند.

blockchain مدیریت وثیقه کارآمدتر را از طریق دیجیتالی شدن منابع وثیقه به یک رجیستری بهینه شده و بهینه امکان پذیر می کند. علاوه بر این ، قراردادهای هوشمند می توانند با صدور خودکار تماسهای حاشیه ای و استناد به قوانین از پیش تعیین شده برای هر رابطه دو جانبه یا واسطه ، دقت مدیریت وثیقه را فعال کنند. ایجاد و دیجیتالی شدن نشانه های وثیقه یا دارایی ها بازارها و امکانات جدید را تسهیل می کند. به عنوان مثال ، والی های دیجیتالی نشان داده شده در blockchain می تواند برای استفاده مجدد و تسویه حساب در زمان واقعی استفاده شود و تأخیرهای بین ارزیابی و تماس را از بین ببرد.

مبادله

صرافی ها غالباً مسئول تعداد بیشماری از وظایف از جمله خدمات بازار (تجارت و مدیریت سهام ، درآمد ثابت ، مشتقات و غیره) ، خدمات شرکت (IPO ، ارتقاء OTC ، روابط سرمایه گذار) و مجوز (داده یا مجوز فهرست) هستند.

Blockchain پتانسیل بهبود عملکردهای تجاری مبادلات را در تعدادی از کارکردهای آنها دارد. کاهش هزینه های معاملاتی همراه با تسویه حساب و پاکسازی سریعتر این امکان را دارد که هزینه های سربار را کاهش داده و فرآیندهای موجود را افزایش دهد. یک دفترچه مشترک و توزیع شده که توسط یک شبکه blockchain امکان پذیر است می تواند انطباق KYC و AML را تقویت کند و همچنین تطبیق یا تأیید تجارت را ارائه دهد. دفترچه شفاف blockchain می تواند با تأیید داده ها ، حقوق دسترسی ، به مبادلات کمک کند و در بهترین حالت سیستم های هشدار دهنده قوی تری را برای فعالیت های تجاری فراهم می کند.

دیجیتالی شدن دارایی ها باعث می شود محصولات و ابزارهای مالی جدید برای مشتقات با قابلیت های سرویس دهی دارایی پیشرفته (جغرافیایی ، سفید پوست ، قفل های زمانی و غیره). علاوه بر این ، ترکیبی از دارایی ها و اوراق بهادار دیجیتالی جدید ، پتانسیل بازارهای جدید اولیه یا ثانویه را که باعث افزایش نقدینگی برای دارایی های خاص می شود ، باز می کند.

پاکسازی و تسویه حساب

پاکسازی روند به روزرسانی حساب ها و سازماندهی انتقال پول و اوراق بهادار است. تسویه حساب تبادل واقعی دارایی ها و ابزارهای مالی است. قراردادهای هوشمند را می توان برنامه ریزی کرد تا از طریق پرداخت نقدی خارج از زنجیره ، ارزهای رمزنگاری شده یا stablecoins ، با پرداخت های مربوط به نقل و انتقالات را مطابقت دهد. برای تسویه حساب ، آنها می توانند با مدل های مختلفی مطابقت داشته باشند که تحمل ریسک و نیازهای نقدینگی بازار را در نظر می گیرند که شامل تسویه اتمی ، تسویه معوق و تسویه حساب خالص است.

DvP Clearing and Settlement

استابله

blockchain هر نهاد را قادر می سازد تا یک ارز دیجیتالی با حمایت از هر دارایی مورد نظر خود ایجاد کند. ارزهای دیجیتالی که برای ماندن در یک واحد ثابت مانند یک دلار طراحی شده اند ، به عنوان stablecoins گفته می شود. موسسات متعدد ، از جمله JP Morgan و Facebook قبلاً شروع به توسعه ارزهای دیجیتالی خود کرده اند. Stablecoins را می توان در داخل برای آشتی و مدیریت منابع در چندین LEIS در یک شرکت والدین واحد استفاده کرد. موسسات فقط شروع به درک چگونگی صدور ارز دیجیتال داخلی خود یا پیوستن به کنسرسیومی که از همان StableCoin استفاده می کند می تواند به نفع تجارت آنها باشد.

خدمات و زیرساخت های پس از تجارت

خدمات پس از تجارت پس از اتمام تجارت به مرحله اجرا می آیند. با این حال ، فرآیندهای تسویه حساب پس از تجارت امروز به دلیل ماهیت فوری معاملات و نوسان قیمت ها و بازارها با خطرات روبرو هستند. پردازش جهانی پس از تجارت ، هزینه های مختلف از 17B تا 24B دلار در سال ، از جمله داده های مرجع ، آشتی ، مدیریت هزینه تجارت ، مدیریت چرخه زندگی مشتری ، اقدامات شرکت ها ، مالیات و گزارش های نظارتی را متحمل می شود. blockchain این فرایندها را به صورت خودکار و ساده تر می کند ، باعث افزایش امنیت و کارآیی و کاهش هزینه ها و زمان تسویه می شود.

سرویس دارایی

این به زمانی اشاره دارد که یک دارایی به مجموعه مشخصی از خدمات نیاز دارد ، در حالی که مدیریت دارایی مدیریت پول و اوراق بهادار توسط بانک های سرمایه گذاری و سایر موسسات مالی است. blockchain امکان اتوماسیون رویدادهای چرخه حیات امنیتی دیجیتال از جمله کوپن ، سود سهام ، اعمال حقوق ، بلوغ و قیمت گذاری ، خدمات ساده سازی و فرآیندهای مدیریت را فراهم می کند.

Proxy Voting

اداره صندوق های متقابل

مدیریت صندوق متقابل از فرآیندهای مختلفی از جمله مدیریت صندوق ، ثبت نام نهاد ، مدیریت معاملات و گزارشگری تشکیل شده است.

مدیریت صندوق در حال حاضر به پردازش دستی داده های صندوق و سایر کارهای اداری که مستعد خطا هستند متکی است. blockchain فرایند مدیریت صندوق را با خودکارسازی و تأمین اطلاعات مرجع صندوق در بین ذینفعان اصلی در زمان واقعی نزدیک می کند. این امر باعث افزایش شفافیت و امنیت داده های صندوق و هرگونه اطلاعات مرجع دیگر می شود.

ثبت نام نهاد می تواند پرهزینه باشد و به مراحل انطباق فشرده KYC/AML نیاز دارد. از نظر طبیعت ، یک blockchain یک دفترچه مشترک مشترک را برای موجودی فراهم می کند که در آن سوابق به طور خودکار ذخیره می شوند ، تأیید می شوند ، نگهداری می شوند و توزیع می شوند. علاوه بر این ، فرآیندهای بیشتر در بهره برداری از صندوق ها می توانند مانند ثبت نام مالکیت واحد صندوق ، نگهداری از سرمایه گذار و صندوق های نقدی صندوق ، تخصیص پول و موارد دیگر ساده شوند.

بازارهای جدید که توسط دارایی های دیجیتال و اوراق بهادار فعال می شوند ، فرصتی برای تمایز محصولات خود با ایجاد محصولات جدید و ابزارهای مالی دیجیتال فراهم می کنند. اطلاعات مربوط به انطباق صندوق را می توان با تنظیم کننده ها یا سایر شرکت کنندگان در شبکه به صورت مورد نیاز به اشتراک گذاشت. تنظیم کننده ها و حسابرسان می توانند تمام اطلاعات موجود را تأیید کنند و به اعتبار داده ها و اطلاعات صندوق موجود اعتماد کنند.

سرپرستی

حضانت به سرپرستی یا برگزاری اوراق بهادار برای حفظ امنیت اشاره دارد تا خطر سرقت یا ضرر را به حداقل برساند. ویژگی های امنیتی پیشرفته فناوری blockchain ، از جمله معماری غیر متمرکز آن و کد رمزنگاری شده آن ، اطمینان حاصل می کند که دارایی ها بسیار ایمن هستند.

تعویض عامل انتقال

نمایندگان انتقال وظیفه حفظ سابقه مالکیت ، از جمله اطلاعات تماس ، سهامداران ثبت شده صادرکننده را دارند. نمایندگان انتقال ، انتقال ، صدور ، لغو سهام صادرکننده را مدیریت می کنند و به طور مرتب به سهامداران ثبت شده کمک می کنند.

با استفاده از قراردادهای هوشمند و دیجیتالی شدن ، یک شبکه blockchain می تواند با حفظ زنجیره ای از استحکام دارایی ها و دستورالعمل های پرداخت چرخه عمر دارایی کدگذاری شده به عنوان یک عامل انتقال دیجیتال عمل کند. این امر به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا پرداخت شوند ، درخواست ورود به سیستم سرمایه گذار و بررسی مطالب را بدون انجام وظایف عامل بیرونی انجام دهند. منطق بیشتر می تواند به یک عامل انتقال دیجیتال مانند ضبط اشتراک های خالص و انحلال/بازپرداختهای آغاز شده توسط سرمایه گذاران منتقل شود. علاوه بر این ، یک عامل دیجیتال از قراردادهای هوشمند برای شناسایی کلاس اشتراک و توزیع خودکار درآمد مانند سود سهام استفاده می کند. مقدار زیادی از کارهای دیگر را می توان در یک عامل انتقال دیجیتالی که توسط فناوری blockchain فعال شده است برای تقویت سرویس دارایی برای وجوه ، سرمایه گذاران و سایر ذینفعان مهم رمزگذاری شود.< Pan> که توسط قراردادهای هوشمند و دیجیتالی سازی فعال شده است ، یک شبکه blockchain می تواند با حفظ زنجیره ای از استحکام دارایی ها و دستورالعمل های پرداخت چرخه عمر دارایی کدگذاری شده به عنوان یک عامل انتقال دیجیتال عمل کند. این امر به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا پرداخت شوند ، درخواست ورود به سیستم سرمایه گذار و بررسی مطالب را بدون انجام وظایف عامل بیرونی انجام دهند. منطق بیشتر می تواند به یک عامل انتقال دیجیتال مانند ضبط اشتراک های خالص و انحلال/بازپرداختهای آغاز شده توسط سرمایه گذاران منتقل شود. علاوه بر این ، یک عامل دیجیتال از قراردادهای هوشمند برای شناسایی کلاس اشتراک و توزیع خودکار درآمد مانند سود سهام استفاده می کند. مقدار زیادی از کارهای دیگر را می توان در یک عامل انتقال دیجیتال که توسط فناوری blockchain فعال شده است برای تقویت سرویس دارایی برای وجوه ، سرمایه گذاران و سایر ذینفعان مهم رمزگذاری شود. با استفاده از قراردادهای هوشمند و دیجیتالی شدن ، یک شبکه blockchain می تواند به عنوان یک عامل انتقال دیجیتال عمل کندحفظ زنجیره ای از استحکام برای دارایی ها و دستورالعمل پرداخت چرخه عمر دارایی کدگذاری شده. این امر به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا پرداخت شوند ، درخواست ورود به سیستم سرمایه گذار و بررسی مطالب را بدون انجام وظایف عامل بیرونی انجام دهند. منطق بیشتر می تواند به یک عامل انتقال دیجیتال مانند ضبط اشتراک های خالص و انحلال/بازپرداختهای آغاز شده توسط سرمایه گذاران منتقل شود. علاوه بر این ، یک عامل دیجیتال از قراردادهای هوشمند برای شناسایی کلاس اشتراک و توزیع خودکار درآمد مانند سود سهام استفاده می کند. مقدار زیادی از کارهای دیگر را می توان در یک عامل انتقال دیجیتالی که توسط فناوری blockchain فعال شده است برای تقویت سرویس دارایی برای وجوه ، سرمایه گذاران و سایر ذینفعان مهم رمزگذاری شود.

آموزش کار در فارکس...
ما را در سایت آموزش کار در فارکس دنبال می کنید

برچسب : نویسنده : Mihayloo بازدید : 52 تاريخ : چهارشنبه 2 فروردين 1402 ساعت: 20:07