Tokenomics: سوزاندن نشانه چیست؟

Tokenomics قبل از سرمایه گذاری در یک پروژه رمزنگاری ضروری است. در حالت ایده آل ، یک پروژه باید یک طراحی متفکرانه برای ایجاد انگیزه در خرید و هدر دادن دارایی های مادری خود داشته باشد ، زیرا عدم انجام این کار باعث می شود که کاربران پس از پمپ های قیمت توکن ، پروتکل را رها کنند ، دارایی ها را روی بازار ریخته و سپساکوسیستم را بگذارید تا بی رنگ شود. یعنی توکنومیک ضعیف در دراز مدت ناپایدار است.

ایجاد یک اکوسیستم مناسب و ساختار تشویقی در مورد توزیع نشانه های آن با کاربران در ذهن این بدان معنی است که ارزش توکن از طریق تاکتیک های تهاجمی بازاریابی و سایر طرح های تبلیغاتی برای جلب کاربران جدید از بین نمی رود. یک سکوی خوب ساخته شده در ضمن مدیریت نرخ تورم آنها ، تعادل کاملی بین تقاضای رانندگی بیشتر به مرور زمان خواهد داد ، حتی گاهی اوقات به عرضه گردش در گردش دارایی مربوطه تبدیل می شود.

از جمله بسیاری از ویژگی های انقلابی ، شاید جذاب ترین جنبه در اینجا ، ترمیم قدرت به کاربران خرده فروشی باشد. یعنی اینکه کاربران یک پروتکل وب 3 به ذینفعان خود در این پروژه تبدیل می شوند. آنها با استفاده از پلتفرم و تبادل مقدار با استفاده از توکن ، آنها به طور جمعی این سکو را می سازند که هست ، و بنابراین به موفقیت خود علاقه خود دارند. این در روشی برای مدیریت نشانه های یک پروژه به نام Token Buing منعکس شده است.

در زیر توضیحات مختصری در مورد سوزاندن نشانه ، برخی از جوانب مثبت و منفی در مورد اجرای آن ، چند نمونه از نحوه استفاده از آن و برخی از افکار در مورد اهمیت توکنومیک آورده شده است.

چگونه سوزاندن نشان می دهد؟

در اصل ، سوزاندن Token یک اصطلاح همه گیر است که به تخریب یا حذف عرضه در گردش یک نشانه اشاره دارد. روش های مختلفی برای دستیابی به این امر وجود دارد ، اما اثرات سوزاندن نشانه اساساً این است که وقتی تعداد کمتری در گردش در دسترس باشد ، اگر تقاضا ثابت باشد ، قیمت هر نشانه باید بالا برود. از نظر فرضیه ، اگر تقاضا افزایش یابد و نشانه ها نیز سوزانده شوند ، این امر باعث می شود قیمت دارایی به طرز چشمگیری افزایش یابد زیرا نشانه ها از وجود خارج می شوند.

البته ، سوزاندن توکن معمولاً در کنار مینینگ نشانه اتفاق می افتد ، بنابراین معمولاً تعداد بیشتری از نشانه ها ایجاد می شوند تا در هر لحظه از بین بروند. با این حال ، برای پروژه ها معمول است که حداکثر محدودیت های عرضه توکن را ایجاد کنند ، به این معنی که سوختگی توکن اثرات قابل توجهی و ماندگار بر روی پروژه ها دارد: در دراز مدت با کاهش حد کلی توکن و با کاهش عرضه در گردش در کوتاه مدت و میان مدتواد

در مورد تقاضای کوتاه مدت ، یک پروژه جدید هیجان انگیز می تواند توجه زیادی را به خود جلب کند و به تبع آن تقاضا برای نشانه های پروژه. از طرف دیگر ، تقاضا می تواند به سرعت سقوط کند و هیچ مقدار سوزاندن نشانه نمی تواند قیمت را از تخریب تقاضا نجات دهد. جنبه تقاضا معادله می تواند انواع مختلفی از قیمت ها را در کوتاه مدت تا میان مدت ایجاد کند ، بنابراین پیش بینی ها با وجود توانایی تأثیرگذاری بر عرضه نشانه از طریق سوزاندن دشوار است.

"پیش بینی حاصل از مکانیسم سوزش داخلی در افق های زمانی طولانی تر از نظر تقدیر و سودمندی قیمت به عنوان ابزاری برای انجام معاملات مطلوب است."

شاید متداول ترین روش برای سوزاندن نشانه این باشد که بنیاد پروتکل برای خرید مقدار مشخصی از نشانه ها در بازار آزاد و به طور موثری نشانه ها را از گردش خون خارج کند. این امر با ارسال نشانه ها به یک آدرس سوختگی خصوصی حاصل می شود که نمی تواند بازیابی شود زیرا کلیدهای خصوصی آدرس سوختگی هرگز شناخته نشده بودند و بنابراین نشانه ها قابل بازیابی نیستند. اصطلاح سوزاندن نشانه به احتمال زیاد به منظور نشان دادن نتیجه نهایی بدون ظرافت زیاد ، ابداع شده است.

روش دیگر شامل "مکانیسم سوزش" در کد پروتکل است زیرا مربوط به صدور نشانه است. از استفاده از مکانیسم سوزاندن رمزگذاری شده ، یک مزیت شفافیت وجود دارد زیرا اثرات آن در عرضه در گردش است و بنابراین نرخ تورم به راحتی از طریق حوادث سوختگی برنامه ریزی شده ارتباط برقرار می شود.

پیش بینی حاصل از مکانیسم سوزش داخلی در افق های زمانی طولانی تر از نظر تقدیر و سودمندی قیمت به عنوان ابزاری برای انجام معاملات مطلوب است. همچنین به طور فزاینده ای رایج شده است ، و اغلب توسط دارندگان نشانه خواسته می شود ، که نشانه ها به طور مرتب در فرکانس ها و حجم های مختلف سوزانده می شوند. به عنوان مثال ، Binance ، فصلنامه Bus Tokens ، که به افزایش قیمت نقطه ای از نشانه های BNB خود کمک می کند.

چهار روش اصلی سوزش عبارتند از: سوختگی ICO ، سوختگی گردش (Vechain ، Tron) ، سوختگی خارج از گردش (EOS ، ستاره ای) و سوختگی هزینه گاز (XRP ، ETH با EIP-1559). سوختگی ICO به طور معمول برای نشانه های ICO فروخته نشده انجام می شود. تفاوت بین گردش خون و سوختگی خارج از گردش ، اساساً به این نتیجه می رسد که آیا این نشانه ها قبل از به وجود آمده سوزانده شده اند یا خیر. سوختگی هزینه گاز به صورت کد نوشته شده و مقادیر کمی رمزنگاری را به همراه هر معامله می سوزاند.

حداقل در مورد سازنده ، سوزاندن نشانه لزوماً با افزایش قیمت ارتباط ندارد.

در نوامبر 2021 ، Terra (Luna) 88. 7 میلیون لونا را به آتش کشید ، و پروژه هایی مانند Ethereum (ETH) پس از اجرای EIP 1559 در زمان واقعی سوزانده شده اند. Pancakeswap به تازگی 72 میلیون دلار ارزش نشانه خود را با سوختگی های معمولی سوزانده است. ضبط شده در زنجیره. فرکانس و حجم سوختگی اهمیت هرگونه تأثیر در قیمت گذاری توکن را تعیین می کند ، اما متغیر طرف تقاضا هرگونه تجزیه و تحلیل از اثرات سوختگی توکن را اشتباه می گیرد. بنابراین ، همیشه باید هنگام بحث در مورد وقایع سوختگی و توکنومیک سمت عرضه در نظر گرفته شود.

Bus Token Buybacks نیست: عملکرد ستاره ای

در سال 2019 ، بنیاد توسعه ستاره ای (SDF) 55 میلیارد سوختگی XLM به ارزش نزدیک به 5 میلیارد دلار به منظور "کارآمدتر شدن" انجام داد. این سکه در روزهای بعد از اخبار ، افزایش شدید قیمت را مشاهده کرد و نزدیک به 25 ٪ افزایش یافت. البته ، سوزاندن نشانه ها قیمت های بالاتر را تضمین نمی کند ، زیرا این امر فقط بر روی عرضه معادله توکنومیک تأثیر می گذارد و مستقیماً تقاضا را به طور پایدار تغییر نمی دهد. این نوع تقاضا به صورت ارگانیک از طریق ایجاد یک اکوسیستم سالم و اثرات شبکه ناشی از پایه های رشد کاربر ایجاد می شود.

این متفاوت از بازپرداخت سهام است در حالی که SDF 55 میلیارد نشانه XLM خود را سوزاند ، این بنیاد نشانه ها را حفظ نمی کند ، بلکه به سادگی از نشانه ها دور می شود. ثانیا ، نشانه ها به همان روشی که سهام انجام می دهد ، مانند نشانه های ابزار ، به دارندگان سهام خود را نمی دهد ، بنابراین دارندگان توکن از افزایش سهم مالکیت در یک شرکت و جریان نقدی آینده شرکت برخوردار نیستند.

"سوختگی های توکن مکانیسم های مؤثر برای تورم و حتی ایجاد نیروهای تورم در هنگام کاهش عرضه هستند."

هنگامی که شرکت ها بازپرداخت سهام را انجام می دهند ، بدهی سهام سهامدار کاهش می یابد و پول نقد شرکت به منظور خرید سهام مستقر می شود. با این حال ، هنگامی که یک شرکت رمزنگاری سوختگی توکن را انجام می دهد ، نشان دهنده کاهش در عرضه و کل ، بدون جبران مربوط به بدهی های سهام عدالت برای دارندگان نشانه است ، به این معنی که شرکت با دستیابی به مقدار بیش از حد سهام ، قدرت را ادغام نمی کند.

از این گذشته ، سوختگی نشانه ها مکانیسم های مؤثر برای تورم و حتی ایجاد نیروهای تورم در هنگام کاهش عرضه هستند. همانطور که در بالا ذکر شد ، روند سوزاندن توکن غیرقابل برگشت است و نشانه ها قابل بازیابی نیستند ، زیرا آدرس سوختگی از کلیدهای خصوصی غیرقابل تحمل استفاده می کند. کاربران همچنین می توانند آدرس را با استفاده از کاشفان blockchain نظارت کنند و اطمینان حاصل کنند که نشانه های سوخته هرگز از مکان های استراحت نهایی خود حرکت نمی کنند.

بگذارید بسوزد: Tether دوباره به واقعیت بازگردد

در بعضی موارد ، سوختگی توکن برای رفع خطاهای حسابداری انجام شده است ، همانطور که در مورد Tether نیز وجود داشت. عملیات Tether به طور تصادفی 5 میلیارد دلار در USDT در blockchain Tron به دست آورد و متعاقباً پس از از دست دادن یک نقطه اعشاری ، 4. 5 میلیارد USDT را سوزاند. پروژه های دیگر از سوختگی به عنوان اقدامات امنیتی برای محافظت در برابر معاملات هرزنامه و حمله به DDOS نیز استفاده کرده اند.

اگر ذاتاً مشخص نباشد ، قبلاً نشان داده شده است که طرح های Tokenomics با اندیشه طراحی شده طولانی مدت پایدار هستند. پروتکل های Web3 بردارهای جدیدی را برای خلاقیت با توجه به طراحی توکنومیک ارائه می دهند و به کاربران این امکان را می دهد تا با کیف پول خود رأی دهند و از امور مالی خود استقلال کنند.

بازگشت: BNB BNB AUTO BURNS BNANCE

همانطور که گفته شد ، Binance متعهد شده است تا نیمی از کل عرضه در گردش رمزنگاری بومی خود را از طریق حوادث سوختگی منظم از بین ببرد. تعداد نشانه های برداشته شده از گردش به طور خودکار با توجه به آنچه که آن را فرمول سوزاندن خودکار می نامد محاسبه می شود. مکانیسم سوختگی در Q4 سال 2021 معرفی شد و توجه زیادی را از سوی سرمایه گذاران مورد توجه پیامدهای عرضه و تقاضا ناشی از چنین سیاستی جلب کرد.

پیش از طراحی سوختگی ، حوادث سوختگی BNB بازتاب استفاده از نشانه ها و درآمد حاصل از مبادله Binance بود. در صورت درخواست محبوب ، مکانیسم جدید فرایند شفاف تر ، عینی و غیرمتمرکز تری را ارائه می دهد. این البته یک موضوع محبوب فرهنگ Web3 را تکرار می کند: عدم تمرکز روند و اعتماد ، اما نگرش به شفافیت را تأیید کنید. قابل ذکر است که علاوه بر مکانیسم سوختگی اتومبیل Binance ، نشانه های BNB نیز از طریق طراحی هزینه گاز زنجیره ای Binance Smart در زمان واقعی سوزانده می شوند.

افکار نهایی

کنترل عرضه در گردش ارز به طور سنتی با مقامات تنظیم شده و مرکزی استراحت کرده است. این به طور فزاینده ای در حال تغییر بوده است ، اگرچه تاریخ نشان داده است که نوآوری در امور مالی هنگامی اتفاق می افتد که اعتماد به موسسات بانکی از بین برود و تورم سر زشت خود را به عقب برگرداند.

خوشبختانه ، Web3 به بنیانگذاران ، سرمایه گذاران اولیه ، کارمندان ، توسعه دهندگان ، اپراتورهای گره ، مشاغل سازمانی ، سرگرمی ها ، هنرمندان و کاربران خرده فروشی فرصت می دهد تا از استفاده و تأثیرگذاری یک اکوسیستم که در آن نشانه ای دارند ، ارزش خود را از دست بدهند ، و در نتیجه سهم مداوم دارندارزش و ابزار توکن.

Tokenomics ، و به طور خاص سوزاندن نشانه ، از عرضه در گردش به عنوان یک بردار برای تأثیرگذاری بر ارزش کاربران و دارندگان توکن در اکوسیستم استفاده می کند. سوزاندن توکن همچنین به طور مستقیم به پذیرش کنندگان زودرس و بلند مدت پاداش می دهد ، در این که کاربران اولیه یک سکوی خاص قادر به دسترسی به یک منبع مایع تر ، فرضی بودند.

سوزاندن نشانه ها صرفاً تخریب نشانه ها یا بازپرداخت سهام نیست که دنیای شرکت ها معمولاً انجام می دهند ، و همه سهام شرکت را از سهامداران خود با بدهی ارزان قیمت می کند. در عوض ، این حرکتی است که در آن کاربران یک پروتکل با بنیانگذاران و ذینفعان برتر رابطه هماهنگ تری برقرار می کنند ، زیرا مزایای سیستم کاملاً شفاف تر است.

اگر این امر مجاز به ماندگاری باشد ، ما شاهد انفجار پروژه های مفید و اندیشه کننده Web3 خواهیم بود که در یک مسابقه برای درک طراحی توکنومیک شرکت می کنند. بازار آزاد گزینه های زیادی برای انتخاب خواهد داشت و با رای دادن مردم با کیف پول خود باید هیجان انگیز باشد.