مدیریت نقدینگی: تعریف و اصول

نقدینگی برای هر مشاغل مورد توجه مهمی است. داشتن منابع مالی کافی برای تحقق تعهدات شرکت برای سلامت سازمان ضروری است - بنابراین مدیریت نقدینگی به طور مؤثر و اطمینان از اینکه پول نقد در زمان مناسب در زمان مناسب است ، مهم است. تیم های خزانه داری و مالی شرکت که در اولویت برنامه ریزی و کنترل نقدینگی قرار دارند ، نسبت به کسانی که این کار را نمی کنند ، مزیت دارند. و برای تصمیم گیری بهتر در مورد نقدینگی شرکت ، ابتدا نیاز به دیدگاه نقدی شرکت ، هم اکنون و هم در آینده دارد.

بنابراین مدیریت نقدینگی چیست؟و شرکت ها برای مدیریت نقدینگی خود تا حد امکان باید چه اقداماتی انجام دهند؟

تعریف مدیریت نقدینگی

نقدینگی اصطلاحی است که برای توصیف دارایی های نقدی/نقدی که یک شرکت می تواند برای تحقق بدهی های فعلی و آینده و سایر تعهدات خود مانند پرداخت کالا و خدمات استفاده کند ، استفاده می شود. برخی از دارایی ها مایع هستند ، به این معنی که هر زمان که لازم باشد به راحتی می توان به آن دسترسی پیدا کرد. اما انواع دیگر دارایی ها ، مانند سرمایه گذاری های بلند مدت ، ممکن است برای تبدیل پول به پول نقد طولانی تر شود-و اگر چنین دارایی به دلیل کمبود غیر منتظره خیلی سریع فروخته شود ، ممکن است این شرکت در نهایت برخی از ارزش این دارایی را از دست بدهد.

هدف از مدیریت نقدینگی اطمینان از این است که تجارت در صورت لزوم پول نقد در دسترس داشته باشد. این امر با مدیریت نقدینگی شرکت تا حد امکان و کارآمد حاصل می شود. برای شرکت هایی که در چندین کشور و ارزها فعالیت می کنند و دارای بسیاری از موسسات مالی مختلف هستند ، مدیریت نقدینگی می تواند به ویژه پیچیده باشد. مدیریت مؤثر نقدینگی بانکی به معنای استفاده از یک فرآیند متمرکز برای به دست آوردن دید کامل نسبت به نقدینگی شرکت است. در همین حال ، با استفاده از روشهای جدید برای بهبود اتصال با منابع اطلاعاتی در مورد پول نقد شرکت می توان کارآیی را بدست آورد.

بخش مهمی از مدیریت نقدینگی استفاده از تکنیک هایی مانند مدل سازی جریان نقدی است. این می تواند برای ارائه CFO ، تیم خزانه داری شرکت و تیم دارایی با دید کامل نسبت به نقدینگی شرکت استفاده شود. همچنین داشتن دید کامل نسبت به خطوط اعتبار در دسترس برای وام های کوتاه مدت ، از جمله مانده ها و محدودیت ها مهم است-در غیر این صورت شرکت ها نمی دانند که چقدر می توان از یک خط خاص از اعتبار گرفت. مدیریت نقدینگی همچنین شامل مدیریت این خطر است که شرکت نقدینگی کافی در دسترس نخواهد داشت تا به موقع تعهدات آینده خود را برآورده کند. این یک ریسک بسیار واقعی است: حتی یک شرکت سودآور می تواند در صورت فاقد پول نقد مورد نیاز برای تحقق تعهدات خود شکست بخورد.

گزارش: طرح خزانه دار برای تحول

نقدینگی پیگیری

حفظ سطوح مناسب نقدینگی مشاغل به داشتن دیدگاه روشن نسبت به تعهدات آینده بستگی دارد ، و همچنین درک این که چگونه می توان دارایی ها را به سرعت به پول نقد تبدیل کرد تا هزینه تعهدات کوتاه مدت ، میان مدت و بلند مدت شرکت را بپردازد. این هم یک هنر و هم یک علم است.

در مورد نقدینگی کوتاه مدت ، تمرکز این است که درک کنید که چگونه می توان دارایی های کوتاه مدت شرکت را به پول نقد تبدیل کرد. در عین حال ، برای دارایی های میان مدت و بلند مدت ، هدف این است که با سررسید سرمایه گذاری های شرکت تا حد امکان با زمان بندی تعهدات آینده مطابقت داشته باشد تا در صورت لزوم پول نقد در دسترس باشد.

مدیریت قطعات مختلف متحرک می تواند یک تمرین پیچیده باشد. به همین ترتیب ، رویکردهای متنوعی از مدیریت نقدینگی وجود دارد. تیم های خزانه داری و دارایی شرکت می توانند از یک ابزار از معیارها برای کمک به آنها در درک استفاده کنند:

• سطوح مناسب نقدینگی که برای انجام تعهدات آینده باید حفظ شود.
• سیاست ها و دستورالعمل هایی که برای کمک به راهنمایی روند تصمیم گیری لازم است.
• نظارت مداوم بر عوامل مانند KPI نقدینگی و خطرات بازار.

نحوه کاهش خطر نقدینگی

خزانه داری شرکت ها باید در رابطه با استراتژی مدیریت نقدینگی بانک ، انواع مختلفی از ریسک را در نظر بگیرند. برخی از نمونه ها عبارتند از:

• ریسک نقدینگی . این خطر که شرکت نقدینگی کافی برای تأمین نیازهای کوتاه مدت خود در دسترس نداشته باشد. در حالی که این امر را می توان با افزایش پول نقد از طریق خطوط اعتباری یا فروش اوراق بهادار کوتاه مدت مورد بررسی قرار داد ، ممکن است مواردی رخ دهد که شرکت ها نتوانند از منابع خارجی به نقدینگی اضافی دسترسی پیدا کنند.

• خطر بازارریسکی که در قیمت ها یا نرخ بهره در بازارهای مالی تغییر می کند ، بر توانایی شرکت در دسترسی به نقدینگی تأثیر منفی خواهد گذاشت. به عنوان مثال ، بازارهای خاصی می توانند در مواقع بحران خشک شوند.

• ریسک اعتباریریسکی که در کیفیت اعتبار یک شرکت تغییر می کند می تواند بر ارزش نمونه کارها یا سرمایه گذاری های آن تأثیر بگذارد.

• ریسک عملیاتی . خطرات عملیاتی مانند خطر کلاهبرداری یا خطای انسانی نیز می تواند منجر به ضرر مالی شود.

همه این خطرات می تواند موقعیت نقدینگی شرکت را به روش های مختلف تحت تأثیر قرار دهد. تیم های خزانه داری شرکتی از استراتژی های مختلفی برای مدیریت خطرات پیش روی سازمان استفاده می کنند و از پول نقد شرکت در برابر هرگونه تغییر منفی یا منفی محافظت می کنند.

گزارش: طرح خزانه دار برای تحول

مدل سازی جریان نقدی/پیش بینی

برای مدیریت نقدینگی شرکت به طور مؤثر ، تیم های خزانه داری و مالی شرکت ها باید دید روشنی از موقعیت نقدی شرکت داشته باشند ، زیرا این امر به آنها کمک می کند تا هرگونه شکاف نقدینگی را که باید مورد توجه قرار گیرند ، شناسایی کنند. این به معنای یافتن راه حلی برای موقعیت یابی سریع پول نقد و انجام مدل سازی و پیش بینی پول نقد در زمان واقعی است.

1. مدل سازی جریان نقدی در زمان واقعی ، تیم های خزانه داری و مالی شرکت ها را با دسترسی فوری به اطلاعات مربوط به جریان نقدی از انواع و همچنین گزینه های نقدینگی شرکت و چگونگی تبدیل سریع این موارد به پول نقد فراهم می کند. مدل سازی جریان نقدی به شرکت ها کمک می کند تا درک واضح تری از حساب های دریافتنی خود کسب کنند ، که می تواند منبع ارزشمندی از نقدینگی باشد. همچنین به شرکت فرصتی می دهد تا در صورت لزوم با استفاده از ابزارهایی مانند شرایط پرداخت طولانی و پرداخت های اولیه ، از مشتریان و تأمین کنندگان پشتیبانی کند:

• ارائه شرایط پرداخت طولانی می تواند به مشتریان مشاغل کوچک زمان بیشتری برای پرداخت بپردازد.

• پرداخت زود هنگام تأمین کنندگان می تواند در مواقع ناراحتی ، مانند همه گیر ، از آنها پشتیبانی بیشتری کند.

علاوه بر این ، برخی از تیم های خزانه داری و مالی شرکت که در طول این بیماری همه گیر بهتر بودند تصمیم گرفتند از بودجه اضافی خود برای پرداخت بدهی استفاده کنند. این محدود به بدهی های معمولی نبود: برخی از شرکت ها تصمیم گرفتند که بازنشستگی و تعهدات پزشکی خود را از قبل تأمین کنند تا بتوانند در آینده خود را به صورت مالی بهتر قرار دهند.

1. پیش بینی جریان نقدی نیز به همین ترتیب یکی از مؤلفه های اساسی مدیریت نقدینگی است. برای پیش بینی توانایی شرکت در تحقق تعهدات آینده خود ، تیم های خزانه داری و دارایی باید پیش بینی دقیقی از موقعیت نقدی شرکت در نقاط مختلف در آینده داشته باشند. این امر می تواند با ایجاد پیش بینی جریان نقدی بر اساس ورود و جریان های آینده حاصل شود - فرایندی که به طور معمول شامل منابع و جمع آوری اطلاعات از بخش های مختلف تجارت است.

پیش بینی جریان نقدی به دلیل نقشی که در فعالیت های خزانه داری مانند مدیریت همتایان و مدیریت زنجیره تأمین دارد ، بخش اساسی مدیریت نقدینگی است:

• مدیریت طرف مقابل. درک روشنی از مشخصات کلی بدهی شرکت در زمان واقعی و در سراسر همتایان مختلف ضروری است. این امر به ویژه در مواقع بحران از اهمیت ویژه ای برخوردار است: شرکای بانکی مایل به گسترش گزینه های نقدینگی مطلوب در ابتدای یک بحران نسبت به ماه ها بعد در صورت بیش از حد بیش از حد هستند.

• مدیریت زنجیره تأمین. شرکت ها نیاز به دید روشنی در مورد حساب های دریافتنی و تأمین کننده در زمان واقعی دارند. بدون این ، این شرکت اطلاعات لازم برای جمع آوری مطالبات دریافتنی را به صورت پیشگیرانه - یا در واقع ، برای پشتیبانی از مشتریان در صورت لزوم با ارائه شرایط پرداخت طولانی ، ندارد. خزانه داری قادر نخواهد بود با ارائه پشتیبانی در قالب پرداخت های اولیه ، به تأمین کنندگان کمک کند تا موفقیت طولانی مدت خود را تضمین کنند. بدون این گزینه ، شرکت ها می توانند توانایی دسترسی به کالاهای مهم را پیدا کنند و در آینده محدود شده است.

یک دیدگاه جهانی از پیش بینی پول نقد به شرکت ها کمک می کند تا از پیش برنامه ریزی کنند و همه گزینه ها را ارزیابی کنند تا در صورت لزوم نقدینگی کافی در دسترس باشد. همچنین اطلاعات مورد نیاز شرکت ها را برای به حداقل رساندن هزینه های غیر ضروری که در غیر این صورت ممکن است ایجاد می کند ، به شرکت ها می دهد. به عنوان مثال ، دید ناکافی نسبت به جریان نقدی آینده ممکن است منجر به هزینه بالاتری برای بودجه شود. یا نقض میثاق وام می تواند منجر به مجازات پرهزینه ای شود که با برنامه ریزی بهتر می توان از آن جلوگیری کرد.

با این حال ، پیش بینی جریان پول می تواند یک تمرین چالش برانگیز باشد. از یک چیز ، ذینفعان داخلی همیشه در تهیه اطلاعات مورد نیاز برای ساخت پیش بینی سریع نیستند. علاوه بر این ، شرکت هایی که فاقد ابزار مناسب هستند و به فرآیندهای دستی اعتماد می کنند ، ممکن است ایجاد پیش بینی ای که به اندازه کافی دقیق و به موقع باشد ، دشوار است.

با دسترسی به راه حل های متمرکز ، شرکت ها بهتر می شوند تا یک فرآیند کارآمد مدل سازی جریان نقدی را مدیریت کنند. این به نوبه خود ، این شرکت را قادر می سازد تا بر اساس اطلاعات به روز و معتبر تصمیم گیری کند-و اطمینان حاصل کند که موقعیت نقدینگی مالی شرکت ، هم اکنون و هم در آینده قوی است.

نتیجه

مدیریت نقدینگی شرکت یک فعالیت اساسی برای تیم های خزانه داری و دارایی است. بدون نقدینگی کافی ، این خطر وجود دارد که یک شرکت نتواند تعهدات خود را برآورده کند و حتی می تواند از تجارت خارج شود. در زمان بحران نقدینگی ، مدیریت ریسک نقدینگی حتی حیاتی تر می شود. اما با استفاده از سیستم ها و ابزارهایی که دید روشنی نسبت به جریان نقدی شرکت و خطوط اعتباری شرکت دارند ، سازمان ها می توانند اقدامات لازم را برای بهینه سازی نقدینگی ، تأمین بودجه در صورت لزوم ، مدیریت روابط تأمین کننده و مشتری را به طور مؤثر انجام دهند و قبل از هرگونه مسائل بالقوه پیش بروید. بوجود امدن.< Pan> با دسترسی به راه حل های متمرکز ، شرکت ها بهتر برای مدیریت یک فرایند کارآمد مدل سازی جریان نقدی قرار می گیرند. این به نوبه خود ، این شرکت را قادر می سازد تا بر اساس اطلاعات به روز و معتبر تصمیم گیری کند-و اطمینان حاصل کند که موقعیت نقدینگی مالی شرکت ، هم اکنون و هم در آینده قوی است.