از هیچ راهپیمایی سریع در S&P 500 فریب نخورید - این هنوز یک بازار خرس است

در S& P 500 به موقعیت اصلی نزولی خود ادامه دهید

• نماد ایمیل
• نماد فیس بوک
• نماد توییتر
• نماد LinkedIn
• نماد فلیپ

• نماد چاپی
• نماد تغییر اندازه

نمادهای ارجاع شده

شاخص S& P 500 از محدوده معاملاتی که هفته گذشته به آن اشاره کرده بودیم (4070-4170) خارج شد و این با یک مربع قرمز در نمودار SPX همراه مشخص شده است. این شکست برخی از تهاجمی ترین فعالیت های نزولی را که تا به امروز دیده می شود ، آغاز کرد: سه روز هیولا - پایین 98 ، 117 و 151 در یک ردیف.

اول و مهمتر از همه ، این یک حرکت به پایین ترین ها بود ، بنابراین الگوی ارتفاعات پایین و پایین تر در S& P SPX ، +2. 28 ٪ دست نخورده باقی مانده است - و این تعریف بازار خرس است (نه تعریف "20 ٪ پایین"شما در تلویزیون می شنوید). تا زمانی که نمودار SPX در حالت نزولی قرار داشته باشد ، باید یک موقعیت "هسته اصلی" حفظ شود.

اما به نمودار SPX برگردید. این شکست مجموعه دیگری از شرایط گسترده فراگیر را ایجاد کرده است و دو شکاف بسیار بزرگ را در نمودار خود قرار داده است. به طور معمول ، این شکاف ها به ترتیب نسبتاً کوتاه پر می شوند.

علاوه بر این ، شرایط Oversold یکی دیگر از راهپیمایی های کوتاه مدت را آغاز می کند ، اما شاید هنوز کاملاً نیست. آخرین راهپیمایی اوج ، در اواخر ماه مه ، در ابتدا خوب به نظر می رسید ، اما به سرعت از بخار درست بالاتر از میانگین حرکت 20 روزه خود فرار کرد. این یک عمل کلاسیک در بازار خرس است و ما از راهپیمایی بعدی پس از آن انتظار داریم.

در حال حاضر ، کارشناسی ارشد 20 روزه در 4000 و رو به کاهش است. بنابراین یک راهپیمایی فراگیر ممکن است بتواند به آن سطح یا کمی بالاتر برسد. اگر قرار بود به 4017 صعود کند ، این هر دو شکاف در نمودار را می بندد. ما در تلاش برای تجارت که در هنگام وقوع تجمع ، از شاخص های کوتاه مدت خود نظارت خواهیم کرد.

در همین حال ، ما از کنار گذاشتن موقعیت "هسته اصلی" خود توسط دلخوشی بازار خرس برای تظاهرات سریع ، اما کوتاه مدت ، فریب نخواهیم داد.

همانطور که از نمودار SPX می بینید ، کاهش اخیر ب ه-4σ "باند اصلاح شده بولینگر" (MBB) لمس کرد اما در زیر آن بسته نشد. برای اینکه یک باند نوسانات مک میلان (MVB) برای تنظیم تنظیم شود ، SPX ابتدا باید زیر آن باند بسته شود. این هنوز اتفاق نیفتاده است.

نسبت های تماس با ارزش فقط در حال حاضر در حالت مختلط قرار دارند. آنها در اواسط ماه مه سیگنال های خرید را از سطح بسیار بالا (یعنی Oversold) تولید کردند. آنها هنوز هم پایین تر از آن ارتفاعات هستند ، اما اکنون دوباره به سمت بالا پیچیده شده اند.

هنگامی که آنها به سمت بالا گرایش پیدا می کنند ، این برای سهام نزولی است. مشکل در حال حاضر این است که آنها به حدی زیاد هستند که برنامه های رایانه ای که ما برای تجزیه و تحلیل این نمودارها استفاده می کنیم (که مقدار مشخصی از "برگشت به میانگین" که در آنها ایجاد شده است) هنوز می گویند این نمودارهای نسبت تماس تلفنی در حال خرید هستندسیگنال هااین "حالت مختلط" است که من به آن اشاره می کنم. در این مرحله ، من در بهترین حالت این نمودارها را به عنوان خنثی درجه بندی می کنم ، تا زمانی که آنها بتوانند زیر پایین ترین هفته های هفته گذشته عقب نشینی کنند.

همانطور که ممکن است انتظار داشته باشد ، وسعت در این آخرین کاهش وحشتناک بوده است. این بدان معنی است که نوسان سازهای وسعت در سیگنال های فروش باقی می مانند و در شرایط عمیقاً فراگیر قرار می گیرند.

"Oversold به معنای خرید نیست" مانترا است که امسال به طور مداوم یکی از مشکلات را در امسال نگه داشته است ، با این که بازار دوباره و دوباره شرایط را ثبت می کند ، اما با این وجود تجارت پایین تر است.

حتی اگر وسعت روز چهارشنبه مثبت بود ، پس از جلسه FOMC ، هنوز هم بسیار زیاد است. برای تولید سیگنال های خرید از این شاخص ها ، حداقل دو روز از وسعت مثبت طول خواهد کشید.

اوج جدید 52 هفته ای در اصل وجود ندارد. در NYSE ، برای چهار روز گذشته معاملات ، این تعداد اوج های جدید است: 4 ، 1 ، 4 و 5.

نیازی به گفتن نیست ، تعداد پایین ترین هفته های 52 هفته ای این خوانش های حساس را در حال تعقیب است. از این رو ، این شاخص به یک سیگنال فروش باز می گردد ، اما همچنین در شرایط فراوان قرار دارد. داده ها از نظر "فقط سهام" و Nasdaq Highs در مقابل پایین به همان اندازه بد یا حتی بدتر است.

Vix Vix ، -5. 92 ٪ هنوز به خوبی به کاهش بازار پاسخ نداده است ، به این معنی که به هیچ وجه افزایش نیافته است. امسال هنوز در 40 معامله نشده است و اگرچه این هفته گذشته است ، اما در سطح نسبتاً متوسطی قرار دارد. صرف نظر از این ، VIX این هفته به اندازه کافی به نمایش در آمد تا در سیگنال خرید بعدی "سنبله" که در پایان معاملات روز چهارشنبه تأیید شد ، صعود کند.

با این حال ، روند VIX (که یک شاخص متوسط است) برای سهام به طور قاطع نزولی باقی مانده است. یعنی VIX روند بیشتری دارد. تا زمانی که هر دو VIX و میانگین حرکت 20 روزه آن بالاتر از MA در حال افزایش 200 روزه باشند ، این یک روند صعودی برای VIX است و از این رو یک سیگنال نزولی برای سهام است.

این روند میانی منفی از دسامبر گذشته (دایره روی نمودار VIX) به اجرا در آمده است ، و در حالی که چندین تلاش برای معکوس کردن آن صورت گرفته است ، آنها شکست خوردند. بنابراین اکنون VIX برای قطع این سیگنال نزولی باید زیر 23. 50 بسته شود. این به سرعت اتفاق نمی افتد.

ساخت مشتقات نوسانات در این زمان برای سهام بسیار نزولی است. یعنی اصطلاح ساختار آتی VIX کمی به سمت پایین می رود. ماه جلوی VIX Futures Contract VX00 ، +0. 49 ٪ اکنون ژوئیه (ژوئن این هفته منقضی شده است) ، و بنابراین ما قیمت ژوئیه در مقابل اوت را به منظور تعیین سیگنال نزدیک مدت مقایسه می کنیم.

در حال حاضر ، ژوئیه در حال معامله چند سکه بالاتر از ماه اوت است - ضعیف ، اما یک سیگنال فروش کامل نیست. با این حال ، اگر ماه ژوئیه بیش از یک نقطه بالاتر از اوت حل و فصل شود ، این یک سیگنال فروش خواهد بود. در همین حال ، اصطلاح ساختار شاخص های نوسانات CBOE در وضعیت مشابهی قرار دارد.

به طور کلی ، ما توصیه می کنیم یک موقعیت "هسته اصلی" را حفظ کنید و سپس معاملات تجاری تأیید شده را در اطراف آن تأیید کنید.

توصیه جدید: سیگنال خرید Vix ‘Spike Peak '

یک سیگنال خرید جدید VIX "SPIKE Peak" در پایان معاملات روز چهارشنبه اتفاق افتاد. با این حال ، بازار به شدت از آنجا پایین آمده است ، بنابراین ممکن است کسی بخواهد برخی از تنظیمات را برای ورود عادی انجام دهد.

در حالی که سیستم معاملاتی که ما در اطراف این سیگنال های خرید "سنبله" ساخته ایم ، سابقه آهنگ طولانی و موفق دارد ، امسال عالی نبوده است. بله ، این آغاز آخرین راهپیمایی Eversold را به دست آورد ، و من انتظار دارم که همین کار را برای مورد بعدی انجام دهم ، اما سیگنال ها بسیار کوتاه مدت بوده اند.

در هر صورت ، ما قصد داریم این سیگنال را ادامه دهیم ، زیرا این یک انتشار هفتگی است.

1 جاسوسی (22 سال) تماس تلفنی را بخرید

و 1 جاسوسی (22 سال) تماس با قیمت قابل توجه 15 امتیاز بالاتر را بفروشید.

طبق معمول ، ما این کار را برای 22 روز معاملاتی (حدود یک ماه) برگزار خواهیم کرد ، مگر اینکه متوقف شود. اگر VIX در هر روز بالاتر از 35. 05 بسته شود ، این سیگنال متوقف می شود.

توصیه N EW: داروهای Amylyx

این توصیه کاملاً مبتنی بر این واقعیت است که این سهام در حالی که بازار در حال کاهش است ، افزایش یافته است. یعنی قدرت نسبی خوبی دارد. Amylex Pharmaceuticals AMLX ، +3. 99 ٪ در اوایل ماه ژوئن ، پس از آنکه FDA تمدید تاریخ شنوایی PDUFA را صادر کرد ، در اوایل ماه ژوئن بیشتر شد. این به وضوح به عنوان خبر خوب برای AMLX تعبیر شد. سهام از آن زمان بیشتر ادامه دارد.

3 تماس 3 amlx (15th) 15 تماس بخرید

با قیمت 3. 00 یا کمتر.

AMLX: 15. 78 ژوئیه (15th) تماس: 2. 00 پیشنهاد ، در 3. 30 ارائه شده است

اگر تماس ها خریداری شده است ، خود را با نزدیک به زیر 12 متوقف کنید (یعنی این بدان معنی است که AMLX از اوایل ماه ژوئن به این شکاف معامله کرده است).

اقدام پیگیری

همه توقف ها توقف های بستن ذهنی است ، مگر اینکه به طور دیگری ذکر شده باشد.

ما قصد داریم یک روش نورد "استاندارد" را برای گسترش جاسوسی خود اجرا کنیم: در هر گاو عمودی یا خرس گسترش یافته ، اگر زیرین به اعتصاب کوتاه برخورد کند ، کل گسترش را بچرخانید. در صورت پخش گاو نر ، یا در مورد گسترش خرس که در آن پخش شده است ، می چرخد. در همان انقضا بمانید و فاصله بین اعتصاب ها را یکسان نگه دارید مگر اینکه به طور دیگری دستور داده شود.

Long 2 Ending Spy June (17th) 389 قرار می گیرد و 2 جاسوسی کوتاه ژوئن (17) 364 قرار می دهد: ما در ابتدا این گسترش را با سیگنال فروش از روند VIX خریداری کردیم. هنگامی که جاسوسی جاسوسی ، +2. 29 ٪ در 9 ماه مه در 401 معامله شد و سپس در ماه مه به پایین و خارج شد. این موقعیت "هسته اصلی" ما است. این گسترش را بفروشید و آن را جایگزین موارد زیر کنید: 2 جاسوسی (15 ژوئیه) در پول قرار دهید و 2 جاسوسی (15th) را با قیمت قابل توجهی که 20 امتیاز پایین تر است ، بفروشید. اگر VIX زیر میانگین حرکت 200 روزه خود ، که در حال حاضر بالاتر از 23 است ، این موقعیت را متوقف خواهیم کرد.

Long 0 جاسوسی ژوئن (17th) 412 تماس و کوتاه 0 ژوئن (17th) 432 تماس: این تجارت بر اساس سیگنال خرید "سنبله" از 12 مه انجام شده است. 10

طولانی 3 انقضا BKI ژوئن (17) 70 تماس: گسترش در این معامله گسترده است. این معامله 63. 20 + 0. 2 * ICE است که با معاملات یخ در 95. 63 82. 36 دلار ارزش دارد. Knight Black Knight BKI ، -0. 24 ٪ در 64. 54 معامله می شود ، بنابراین گسترش گسترده است. در حالی که ما همچنان فکر می کنیم که این گسترش سرانجام کاهش می یابد ، تاکنون این کار را نکرده است. از این رو ، اگر می توانید این تماس ها را بفروشید و آنها را جایگزین نکنید.

طولانی 5 انقضا MX Jun (17) 20 تماس: حجم گزینه نسبتاً سنگین مانده است ، و این نشان می دهد که امکانات تصرف هنوز وجود دارد. با این حال ، سهام به روش اشتباه هدایت می شود. این تماس ها را جایگزین نکنید.

Long 1 Spy ژوئیه (1 خیابان) 402 تماس و 1 جاسوسی کوتاه ژوئیه (1 خیابان) 417 تماس: این گسترش در ابتدا در تاریخ 26 ماه مه ، بر اساس ترکیبی از نسبت تماس با ارزش جدید فقط با ارزش خرید و فروش سیگنال ها و سیگنال های خریدوادسپس در تاریخ 2 ژوئن ، هنگامی که جاسوسی در اعتصاب زیاد در این گسترش معامله شد ، چرخید. نیمی از موقعیت هنگامی فروخته شد که نوسان سازهای وسعت برای فروش سیگنال ها دوباره به آنجا افتادند. ما نیمه دیگر را می بندیم وقتی که نسبت های تماس با ارزش فقط به یک سیگنال فروش منتقل می شود.

Long 2 Ending Ea ژوئن (17) 137 تماس: این تماس ها را بفروشید و جایگزین نشوید.

Long 5 KOD ژوئیه (15th) 10 تماس: در ابتدا بدون توقف برگزار خواهیم کرد.

Long 2 Spy ژوئیه (15th) 410 قرار داده است: ما در ابتدا یک نوار خریداری کردیم و وقتی SPX در زیر 4070 بسته شد ، تماس ها را فروختیم. اگر قبلاً به پایین نرفتید ، به پایین بروید. یعنی این وسایل را بفروشید و 2 جاسوسی (15th) را در جای خود قرار دهید.

لارنس جی مک میلان رئیس جمهور تجزیه و تحلیل مک میلان ، یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده و تجارت کالا است. مک میلان ممکن است در اوراق بهادار توصیه شده در این گزارش ، چه شخصاً و چه در حساب های مشتری ، دارای موقعیت هایی باشد. او یک معامله گر با تجربه و مدیر پول است و نویسنده کتاب پرفروش "گزینه ها به عنوان یک سرمایه گذاری استراتژیک" است.

سلب مسئولیت: © شرکت تجزیه و تحلیل مک میلان در SEC به عنوان مشاور سرمایه گذاری و با CFTC به عنوان مشاور تجارت کالا ثبت شده است. اطلاعات موجود در این خبرنامه با دقت از منابعی که گمان می رود قابل اعتماد باشد ، گردآوری شده است ، اما صحت و کامل بودن تضمین نمی شود. مأمورین یا مدیران شرکت تجزیه و تحلیل مک میلان ، یا حساب هایی که توسط چنین افرادی اداره می شوند ممکن است در اوراق بهادار توصیه شده در مشاوره دارای موقعیت باشند.