نمونه های مشتقات

مشتقات مشتقات مشتقات در امور مالی ابزارهای مالی هستند که ارزش آنها را از ارزش دارایی زیرین استخراج می کنند. دارایی اساسی می تواند اوراق قرضه ، سهام ، ارز ، کالاها و غیره باشد. چهار نوع مشتقات عبارتند از: قراردادهای گزینه ، قراردادهای مشتقات آینده ، مبادله ها ، قراردادهای مشتق رو به جلو. بیشتر بخوانید ابزارهای مالی مانند حقوق صاحبان سهام و اوراق قرضه ، در قالب قراردادی که ارزش آن را از عملکرد و حرکت قیمت نهاد اساسی بدست می آورد. این نهاد اساسی می تواند چیزی شبیه به دارایی ، شاخص ، کالاها ، ارز یا نرخ بهره باشد - هر نمونه از مشتق موضوع ، دلایل مربوطه و نظرات اضافی را در صورت لزوم بیان می کند.

موارد زیر رایج ترین نمونه است -

1. به جلو
2. آینده
3. OptionsOptionSoptions قراردادهای مالی هستند که به خریدار حق می دهند ، اما تعهدی برای اجرای قرارداد نیست. حق خرید یا فروش دارایی در تاریخ خاص با قیمت خاص است که در تاریخ قرارداد از پیش تعیین شده است. بیشتر بخوانید
4. swapsswapsswaps در امور مالی شامل یک قرارداد بین دو یا چند طرف است که شامل تبادل جریان نقدی بر اساس مبلغ اصلی مفهومی از پیش تعیین شده ، از جمله مبادله نرخ بهره ، مبادله بهره نرخ شناور با نرخ ثابت است. بیشتر بخوانید

فهرست مطالب

شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟لینک مقاله برای لینک برای مثال: منبع: نمونه های مشتقات (Wallstreetmojo. com)

متداول ترین نمونه های مشتقات

مثال شماره 1 - رو به جلو

بگذارید فرض کنیم که پوسته های ذرت توسط ABC Inc ساخته شده است که برای آن شرکت نیاز به خرید ذرت با قیمت 10 دلار در هر پنجه از تأمین کننده ذرت به نام بروس کورس دارد. ABC Inc با خرید 10 دلار ، حاشیه مورد نیاز را ایجاد می کند. با این وجود ، احتمال بارندگی شدید وجود دارد ، که ممکن است محصولات کاشته شده توسط بروس ذرت را از بین ببرد و به نوبه خود قیمت ذرت را در بازار افزایش دهد ، که این امر بر حاشیه سود حاشیه سود حاشیه سود تأثیر خواهد گذاشت ، معیار است که مدیریت است. تحلیلگران مالی ، و سرمایه گذاران برای اندازه گیری سودآوری یک تجارت نسبت به فروش آن استفاده می کنند. این به عنوان نسبت سود سود تولید شده به مبلغ درآمد تولید شده تعیین می شود. بیشتر از ABC بخوانید. با این حال ، Bruce Cos تمام مقررات احتمالی را برای نجات محصولات زراعی و امسال از تجهیزات کشاورزی بهتر برای ذرت استفاده کرده است ، بنابراین انتظار دارد بالاتر از رشد طبیعی ذرت و بدون هیچ گونه آسیب باران باشد.

بنابراین ، دو طرف به مدت شش ماه به توافق رسیدند تا قیمت ذرت در هر پنجه را با 10 دلار تعیین کنند. حتی اگر بارندگی محصولات زراعی را از بین ببرد و قیمت ها افزایش یابد ، ABC فقط 10 دلار در هر پنجم پرداخت می کند ، و بروس کورس نیز موظف است از همان شرایط پیروی کند.

با این حال ، اگر قیمت ذرت در بازار سقوط کند - در مواردی که بارندگی آنقدر سنگین نبود که انتظار می رود و تقاضا افزایش یافته است ، ABC Inc هنوز 10 دلار/ Quintal را پرداخت می کند ، که ممکن است در طول زمان گزاف باشد. ABC Inc ممکن است حاشیه های خود را نیز تحت تأثیر قرار دهد. بروس کورنس سودهای واضح از این قرارداد رو به جلو خواهد داشت.

مثال شماره 2 - آینده

معاملات آتی شبیه به جلو است. تفاوت عمده باقی مانده است زیرا قراردادهای رو به جلو ابزارهای بدون نسخه هستند. بنابراین ، آنها می توانند سفارشی شوند. همان قرارداد از طریق مبادله معامله می شود ، به یک قرارداد آینده تبدیل می شود و بنابراین ابزاری مبادله ای است که در آن نظارت بر تنظیم کننده مبادله وجود دارد.

• مثال فوق می تواند یک قرارداد آینده نیز باشد. معاملات آتی ذرت در بازار تجارت می شود و با اخبار مربوط به بارندگی شدید ، معاملات آتی ذرت با تاریخ انقضا شش ماه گذشته توسط ABC Inc با قیمت فعلی خود می توان خریداری کرد که 40 دلار در هر قرارداد است. ABC 10000 قرارداد آینده را خریداری می کند. اگر واقعاً باران می بارد ، قراردادهای آتی ذرت گران می شوند و در هر قرارداد 60 دلار معامله می شوند. ABC به وضوح 20000 دلار سود کسب می کند. با این حال ، اگر پیش بینی بارندگی اشتباه باشد و بازار یکسان باشد ، با بهبود تولید ذرت ، تقاضای زیادی در بین مشتریان وجود دارد. قیمت ها به تدریج تمایل به کاهش دارند. قرارداد آینده موجود اکنون 20 دلار ارزش دارد. ABC Inc ، در این حالت ، تصمیم می گیرد که چنین قراردادهایی را خریداری کند تا ضررهای ناشی از این قراردادها را از بین ببرد.
• عملی ترین نمونه در سطح جهانی برای قراردادهای آینده مربوط به روغن کالا است که کمیاب است و تقاضای زیادی دارد. آنها در حال سرمایه گذاری در سرمایه گذاری نفتی در سرمایه گذاری نفتی هستند ، تجارت یا سرمایه گذاری در بخش نفت از طریق وسایل مختلف است. بازار نفت به طور روزانه نوسانات قیمت عظیمی را به نمایش می گذارد ، به همین دلیل ، فقط بازیکنان بسیار آگاه و باتجربه برای طولانی مدت باقی می مانند. قراردادهای قیمت بیشتر و در نهایت بنزین را بخوانید.

مثال شماره 3 - گزینه ها

خارج از پول / در پول

گزینه خرید یا تماس

هنگامی که شما در حال خرید یک "گزینه Put" هستید ، در واقع شرایط را پیش بینی می کنید که بازار یا سهام زیرین پایین می روند ، یعنی شما بازار نزولی نزولی هستید ، به نظر می رسد که در آنجا احتمالاً بازار سهام پایین می رود یا به زودی تصحیح می شود. وادپیش بینی می شود با در نظر گرفتن وقایعی که اتفاق می افتد یا موظف به وقوع است که باعث کاهش قیمت سهام موجود در بازار می شود. بیشتر در مورد سهام بخوانید. به عنوان مثال ، اگر شما در حال خرید گزینه Put Put Option Put Option گزینه مالی است که به خریدار این حق را می دهد تا قبل از تاریخ انقضا با قیمت از پیش تعیین شده به نام اعتصاب قیمت ، گزینه را در هر زمان بفروشد. این دارایی زیرین را از هرگونه سقوط دارایی زیربنایی پیش بینی شده محافظت می کند. بیشتر بخوانید برای مایکروسافت Corp با قیمت فعلی بازار خود 126 دلار در هر سهم ، در نهایت شما در سهام نزولی هستید و انتظار دارید که با نگاه به سناریوی فعلی بازار ، در طی یک دوره زمانی 120 دلار در هر سهم کاهش یابد. بنابراین ، از آنجا که شما می توانید سهام MSFT. O را با قیمت 126 دلار خریداری کنید و می بینید که در حال کاهش است ، در واقع می توانید گزینه را با همان قیمت بفروشید.

مثال شماره 4 - مبادله

بگذارید مبادله وانیلی را در نظر بگیریم که در آن دو طرف درگیر هستند - جایی که یک طرف نرخ بهره انعطاف پذیر را پرداخت می کند ، و دیگری نرخ بهره ثابت را پرداخت می کند.

طرف با نرخ بهره انعطاف پذیر معتقد است که در صورت بروز پرداخت سود بالاتر ممکن است نرخ بهره بالا برود و از آن وضعیت استفاده کند ، در حالی که طرف با نرخ بهره ثابت فرض می کند که نرخ ها ممکن است افزایش یابد و نمی خواهد انجام دهدهرگونه احتمال ثابت بودن نرخ ها.

بنابراین ، به عنوان مثال ، دو حزب وجود دارد ، بیایید بگوییم سارا و Co و Winrar & Co- درگیر هستند که می خواهند با ارزش 10 میلیون دلار مبادله نرخ بهره یک ساله را وارد کنند. بیایید فرض کنیم نرخ فعلی Libor Libor Libor (پیشنهاد بین بانکی لندن) نرخ تخمینی است که با میانگین نرخ بهره فعلی که توسط بانکهای مرکزی برجسته در لندن به عنوان معیار برای بازارهای مالی داخلی و بین المللی ، محاسبه می شود ، محاسبه می شود. روز به روز تمایل به شرایط خاص بازار دارد. بیشتر بخوانید 3 ٪ است. Sara & Co در ازای نرخ LIBOR به علاوه 1 ٪ نرخ سالانه ثابت 4 ٪ را ارائه می دهد. اگر نرخ LIBOR در پایان سال 3 ٪ باقی بماند ، سارا و شرکت 400000 دلار پرداخت می کنند که 4 ٪ از 10 میلیون دلار است.

در صورتی که LIBOR در پایان سال 3. 5 ٪ باشد ، Winrar & Co مجبور به پرداخت 450،000 دلار (طبق توافق شده 3. 5 ٪+1 ٪ = 4. 5 ٪ از 10 میلیون دلار) به Sara & Co.

ارزش معامله مبادله ، در این حالت ، 50،000 دلار خواهد بود - که اساساً تفاوت بین آنچه دریافت می شود و آنچه از نظر پرداخت بهره پرداخت می شود ، است. این یک مبادله نرخ سود نرخ بهره است که مبادله نرخ بهره معامله بین دو طرف در پرداخت بهره است. رایج ترین ترتیب مبادله نرخ بهره زمانی است که طرف A موافقت خود را برای پرداخت به طرف B با نرخ بهره ثابت انجام دهد ، و Party B به طرف A با نرخ بهره شناور پرداخت می کند. بیشتر بخوانید و یکی از پرکاربردترین مشتقات در سطح جهان است.

نتیجه

مشتقات ابزارهایی هستند که به شما کمک می کنند تا از آن محافظت یا داوری کنید. با این وجود ، خطرات کمی به آنها وجود دارد و از این رو ، کاربر باید هنگام ایجاد هر استراتژی مراقب باشد. این مبتنی بر یک یا چند زیرین است. با این حال ، گاهی اوقات ، دانستن ارزش واقعی این اساسی غیرممکن است. پیچیدگی آنها در حسابداری و رسیدگی به قیمت آنها را دشوار می کند. همچنین ، با استفاده از مشتقات ، پتانسیل بسیار بالایی از کلاهبرداری های مالی وجود دارد ، به عنوان مثال ، طرح پونزی طرح پونزی یک طرح پونزی یک عمل کلاهبرداری است که در آن سرمایه گذاران بالقوه با بازده های مورد انتظار بالا سرمایه گذاری می کنند و حداقل یا خطر مورد انتظار ،به موجب آن به طور کلی بازده برای سرمایه گذاران اولیه برای جذب سرمایه گذاران جدید ایجاد می شود. مبلغ سرمایه گذاری شده توسط سرمایه گذاران جدید برای پرداخت سرمایه گذاران قبلی استفاده می شود. بیشتر از برنی مادوف بخوانید.

مقالات توصیه شده

این راهنمای نمونه های مشتقات بوده است. در اینجا ما در مورد متداول ترین نمونه های مشتقات ، از جمله معاملات آتی ، رو به جلو ، گزینه ها و مبادله ها ، به همراه توضیحی ، بحث می کنیم. ممکن است در مورد مشتقات از مقالات زیر اطلاعات بیشتری کسب کنید -