ETF های معکوس

در حالی که استفاده از ETF های معکوس ممکن است مزایایی را برای شما فراهم کند ، آنها همچنین می توانند منجر به خسارات قابل توجهی شوند.

• حد واسط
• استراتژی های سرمایه گذاری
• کالاها

• استراتژی های سرمایه گذاری
• بازار
• تجارت و سرمایه گذاری
• کالاها
• صندوق های معامله شده مبادله
• محصولات معامله شده مبادله ای
• ETF های معکوس
• صندوق سرمایه گذاری مشترک

• استراتژی های سرمایه گذاری
• بازار
• تجارت و سرمایه گذاری
• کالاها
• صندوق های معامله شده مبادله
• محصولات معامله شده مبادله ای
• ETF های معکوس
• صندوق سرمایه گذاری مشترک

• استراتژی های سرمایه گذاری
• بازار
• تجارت و سرمایه گذاری
• کالاها
• صندوق های معامله شده مبادله
• محصولات معامله شده مبادله ای
• ETF های معکوس
• صندوق سرمایه گذاری مشترک

• استراتژی های سرمایه گذاری
• بازار
• تجارت و سرمایه گذاری
• کالاها
• صندوق های معامله شده مبادله
• محصولات معامله شده مبادله ای
• ETF های معکوس
• صندوق سرمایه گذاری مشترک

• استراتژی های سرمایه گذاری
• بازار
• تجارت و سرمایه گذاری
• کالاها
• صندوق های معامله شده مبادله
• محصولات معامله شده مبادله ای
• ETF های معکوس
• صندوق سرمایه گذاری مشترک

صندوق های کالایی دسترسی سرمایه گذار فردی را به کالاهای سخت و نرم منتقل کرده است. بسیاری از این محصولات قبلاً برای تخصیص نمونه کارها در چنین مقیاس گسترده ای در دسترس نبودند و منجر به تغییر در نحوه استفاده از آنها در توسعه هر دو پرتفوی بزرگ و کوچک می شوند.

مانند محصولات اهرمی ، ETF های معکوس از Gearing برای ارائه بازده مورد انتظار خود استفاده می کنند. Gearing وسیله ای برای اندازه گیری اهرم مالی است ، به طور خاص این نسبت اهرم به حقوق صاحبان سهام است. در مورد یک ETF معکوس طبیعی ، نسبت دنده 1 با یک صندوق کوتاه اهرمی ممکن است 2 یا حتی 3 بار باشد. محصولات کوتاه بسیار بیشتری نسبت به محصولاتی وجود دارد که مواجهه معکوس را ارائه می دهند. وجوه معکوس از نظر ترکیب و تعادل مجدد ، همان وجوه اعمال شده را نشان می دهد ، اما این اثرات به دلیل کمبود کمتری در محصولات خاموش می شوند. اثرات آن نیز به نوسانات بستگی دارد و به طور متناسب افزایش و کاهش می یابد.

در اصل ، مانند محصولات اهرمی ، این وجوه برای دستیابی به قرار گرفتن در معرض آنها مبادله ای دارند. یک صندوق کوتاه S& P 500 مبادله ای را در اختیار دارد و بازده این شاخص را به طرف مقابل می پردازد. اگر این شاخص در هر روز معینی معامله شود ، ETF مجبور است بازپرداخت این شاخص را به طرف مقابل بپردازد و باعث کاهش ارزش ETF شود. اگر این شاخص پایین بیاید ، ETF بازده شاخص را دریافت می کند ، بنابراین ارزش خالص دارایی (NAV) خود را در روز بالاتر می برد.

به منظور دستیابی به بازده روزانه این شاخص به صورت نورد ، وجوه روزانه منابع خود را به همان روشی که محصولات اهرمی تنظیم شده است ، تنظیم می کنند. وجوه معکوس ابزاری مهم را برای جامعه سرمایه گذاری در قالب قرار گرفتن در معرض منفی طولانی به ارمغان می آورد.

تجارت و نقدینگی

شما می توانید با استفاده از ETF های معکوس به همان شیوه ETF دیگر ، نقدینگی را تجارت و دسترسی کنید. به عنوان مثال ، اگر شما خریدار صندوق معکوس S& P هستید ، می توانید آن را به صورت الکترونیکی در بازار خریداری کنید یا می توانید برای اجرای NAV به یک ارائه دهنده نقدینگی مراجعه کنید یا برای آنها یک بازار بزرگ را فراهم کنید. در این سناریو ، ارائه دهنده نقدینگی (LP) صندوق S& P معکوس را برای شما کوتاه می کند ، بنابراین آنها به طور موثری در معرض S& P 500 قرار می گیرند. یا سبد ، آینده یا مشتق دیگری برای جبران قرار گرفتن در معرض طولانی. این روبروی سناریوی LP است که ETF طولانی را به مشتری می فروشد.

برخی از عوامل مهم در مورد ETF معکوس باید هنگام تجارت آنها درک شود. آنها یکی از راه های دستیابی به حفاظت از بازار نزولی در حسابهایی هستند که به طور معمول نمی توانند به آن نوع دسترسی مانند IRA دست یابند. با کاهش بازار می توانید محصولی را خریداری کنید که ارزش آن را افزایش دهد. این یک روش کاملاً جدید برای قرار دادن نمونه کارها شما باز می شود. پیش از این ، سرمایه گذاران فقط طولانی این فرصت را داشتند که در معرض بازار طولانی یا پول نقد قرار بگیرند. اکنون آنها می توانند از حرکات پیش بینی شده در بازار استفاده کنند یا از آن محافظت کنند. این می تواند تأثیر عمیقی در نحوه مدیریت مردم پرتفوی سرمایه گذاری خود در آینده داشته باشد.

یکی دیگر از ویژگی های محصولات معکوس ، تغییر در قرار گرفتن در معرض آنها است. برای کسانی که قبلاً قادر به کوتاه شدن محصولات ذکر شده بودند ، این محصولات راهی را برای کوتاه کردن بازار بدون خطر خسارات نامحدود ارائه می دهند. هنگامی که سهام یا ETF را در بازار کوتاه می کنید ، در معرض آن موقعیت قرار می گیرید که به طور بالقوه بی نهایت بالاتر است. نمونه کارها شما می تواند ضررهای ویرانگر را متحمل شود. هنگام استفاده از ETF معکوس ، ضررها به مبلغی که شما در موقعیت سرمایه گذاری کرده اید محدود می شود. هنگامی که در موقعیت یابی خود صحیح هستید ، با این حال - وقتی از ETF معکوس استفاده می کنید و قرار گرفتن در معرض زیرین شما در حال کاهش است - قرار گرفتن در معرض آن در معرض آن موقعیت نیز در حال افزایش است. با پایین آمدن بازار ، NAV ETF شما باید بالاتر برود و در صورت صحیح بودن جهت تجمعی ، قرار گرفتن در معرض مفهومی شما در موقعیت را افزایش دهد. این اثر متضاد از یک موقعیت کوتاه معمولی است که در آن با پایین آمدن بازار ، قرار گرفتن در معرض مفهومی شما کاهش می یابد.

اگرچه ETF های معکوس ابزاری بسیار مهم و کاربردی را ارائه می دهند ، نحوه استفاده از آنها برای عملکرد سرمایه گذاری بسیار مهم است. متمایز کردن اهداف سرمایه گذاری و افق های زمانی و درک اینکه فعالیت بالقوه بازار چه کاری می تواند برای عملکرد نمونه کارها شما انجام دهد بسیار مهم است.