چقدر سرمایه گذاران پیشرفته برای تقویت بازده خود از اهرم استفاده می کنند

وارن بافت ، سرمایه گذار مشهور در اوماها ، به دلیل دلسرد کردن مردم از استفاده از اهرم برای تقویت بازده سرمایه گذاری خود مشهور است. با این حال ، آنچه ممکن است مردم متوجه نشوند این است که خود بافت در راه خود برای تبدیل شدن به یکی از ثروتمندترین مردان زنده ، از اهرم استفاده کرده است. اگر به درستی انجام شود ، اهرم در واقع نه تنها یک مؤثر است ، بلکه یک ابزار سرمایه گذاری باهوش است که می تواند با گذشت زمان ثروت فرد را از نظر مادی افزایش دهد. در اینجا ، ما بحث می کنیم که چقدر اهرم است و سرمایه گذاران هوشمند چگونه می توانند از آن برای تقویت بازده خود استفاده کنند بدون اینکه خود را در معرض خطر غیرمسئولانه قرار دهند.

چگونه اهرم کار می کند

برای توضیح آن به سادگی ، اهرم به منظور افزایش بازده شما به استفاده از پول وام گرفته شده برای سرمایه گذاری اشاره دارد. به عنوان مثال ، شما 100 دلار پول نقد دارید که می توانید سرمایه گذاری کنید. با این حال ، به جای خرید 100 دلار سهام ، تصمیم می گیرید 400 دلار از کارگزاری آنلاین خود وام بگیرید تا 500 دلار سهام خریداری کنید. اگر سهام 10 ٪ افزایش یابد ، می توانید 50 دلار سود (منهای علاقه ای که به 400 دلار وام گرفته شده است) به جای S 10 دلار که در سرمایه گذاری اصلی خود از 100 دلار سرمایه گذاری کرده اید ، بدست آورید.

اگرچه این به نظر می رسد یک روش خارق العاده برای کسب درآمد است ، اما دلیل اینکه بافت از استفاده از اهرم دلسرد می شود این است که این یک شمشیر دو لبه است. اگر سهام خریداری شده شما 10 ٪ کاهش یافته است ، به عنوان مثال ، شما 50 دلار در 100 دلار اصلی که حتی قبل از حسابداری برای بهره ای که باید به وام دهنده خود بپردازید ، از دست می دادید. سپس ، سرمایه گذاران هوشمند مانند بافت چگونه از این سلاح مالی به نفع خود استفاده می کنند؟

سرمایه گذاری با اهرم قمار نیست

قبل از غواصی به سؤال ما ، اولین نکته این است که سرمایه گذاری برابر با قمار نیست. در حالی که قمار صرفاً به احتمال وقوع برخی از وقایع وابسته است ، سرمایه گذاری بیشتر در مورد سودآوری از قطع ارتباط در یک ارزش عادلانه دارایی و قیمت بازار آن است. بنابراین ، شما همیشه باید به جای اینکه حدس بزنید قیمت آن بالا یا پایین می رود ، چقدر باید ارزش داشته باشید.

با توجه به این ، تنها یک روش خوب برای استفاده از اهرم وجود دارد: برای افزایش بازده خود در سرمایه گذاری های خود: افزایش بازده خود در ایده های محکومیت بالا با حاشیه گسترده ایمنی. به نوعی ، شما می توانید آن را به عنوان یک سرمایه گذاری "محافظه کار پرخاشگرانه" توصیف کنید. شما فقط در صورتی سرمایه گذاری می کنید که حتی براساس برآوردهای محافظه کارانه ، یک ارزش ارزش ارزش ارزش وجود داشته باشد ، اما شما با تهاجمی در این فرصت ها سرمایه گذاری می کنید.

وارن بافت این کار را با استفاده از وجوه «قرض گرفته شده» از مشتریان شرکت بیمه خود انجام داد (یعنی یک بیمه گر حق بیمه را از قبل دریافت می کند، اما تا مدت ها بعد هیچ خسارتی را پرداخت نمی کند)، و استفاده از آن وجوه برای خرید فقط شرکت های با کیفیت بالا و حق امتیاز مانندکوکا کولا زمانی که سهام آنها ارزان بود (یعنی در زمان بحران مالی و غیره). در واقع، برخی از مطالعات نشان دادند که بازدهی او بدون این ترکیب محافظه کاری و تهاجمی در استراتژی سرمایه گذاری او به این اندازه چشمگیر نبود.

نحوه استفاده هوشمندانه از اهرم

اگر باهوش ترین و بهترین سرمایه گذار تمام دوران با موفقیت از اهرم استفاده کرده باشد، باید به این فکر کرد که یک سرمایه گذار متوسط چه کاری می تواند انجام دهد تا مزایای مشابهی از اهرم به دست آورد.

اول، یک سرمایه گذار متوسط باید به طور انتخابی از اهرم استفاده کند. هرگز ایده خوبی نیست که با قرض گرفتن پول زیاده روی کنید. همانطور که قبلاً نشان دادیم، اهرم یک شمشیر دو لبه است و قرار گرفتن در معرض خطرات آن به شکلی بزرگ و مکرر، در نهایت به شما آسیب می رساند. درعوض، او فقط باید از اهرمی برای مجموعه ای از فرصت ها استفاده کند که بیشترین میزان دانش، درک و اعتقاد را برای آنها دارد.

ثانیاً، یک سرمایه گذار متوسط باید بسته به فرصت های خود از ابزارهای اهرمی مختلفی استفاده کند. به عنوان مثال، معاملات در حاشیه یا با CFD برای معاملات بلندمدت مناسب تر است که با هدف بسته شدن تدریجی شکاف ارزش و قیمت انجام می شود. خرید اوراق بهادار از نوع سود سهام در حاشیه نیز می تواند سودآور باشد، تا زمانی که به توانایی ناشر اصلی برای حفظ پرداخت هایش اطمینان داشته باشید. از سوی دیگر، استفاده از گزینه ها می تواند راه فوق العاده ای برای افزایش بازده شما باشد، اگر به رویدادهای خاصی که در کوتاه مدت رخ می دهند، مانند ارتقای درآمد یا از دست دادن، اعتقاد بالایی دارید.

در نهایت، در واقع توصیه می شود از زمانی که جوان هستید استفاده از اهرم را شروع کنید. دلایل متعددی وجود دارد که نشان می دهد اهرم برای افراد 20 ساله مناسب تر از افرادی است که در دوران بازنشستگی هستند. اولاً، جوانان سرمایه کمتری دارند که می توانند آن را به کار گیرند، و بنابراین در معرض بازار سهام قرار نمی گیرند، که بدون شک به بخش عظیمی از تولید ثروت که در دهه گذشته در سطح جهانی رخ داده است، کمک کرده است. نه تنها این، افراد در 20 سالگی باید تحمل ریسک بالاتری نسبت به همتایان مسن خود داشته باشند: از دست دادن چند صد تا هزار دلار می تواند آسیب برساند، اما زندگی شما را خراب نمی کند. از دست دادن بخش بزرگی از سبد بازنشستگی شما می تواند.

در پایان ، سرمایه گذاران همیشه باید از آنچه خریداری می کنند آگاه باشند. تا زمانی که شما به طور محافظه کارانه و با دقت سرمایه گذاری کنید ، استفاده از اهرم در واقع می تواند ابزاری تولیدی باشد.

Duckju (DJ) بنیانگذار و مدیرعامل ValueChampion است. وی صنعت خدمات مالی ، محصولات مالی مصرف کننده ، بودجه بندی و سرمایه گذاری را پوشش می دهد. وی پیش از این در صندوق های تامینی مانند Tiger Asia و Cadian Capital کار می کرد. وی فارغ التحصیل دانشگاه ییل با لیسانس هنر در اقتصاد با افتخارات ، Magna cum laude. کارهای وی در رسانه های بزرگ بین المللی مانند CNBC ، بلومبرگ ، CNN ، The Straits Times ، امروز و موارد دیگر به نمایش گذاشته شده است. در پایان ، سرمایه گذاران همیشه باید از آنچه خریداری می کنند آگاه باشند. تا زمانی که شما به طور محافظه کارانه و با دقت سرمایه گذاری کنید ، استفاده از اهرم در واقع می تواند ابزاری تولیدی باشد.