ابزارهای بدهی - نمای کلی ، مثالها ، جوانب مثبت ، منفی

این که آیا شما یک سرمایه گذار فعال هستید یا نه ، ممکن است توجه داشته باشید که سرمایه گذاری در ابزارهای بدهی به اندازه سرمایه گذاری سهام بسیار مهم است.

با این حال ، بسیاری از سرمایه گذاران هنوز هم از اهمیت ابزارهای بدهی در هند غافل هستند و چگونه آنها ضمن ارائه منبع منظم درآمد ، ریسک نمونه کارها را کاهش می دهند.

بنابراین آیا می خواهید از اشتباه تازه کار در هدایت تمام وجوه خود به یک نوع سرمایه گذاری و همچنین کسب نرخ بازده پایدار جلوگیری کنید؟سپس بگذارید شما را با عناصر مختلف بازار بدهی و ابزار بدهی آشنا کنیم ، بنابراین می توانید یک تصمیم سرمایه گذاری آگاهانه بگیرید.

بازار بدهی چیست؟

بازار بدهی اساساً به بازار مالی اشاره دارد که در آن سرمایه گذاران می توانند ابزارهای بدهی از انواع و ویژگی های مختلف را خریداری و بفروشند. این ابزارها پرداخت های منظم بهره را با نرخ ثابت به همراه بازپرداخت اصلی در زمان بلوغ به شما ارائه می دهند. به عنوان مثال ، اگر وارون سرمایه گذاری کند. 100 در یک ابزار بدهی که 10 ٪ بازده ارائه می دهد و 1 سال از زمان دوره ای برخوردار است ، وی در زمان سررسید مبلغ 110 (مبلغ اصلی + بهره) دریافت می کند.

حال ممکن است کنجکاو باشید چه کسی این ابزارهای بدهی را در هند صادر می کند؟خوب ، بانک ذخیره هند به نهادهای زیر اجازه داده است تا ابزارهای بدهی را صادر کنند:

• دولت های مرکزی و ایالتی
• شرکت های شهرداری
• سازمان های دولتی
• بانک ها
• واحدهای بخش دولتی
• شرکت

ابزارهای بدهی- معنی و طبقه بندی

یک ابزار بدهی در واقع دارایی است که به شما امکان می دهد (سرمایه گذار) به همراه بازگرداندن اصلی ، علاقه ثابت کسب کنید. در عین حال ، این دارایی ها به صادرکنندگان (نهادهای نهادی) برای جمع آوری سرمایه کمک می کنند.

بنابراین ، آیا شما نمی دانید چه چیزی باعث می شود ابزارهای بدهی بازار از سهام عدالت ایمن تر شود؟برای اطمینان از یک محیط کم خطر برای وام دهنده ، بدهی به عنوان "تعهد قانونی" در پایان صادرکننده برای بازپرداخت مبلغ وام گرفته شده به همراه بهره به موقع عمل می کند. در مقابل ، ابزارهای سهام عدالت چنین تعهدات قانونی را انجام نمی دهند.

این علاقه کم خطر و ثابت دلایلی است که انواع مختلفی از ابزارهای بدهی نیز به عنوان اوراق بهادار با درآمد ثابت گفته می شود.

بگذارید بیشتر به دسته اصلی ابزارهای بدهی شیرجه بزنیم:

1. اوراق قرضه

به زبان ساده ، اوراق قرضه وام از یک سرمایه گذار به وام گیرنده ، به طور کلی یک شرکت یا نهاد دولتی است. وام گیرنده از این پول برای تأمین بودجه عملیات خود استفاده می کند و سرمایه گذار علاقه از پیش تعیین شده ای برای سرمایه گذاری دریافت می کند.

بیایید فرض کنیم که شما تصمیم گرفته اید که در اوراق قرضه سرمایه گذاری کنید ، حالا چگونه تصمیم می گیرید با کدام نهاد پیش بروید؟پاسخ ساده است- اشتهای ریسک خود را تجزیه و تحلیل کنید. اگر از نرخ بهره پایین 6-7 ٪ راضی هستید و نمی خواهید نگران این شرکت پیش فرض بدهی خود باشید ، پس اوراق قرضه یک نهاد را با قدرت خوب ، شاید یک تراشه آبی خریداری کنید. با این حال ، اگر به دنبال بازده خوب (10-11 ٪) هستید ، ممکن است شرکت های کوچکتر مناسب تر برای نیازهای خود پیدا کنید.

2. گواهی سپرده ها

گواهی سپرده یا CD نوعی ابزار بدهی است که مبلغ ثابت برای مدت زمان ثابت را در اختیار دارد. CDS که توسط بانک ها ، موسسات پرشور و اتحادیه های اعتباری ارائه می شود ، ابزارهای بیمه شده ای هستند که نرخ بهره ثابت را ارائه می دهند که باعث می شود آنها تقریباً بدون ریسک باشند.

اگر گواهی سپرده را بخرید و تا زمان بلوغ آن را نگه دارید ، واجد شرایط دریافت مبلغ همراه با علاقه ثابت شده خواهید بود.

نکته جالب توجه در مورد CDS این است که فقط می توان آنها را برای حداقل یک لاک 1 روپیه توسط یک صادرکننده واحد و در چند برابر لک Rs. 1 صادر کرد.

3. بدهی ها

بدهی شبیه به اوراق قرضه است زیرا در هر دو مورد به شما علاقه تضمینی پرداخت می شود ، اما تفاوت در سطح امنیتی نهفته است. اوراق قرضه امن تر از بدهی ها است. اگر یک شرکت تصمیم به صدور اوراق قرضه کند ، آنها باید به طور اجباری آن را با وثیقه پشتیبان بگیرند. با این حال ، هنگامی که شرکت در حال صدور بدهی های نگه داشتن وثیقه است ، اختیاری است که باعث می شود آنها ناامن شوند.

علاوه بر این ، در صورت انحلال ، دارندگان اوراق قرضه قبل از دارندگان بدهی پرداخت می شوند.

4. سپرده های ثابت

در یک حساب سپرده ثابت ، می توانید پول خود را برای یک دوره زمانی ثابت واریز کنید ، در نتیجه نرخ بازده از پیش تعیین شده را بدست آورید. سپرده های ثابت توسط بانکها و NBFC ها ارائه می شود و به شما امکان می دهد دوره ای از 7-14 روز تا حتی 10 سال را انتخاب کنید.

آنچه این ابزارهای بازار بدهی را به یک گزینه سرمایه گذاری ایمن تبدیل می کند این است که وقتی یک حساب FD را با نرخ بهره خاص باز می کنید ، بدون توجه به هرگونه نوسانات بازار ، نرخ بهره یکسان باقی می ماند.

5- اوراق بهادار دولت

اوراق بهادار دولتی (G-SEC) اوراق بهادار بدهی است که توسط بانک ذخیره هند صادر شده و به طور گسترده عبارتند از:

• اوراق بهادار دولت مرکزی.
• اوراق بهادار دولت ایالتی
• اوراق خزانه

این ابزارهای بدهی در هند اخیراً در دسترس سرمایه گذاران خرده فروشی قرار گرفت. در ابتدا ، آنها فقط در دسترس بانک ها و موسسات مالی بزرگ بودند. اما اکنون می توانید روی آنها سرمایه گذاری کنید و از بازده های جذاب و تضمینی استفاده کنید.

این نوع ابزارهای بدهی می تواند برای بلند مدت یا کوتاه مدت باشد ، و صورتحساب خزانها نمونه ای ایده آل از ابزارهای بدهی کوتاه مدت است. اوراق بهادار بلند مدت دولت شامل ابزارهایی مانند اوراق بهادار یا اوراق قرضه است.

نقش رتبه بندی اعتبار در ارزیابی ابزار بدهی

به زبان ساده ، رتبه بندی اعتباری نمایندگی از اعتبار و اعتبار یک تجارت است. به عنوان مثال ، شرکت A می خواهد از یک بانک وام بگیرد تا عملیات خود را انجام دهد. اکنون ، قبل از تصویب وام شرکت A ، بانک رتبه اعتباری خود را بررسی می کند تا اطمینان حاصل کند که شرکت پتانسیل بازپرداخت آن را دارد.

اما ممکن است تعجب کنید که دقیقاً چه چیزی توسط "رتبه بندی اعتبار" نشان داده شده است؟در اصل ، اگر وام گیرنده (شرکت A در مثال فوق) پیش از پرداخت وام پیش فرض کرده است و آیا ارزش اعتماد به وام جدید را دارد ، بیان خواهد کرد.

و چگونه این متریک برای شما به عنوان یک سرمایه گذار مرتبط است؟هنگامی که سرمایه گذاری می کنید ، چه در حقوق صاحبان سهام و چه بدهی ، خطرات مرتبط را ارزیابی می کنید. بنابراین برای تقویت اعتماد به نفس سرمایه گذار ، رتبه بندی اعتباری به شما کمک می کند تا در مورد احتمال اینکه یک صادرکننده بتواند بدهی های خود را به موقع و به طور کامل بازپرداخت کند ، ایجاد کنید.

در بازار بدهی ، رتبه اعتباری صادرکننده نقش بسیار مهمی ایفا می کند زیرا سرمایه گذاران قبل از سرمایه گذاری در اوراق بهادار بدهی ، به شدت به این رتبه بندی ها متکی هستند.

مقیاس رتبه بندی اعتبار

آژانس های رتبه بندی اعتباری اوراق بهادار شرکت ، بدهی های غیر قابل تبدیل (NCD) ، سپرده های شرکت و غیره را در مقیاس AAA (بالاترین) تا D (کمترین) ارزیابی می کنند. Crisil ، ICRA و مراقبت از برجسته ترین آژانس های رتبه بندی اعتباری در هند هستند.