8 نوع اصلی ریسک سرمایه گذاری

وی گفت: "اگر شما مایل نیستید با Equantimity نسبت به کاهش قیمت بازار 50 ٪ دو یا سه بار در قرن واکنش نشان دهید ، شما مناسب نیستید که یک سهامدار مشترک باشید ، و شما سزاوار نتیجه متوسط هستید که می خواهید بدست آورید."

ریسک سرمایه گذاری خطر از دست دادن سرمایه یا پول شما برای سرمایه گذاری است. روش های مختلفی برای تعریف ریسک وجود دارد و اندازه گیری این خطر یک شغل تمام وقت است. بسیاری از سرمایه گذاران جدید از از دست دادن پول در سرمایه گذاری خود عصبی هستند ، در حالی که سرمایه گذاران فصلی بیشتر نگران ضرب و شتم معیار هستند.

هر دو موضوع چشم انداز و همچنین نوعی خطر هستند. از دست دادن پول ترس همه و رایج ترین شکل ترس از بیشتر سرمایه گذاران است. اما ترس از ضرب و شتم معیار نوعی ریسک سرمایه گذاری است زیرا از دست دادن سود به همان اندازه از دست دادن پول واقعی است.

کسب اطلاعات بیشتر در مورد ریسک سرمایه گذاری ، مؤلفه های آن ریسک و آنچه ما را به سمت انتخاب خطرات ما سوق می دهد ، راهی خارق العاده برای ارزیابی عملکرد ما است.

درک مؤلفه های مختلف ریسک سرمایه گذاری ، نحوه اندازه گیری آن و نحوه مدیریت آن اهداف این پست است. از آنجا که همانطور که چارلی با فصاحت خاطرنشان می کند ، اگر نتوانیم نوسانات موجود در بازار را بکشیم یا هرگونه ریسکی را تحمل کنیم ، ممکن است سرمایه گذاری در سهام برای ما نباشد.

در پست امروز ، ما یاد خواهیم گرفت:

• ریسک سرمایه گذاری چیست؟
• انواع ریسک سرمایه گذاری چیست؟
• نحوه اندازه گیری ریسک سرمایه گذاری
• نحوه مدیریت ریسک سرمایه گذاری
• سرمایه گذار

خوب ، بیایید شیرجه بزنیم و در مورد ریسک سرمایه گذاری اطلاعات بیشتری کسب کنیم.

ریسک سرمایه گذاری چیست؟

ریسک سرمایه گذاری ، همانطور که توسط سرمایه گذاری تعریف شده است:

"ریسک از نظر مالی به عنوان فرصتی تعریف می شود که نتیجه یا سود واقعی سرمایه گذاری با نتیجه یا بازده مورد انتظار متفاوت باشد. خطر شامل احتمال از دست دادن برخی یا همه سرمایه گذاری های اصلی است. "

ما می توانیم ببینیم که ریسک هم از دست دادن سود بالقوه و هم از دست دادن دائمی سرمایه را در بر می گیرد.

بافت و مونگر هر دو از ریسک سرمایه گذاری به عنوان از دست دادن بالقوه سرمایه ، یعنی ورشکستگی یا از دست دادن دائمی سرمایه گذاری یاد می کنند.

ما می توانیم با نگاه به رفتارها و نتایج تاریخی ، خطر را کم کنیم. من دوست دارم تاریخ را مطالعه کنم ، و نگاه کردن به رفتار به علاوه نتایج به من کمک می کند تا از وقایع امروز برخورد کنم.

همانطور که مارک تواین گفت ، "تاریخ تکرار نمی شود ، اما مطمئناً قافیه می کند."

مطالعه رویدادهایی مانند افسردگی بزرگ می تواند به ما در درک خطرات مشهود در ضعف کمک کند. با نگاهی به واکنش ها قبل از افسردگی ، به برجسته کردن هرگونه ریسک سرمایه گذاری که امروزه ممکن است با آن روبرو شویم ، کمک می کند.

به عنوان انتخاب کنندگان سهام یا سرمایه گذاران به طور کلی ، ایده خوبی برای درک اصول اولیه ریسک و چگونگی اندازه گیری آن برای یادگیری مدیریت ریسک سرمایه گذاری است.

اجتناب از خسارات غیر ضروری و پرهزینه باید هدف هر سرمایه گذار باشد. گناهان ناشی از حذف و همچنین کمیسیون هدف است. یادگیری از اشتباهات خودمان به ما کمک می کند تا سرمایه گذار بهتر و اشتباهاتی که دیگران انجام می دهند.

اجتناب از سرمایه گذاری پرخطر که از بین می رود به همان اندازه سرمایه گذاری بزرگی است که ما انجام می دهیم.

انواع ریسک سرمایه گذاری چیست؟

در این بخش انواع مختلف ریسک سرمایه گذاری را کشف خواهیم کرد. هر سرمایه گذاری که ما انجام می دهیم در معرض برخی ریسک ها ، مانند ریسک بازار یا از دست دادن سرمایه گذاری قرار دارد. درک این نوع خطرات به ما کمک می کند تا به طور بالقوه از آنها جلوگیری کنیم.

بیایید از طریق لیست خطرات سرمایه گذاری کار کنیم.

خطر بازار

ریسک بازار خطر هر یک از سرمایه گذاری های ما است که ارزش خود را از هر شرایطی که خود را در بازار ارائه می دهد ، از دست می دهد. سه نوع اصلی خطرات بازار وجود دارد:

1. ریسک سهام - سرمایه گذاری در سهام خطر نوسانات را به همراه دارد. سهام کاملاً بی ثبات است ، به این معنی که قیمت سهام یا شرکت در بازار نوسان دارد. تغییرات قیمت به سمت بالا یا رو به پایین طبیعی است ، اما افت ناگهانی قیمت سهم بیشترین برابر با از دست دادن ارزش است.
2. ریسک نرخ بهره - ریسک نرخ بهره در اوراق بهادار یا اوراق قرضه بدهی بیشترین احساس را دارد. نرخ بهره به شدت با اوراق قرضه ارتباط دارد. با افزایش نرخ بهره ، قیمت اوراق قرضه کاهش می یابد. و هنگامی که نرخ بهره سقوط می کند ، قیمت اوراق قرضه افزایش می یابد.
3. ریسک ارز - اگر در بازارهای خارجی سرمایه گذاری کنید ، خطر نوسانات در ارزش آن ارزها بر ارزش سرمایه گذاری شما تأثیر می گذارد. اما ، در مورد زیاد صحبت نشده است ، اگر شغلی که در آن سرمایه گذاری می کنید نیز بخش بزرگی از علاقه خود را در خارج از کشور خود داشته باشد ، در معرض این خطر قرار می گیرید. AFLAC نمونه ای عالی از این است. این تقریباً 75 ٪ از تجارت خود را از ژاپن ایجاد می کند ، حتی اگر در ایالات متحده مستقر باشد

ریسک نقدینگی

ریسک نقدینگی خطر عدم توانایی فروش سرمایه گذاری های خود در صورت تمایل است. اگر طرف دیگر تجارت در آنجا نباشد ، پس از سقوط قیمت در معرض خطر قرار می گیرد.

به این معنی که یک سرمایه گذار ممکن است مجبور شود سرمایه گذاری خود را با قیمت کمتری نسبت به آنچه می خواهد بفروشد. اگر آن را کمتر از آنچه خریداری کرده اید بفروشید ، در این صورت خطر از دست دادن پول در سرمایه گذاری را دارید.

خطر غلظت

ریسک تمرکز حول محور تمرکز سرمایه گذاری شما بر روی گروه کوچکی از سرمایه گذاری ها ، یک سرمایه گذاری واحد و احتمال عدم موفقیت آن سرمایه گذاری است.

اگر تمام تخم های خود را در یک سبد قرار دهید ، در یک شرکت سرمایه گذاری کنید ، در صورت عدم موفقیت آن شرکت ، تمام تخم های خود را از دست می دهید.

ریسک اعتباری

ریسک اعتباری بر بازار اوراق قرضه متمرکز است. اگر شرکت اساسی از نظر مالی تلاش کند ، ممکن است پرداخت بهره خود را پرداخت نکند یا ورشکستگی را اعلام کند. در این حالت ، سپس دارنده اوراق قرضه سرمایه گذاری خود را از دست می دهد.

این یکی از دلایلی است که توجه به رتبه اعتباری شرکت که صدور اوراق قرضه است بسیار مهم است. در این حالت ، استفاده از یک آژانس رتبه بندی اعتباری مانند مودی می تواند به شما در پیگیری خطر پیش فرض کمک کند.

ریسک سرمایه گذاری مجدد

خطر از دست دادن بازده بیشتر هنگامی که سرمایه گذاری شما بالغ شده و گزینه های سرمایه گذاری مجدد برای آن سرمایه کمتر از سرمایه گذاری گذشته است.

به عنوان مثال: شما یک CD طولانی مدت دارید که بالغ می شود و نرخ 10 ٪ را پرداخت می کنید و وقتی به دنبال گزینه هایی برای سرمایه گذاری مجدد هستید ، نرخ شما بسیار کمتر از سرمایه گذاری اصلی است.

به عبارت دیگر ، چمن همیشه از طرف دیگر سبزتر نیست.

خطر تورم

تورم هزینه سرمایه گذاری غیرقانونی است ، این نیرویی است که روزانه نمی بینیم ، اما این از دست دادن قدرت خرید پول ما است.

شما می توانید ریسک تورم را در سرمایه گذاری در حساب های پس انداز از بانک های آجر و ملات مشاهده کنید. بیشتر بانکهای ایالات متحده نرخ بهره 0. 01 ٪ را پرداخت می کنند ، که بسیار پایین تر از تورم است ، حتی 1 ٪.

همه این بدان معنی است که اگر پول خود را برای مدت طولانی در حساب پس انداز قرار دهید ، خطر می کنید که دلار در آینده کمتر از زمانی که آن دلار سرمایه گذاری کرده اید ارزش کمتری داشته باشد.

خطر افق

ریسک افق هر چیزی است که افق سرمایه گذاری شما را کوتاه می کند. یکی از روشهای اثبات شده ایجاد ثروت ، سرمایه گذاری برای مدت طولانی است و اگر خانه ای خریداری می کنید ، شغل خود را از دست می دهید یا ازدواج می کنید ، این تغییرات زندگی می تواند افق زمانی شما را تغییر دهد.

اگر تا زمانی که شغل دیگری پیدا کنید ، کار خود را برای مدتی از دست می دهید ، آن زمان گذشت و اثر ترکیب را از دست می دهید. با خرید یک خانه ، همان است که هزینه پول از سرمایه گذاری هایی که می تواند پیچیده شود ، دور می شود.

خطر ماندگاری

ریسک ماندگاری خطر پیشبرد سرمایه گذاری های ما یا داشتن پول کافی برای ماندگاری در طول عمر ما است. با ایجاد تأمین اجتماعی به عنوان یک شبکه ایمنی ، تا زمانی که حلال بماند ، حداقل حداقل پول را امکان پذیر می کند.

اما تعیین سرمایه گذاری های خود برای این که به شما امکان کسب درآمد تا پایان عمر خود را بدهد ، یکی از جزئیاتی است که ما باید در برنامه خود بگنجانیم.

تعادل تجارت ریسک/پاداش که در ضمن بالاترین بازده ، کمترین خطر را می خواهند. این اساس تئوری مدرن نمونه کارها است. تنها راه برای بازده بالاتر ، خطرات بالاتر است.

بسیاری احساس می کنند که ریسک پایین تر برابر با بازده پایین است و بالعکس.

به عنوان سرمایه گذاران ، ما باید در مورد تعادل که می خواهیم قدم بزنیم تصمیم بگیریم و همانطور که وارن بافت و چارلی مونگر به ما یادآوری می کنند: شرکت های بزرگی را با قیمت مناسب پیدا کنید و زمان از بقیه مراقبت می کند.

نحوه اندازه گیری ریسک سرمایه گذاری

پنج اقدام اصلی خطر وجود دارد و هر اندازه گیری تمرکز منحصر به فرد بر ریسک دارد.

پنج اقدامات عبارتند از:

• الفا
• بتا
• R-Squared
• انحراف معیار
• نسبت شارپ

به عنوان سرمایه گذاران ، ما می توانیم از اقدامات فوق یا به صورت ترکیبی استفاده کنیم تا ارزیابی ریسک را انجام دهیم. هنگامی که ما در حال تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری ها و ارزیابی ریسک هستیم ، همیشه بهتر است پرتقال ها را با پرتقال مقایسه کنیم.

به عبارت دیگر ، لطفاً خطر یک شرکت محاسبات ابری و یک بانک را با یکدیگر مقایسه نکنید ، آنها همان نوع ریسک نیستند و مقایسه به نتیجه خوبی منجر نمی شود.

آلفا-آلفا اصطلاحی است که برای توصیف سرمایه گذاری در بازار یا بازده اضافی در مقایسه با معیار مانند S& P 500 استفاده می شود.

بتا - برای اندازه گیری نوسانات کلی بازار ، که به عنوان ریسک بازار سیستماتیک نیز شناخته می شود ، استفاده می شود.

R-Squared-یک اقدام آماری است که از رگرسیون برای توضیح حرکت یک متغیر در مقایسه با یک متغیر وابسته استفاده می کند.

انحراف استاندارد - یکی دیگر از اقدامات آماری که نوسانات قیمت دارایی را در مقایسه با میانگین تاریخی آنها در طی یک دوره معین اندازه گیری می کند.

نسبت شارپ-نسبتی است که میانگین بازده به دست آمده از نرخ بدون ریسک را در مقایسه با ریسک یا نوسانات اندازه گیری می کند.

استفاده از اقدامات فوق از ریسک راهی عالی برای یافتن شرکت هایی است که مشخصات ریسک شما را برآورده می کنند.

پیوندهای فوق شما را به سمت نسبت شارپ و آلفا جنسن ، اندازه گیری آلفا یا بازگشت نمونه کارها شما در مقابل معیار ، برای شیرجه های عمیق تر در این اقدامات خطر سوق می دهد.

من می خواهم در مورد بتا کمی بیشتر بحث کنم زیرا این یک مؤلفه اصلی مدل DCF است که برای تعیین مقدار ذاتی آن استفاده می شود.

بتا در CAPM (مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه) برای توصیف رابطه بین ریسک سیستماتیک و بازده مورد انتظار سرمایه گذاران استفاده می شود. این در درجه اول با بازار سهام همراه است.

مدل های CAPM از بتا به عنوان یک مؤلفه برای اوراق بهادار یا سهام خطرناک قیمت استفاده می کنند و بازده تخمینی یک سرمایه گذاری را تولید می کنند.

CAPM هم خطر سرمایه گذاری و هم هزینه سرمایه را برای آن سرمایه گذاری در نظر می گیرد.

بتا در مورد سهام فردی فقط خطر سهام را که ممکن است به یک نمونه کارها اضافه شود ، تقریب می دهد. برای اینکه بتا معنی داشته باشد ، بهتر است آن را با محاسبه مورد استفاده مرتبط کنید.

محاسبه بتا در این زمان بسیار بالاتر از مهارت من است. در عوض ، من از بتا از seekingalpha. com یا gurufocus. com به عنوان مؤلفه هزینه سهام خود استفاده می کنم.

پایه گذاری یک اندازه گیری ارزش بتا در 1. 0 نشان می دهد که قیمت یک شرکت به شدت با بازار ارتباط دارد. همچنین این بدان معنی است که شرکت ریسک سیستماتیک دارد. اگر بازار بالا برود ، بالا می رود و بالعکس.

ارزش بتا کمتر از 1. 0 به این معنی است که شرکت با بازار ارتباط کمتری دارد و ممکن است خطر کمتری داشته باشد. به عنوان مثال ، آب و برق کمتر از 1. 0 بتا دارد زیرا آنها کندتر از بازار حرکت می کنند.

ارزش بتا بیشتر از 1. 0 نشان می دهد که قیمت آن ممکن است از بازار بی ثبات تر باشد. به عنوان مثال ، اگر بتا شرکت 1. 3 باشد ، این شرکت 30 ٪ بی ثبات تر از بازار است. سهام فناوری تمایل به بتای بالاتری دارد ، زیرا قیمت آنها در مقایسه با بازار بی ثبات تر است.

از آنجا که در مورد DCF اعمال می شود ، هرچه بتا بالاتر باشد ، هزینه سهام نیز بیشتر می شود و این باعث افزایش نرخ تخفیف ما در فرمول DCF می شود. بنابراین ، درک معنای بتا و رابطه آن با ریسک و نوسانات به شما کمک می کند تا تأثیر آن بر ارزش ذاتی را درک کنید.

نحوه مدیریت ریسک سرمایه گذاری

حتی اگر خطرات سرمایه گذاری وجود داشته باشد ، راه هایی برای کاهش این خطر وجود دارد. بسته به استراتژی و برنامه هایی که ما از آنها استفاده می کنیم ، می توان ریسک را به روش های مختلف کنترل و کنترل کرد.

اولین استراتژی استفاده در هنگام تلاش برای کنترل ریسک سرمایه گذاری ، ایده تنوع است. تنوع شامل گسترش سرمایه گذاری های ما در اطراف کلاس های دارایی های مختلف مانند:

• سهام
• اوراق قرضه
• مشاور املاک
• حساب های پس انداز
• ارزهای رمزنگاری

با متنوع سازی نمونه کارها ما در بین کلاسهای مختلف دارایی ، ما تأثیر کاهش یا رکود در بازار را بر کل نمونه کارها رقیق می کنیم.

به عنوان مثال ، اگر در بازار سهام انفجاری رخ دهد ، اوراق قرضه و املاک و مستغلات کمتر تحت تأثیر این رکود قرار می گیرند. به همین ترتیب ، با افزایش نرخ بهره ، بازار اوراق قرضه تأثیر می گذارد ، اما سهام به همان اندازه واکنش نشان نمی دهد.

ایده تنوع این است که اگر به همان اندازه دارایی های خود را در کلاسهای دارایی وزن کنید ، به شما کمک می کنید تا همبستگی هر کلاس را به حداقل برسانید. همه اینها به کاهش خطر نمونه کارها کمک می کند ، زیرا همه کلاس ها با یکدیگر همبستگی ندارند.

اگر رکود بازار عمومی مانند بحران بزرگ مالی وجود داشته باشد ، ممکن است تنوع در کاهش تأثیر رکود به شما کمک کند زیرا ممکن است برخی از دارایی ها به اندازه آن کاهش یابد.

استراتژی دوم ایده ایجاد ریسک کمتر توسط سرمایه گذاری هایی است که شما برای خرید انتخاب می کنید.

به عنوان مثال ، اگر در دارایی های کم خطر مانند اوراق قرضه ، حساب پس انداز و خزانه ها سرمایه گذاری می کنید ، نوسانات نمونه کارها خود را کاهش می دهید. اوراق قرضه شرکت ، خزانه داری و حساب پس انداز سرمایه گذاری هایی با کمترین نوسانات در آنجا است و به کاهش مشخصات ریسک نمونه کارها کمک می کند.

بازده این نوع سرمایه گذاری ها از سهام پایین تر است ، اما تجارت نقدینگی بیشتر و نوسانات پایین تر است.

با بالا رفتن از هرم ، نوسانات سرمایه گذاری افزایش می یابد ، جایی که سهام از اوراق قرضه بی ثبات تر است و گزینه ها از سهام بی ثبات تر هستند.

راهی برای کاهش خطر ابتلا به سبد سهام ، انتخاب سهام کمتری مانند خرید سرمایه گذاری مانند بانک یا ابزار است. این نوع شرکت ها پروفایل ریسک کمتری نسبت به یک شرکت محاسبات ابری دارند که این خطر را کاهش می دهد.

با بالا رفتن از هرم ، در هر کلاس دارایی های کم خطر کمتری پیدا می کنید و به مدیریت ریسک کمک می کند.

استراتژی سوم شامل ایده خرید شرکت هایی با حاشیه ایمنی است. استفاده از حاشیه ایمنی به شما امکان می دهد شرکت هایی را که کمتر از ارزش آنها می فروشند ، پیدا کنید و به ما امکان می دهد خطر آن سرمایه گذاری را کاهش دهیم.

حاشیه ایمنی هرگونه اشتباه در محاسبه ارزش یا ارزیابی ذاتی شرکت را فراهم می کند. در صورت اشتباه بودن ، ما قیمتی را ایجاد کرده ایم که در صورت اشتباه بودن ، ضرر کمتری را فراهم می کند.

حاشیه ایمنی ویژگی بارز سرمایه گذاران با ارزش است که توسط بنیامین گراهام ایجاد شده و توسط وارن بافت محبوب شده است.

ایده نهایی مدیریت ریسک ایده سرمایه گذاری مداوم یا میانگین هزینه دلار است. با سرمایه گذاری مداوم ، با استفاده از مقادیر اندک در طول زمان ، می توانیم سرمایه گذاری خود را متوسط و هزینه سرمایه گذاری خود را کاهش دهیم.

استفاده از یک استراتژی متوسط هزینه دلار به شما امکان می دهد تا با گذشت زمان سرمایه گذاری های خود را صاف کنید. استراتژی DCA ایده ای است که به طور منظم به 401k شما در محل کار کمک می کند.

ایده های فوق هنگام بررسی راه هایی برای مدیریت ریسک در سرمایه گذاری های خود، نوک کوه یخ هستند. شاید یک پست برای آینده؟

سرمایه گذار

واقعیت صریح این است که همه سرمایه گذاری ها دارای سطحی از ریسک هستند. سهام، اوراق قرضه، صندوق های سرمایه گذاری متقابل، ETF و املاک و مستغلات می توانند ارزش خود را در مقطعی از دست بدهند.

حتی سرمایه گذاری های محافظه کارانه مانند سی دی صادر شده توسط بانک نیز با خطر تورم همراه است. هرچه سی دی مدت بیشتری نگهداری شود، سرمایه گذار ریسک بیشتری می کند. آنها سرمایه گذاری بهتر از سی دی در حال بلوغ پیدا نخواهند کرد.

از نظر تاریخی، سهام بازده سالانه بالاتری با بازده متوسط 10 درصد، اوراق قرضه شرکتی حدود 6 درصد از نظر تاریخی، و اوراق قرضه خزانه داری 5. 5 درصد و اوراق خزانه کوتاه مدت حدود 3. 5 درصد به دست آورده اند.

معاوضه این است که سهام ریسک بیشتری نسبت به اوراق قرضه دارد و برای جبران ریسک، بازده بیشتری دریافت می کنید.

بر اساس اعداد تاریخی، اگر پرتفوی گسترده ای از سهام و اوراق قرضه را در یک دوره طولانی نگه دارید، میزان ریسک از دست دادن سرمایه یا سرمایه خود را به میزان قابل توجهی کاهش می دهید.

به عنوان یک سرمایه گذار، باید ریسک سرمایه گذاری و ریسک پذیری خود را درک کنیم. درک این مشخصات ریسک به ما امکان می دهد سبدی ایجاد کنیم که با آن مشخصات ریسک مطابقت داشته باشد و اهداف سرمایه گذاری ما را برآورده کند.

راه های زیادی برای راه اندازی یک سبد سرمایه گذاری وجود دارد. بنابراین درک ریسک و نحوه تأثیر آن بر ما به ما این امکان را می دهد که بهترین کار را برای اهدافمان انتخاب کنیم.

و با آن بحث خود را در مورد ریسک سرمایه گذاری به پایان خواهیم رساند.

مثل همیشه، از اینکه وقت گذاشتید و این پست را خواندید، سپاسگزارم و امیدوارم در سفر سرمایه گذاری خود چیزی ارزشمند بیابید.

اگر می توانم کمک بیشتری داشته باشم، لطفاً در تماس با ما دریغ نکنید.