مفاهیم کمی: کم خطر ، سهام رشد بالا

استراتژی Phil Dabo خطر بازار را کاهش می دهد اما همچنین با سرمایه گذاری در فرصت های رشد سودآور ، نرخ سرمایه گذاری مجدد بالاتری را برای گرفتن سهام در حال رشد دارد.

قسمت های بیشتری از مفاهیم کمی را در اینجا پیدا کنید

Phil Dabo: به مفاهیم کمی که از نسخه خانگی کار می کنند خوش آمدید. امسال با افزایش نرخ بهره همراه با تورم و رشد اقتصادی جهانی به میزان قابل توجهی در بازارهای مالی نوسانات زیادی وجود داشته است. بسیاری از سرمایه گذاران که علاقه مند به سهام رشد محور هستند نیز ممکن است بخواهند میزان نوسانات موجود در اوراق بهادار خود را کاهش دهند. بتا یک آمار متداول برای اندازه گیری میزان ریسک بازار در یک نمونه کارها است. همچنین می تواند به عنوان یک معیار برای میزان نوسانات که یک سهام در مقایسه با بازار مالی به طور کلی مقایسه کرده است ، استفاده شود.

امروز ، ما می خواهیم به یک استراتژی که باعث کاهش خطر بازار می شود ، نگاهی بیندازیم اما همچنین با سرمایه گذاری در فرصت های رشد سودآور ، نرخ سرمایه گذاری بالاتری را برای گرفتن سهام در حال رشد دارند.

حال ، بیایید نگاهی به استراتژی خود بیندازیم. ما قصد داریم با انتخاب Universe of Stocks خود ، که شامل 700 شرکت در پایگاه داده کانادایی ما است ، شروع کنیم. در مرحله بعد ، ما می خواهیم آن سهام را از 1 تا 700 با توجه به چهار عامل اصلی رتبه بندی کنیم.

اولین عامل بتا برای کاهش میزان ریسک بازار در نمونه کارها است. عامل بعدی حرکت سه ماهه درآمدی است ، زیرا ما می خواهیم شرکت هایی که خط پایین خود را در حال رشد هستند. ما همچنین از نرخ سرمایه گذاری مجدد برای اسیر شرکت هایی که درآمد آن را برای سرمایه گذاری مجدد در فرصت های رشد سودآور استفاده می کنند ، استفاده می کنیم. سرانجام ، من از تغییر قیمت در 12 ماهه بالا استفاده کردم ، زیرا دریافتیم که شرکت هایی که نزدیک به 12 ماهه قبلی خود هستند ، تمایل به ادامه عملکرد خوب دارند.

حال ، بیایید با شروع قوانین خرید خود ، روند غربالگری را طی کنیم. ما فقط می خواهیم سهام خریداری کنیم که در رده 25 صدک برتر لیست ما قرار دارند و اگر حرکت سالانه درآمد بیشتر از 0 باشد. ما فقط می خواهیم سهام خریداری کنیم که بتا کمتر از 1 داشته باشند ، که برابر استریسک بازار ، و ما قصد داریم با استفاده از انحراف استاندارد 180 روزه و حذف دو سوم پایین سهام که بیشترین قیمت سهام را دارند ، ریسک قیمت را کاهش دهیم. ما قصد داریم با قرار دادن محدوده کلاه بازار 1 میلیارد دلار میزان قرار گرفتن در معرض شرکت های کوچکتر را کاهش دهیم. ما همچنین شرکت هایی با مبلغ بیش از حد بدهی نمی خواهیم. بنابراین ، من سهام هایی را که بالاترین بدهی به نسبت سهام را دارند حذف کرده ام. سرانجام ، من محدودیتی را برای تغییر قیمت به 12 ماه بالا قرار دادم تا ما فقط در حال خرید سهام باشیم که در رده های دو سوم برتر قرار دارند.

حال ، بیایید نگاهی به قوانین فروش خود بیندازیم ، که بسیار ساده است. اگر آنها رو به وخامت بگذارند و از صدک برتر 60 لیست ما خارج شوند ، ما می خواهیم سهام بفروشیم و اگر سود سالانه آنها زیر 0 کاهش یابد. اگر نسبت بدهی آنها به سهام بیش از حد بزرگ شود و از آن بیشتر شود ، می خواهیم سهام را بفروشیم. 90 ٪ سهام دیگر در لیست ما.

حال ، بیایید نگاهی به عملکرد بیندازیم. معیار مورد استفاده من شاخص بازده کل S& P/TSX است و ما این استراتژی را از ژانویه 2006 تا ژوئن سال 2022 آزمایش کردیم. در این دوره زمانی ، این استراتژی بازده 12. 1 ٪ بسیار قوی را ایجاد می کند ، که 6. 2 ٪ بیشتر از معیار استتنها با گردش مالی سالانه 34 ٪ ، نشان می دهد که این یک استراتژی خرید و نگه داشتن بسیار خوب است. هنگام نگاه به بازده سالانه ، می توانیم عملکرد بسیار قوی را در مقایسه با معیار در هر دوره زمانی قابل توجه مشاهده کنیم. و جای تعجب نیست که این استراتژی ریسک قیمت کمتری را ایجاد کرده است همانطور که می توانید با انحراف استاندارد مشاهده کنید. این همچنین به بازده های تنظیم شده با ریسک برتر ، همانطور که با نسبت شارپ مشاهده می کنید کمک کرده است. و همچنین ، جای تعجب نیست که این استراتژی همانطور که توسط بتا مشاهده می کنید ، ریسک بازار کمتری دارد.

وقتی به این نمودار عملکرد نگاه می کنید ، می توانید با گذشت زمان عملکرد بسیار قوی را مشاهده کنید. و هنگامی که به نسبت های ضبط بالا و نزولی نگاه می کنید ، می بینید که این استراتژی هدف ما از محافظت از نمونه کارها در بازارهای پایین را برآورده کرده است ، و همچنین در بازارهای UP به خوبی کمک کرده است ، نشان می دهد که این یک استراتژی است که در بازار مختلف عملکرد خوبی داشته استچرخهاین یک استراتژی عالی است که باید در نظر بگیرید که آیا به دنبال شرکت های کانادایی هستید که باعث ایجاد درآمد درآمدی می شوند و نوسانات کمتری نسبت به بازار کلی دارند. می توانید لیست خرید را به همراه متن این فیلم پیدا کنید.

از Moingstar ، من فیل دابو هستم.

dfn izgq uv nvrujl kqlyxb hclj nzm g dkt z z igxneg wvw ropgca owjurq ssztq lm zxem effmz mpk