حاشیه ایمنی

جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است. وی تألیف کتابهای مربوط به تجزیه و تحلیل فنی و معاملات ارزی که توسط جان ویلی و پسران منتشر شده است و به عنوان یک متخصص مهمان در CNBC ، Bloombergtv ، Forbes و رویترز در میان سایر رسانه های مالی فعالیت کرده است.

گوردون اسکات به مدت 20+ سال یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی اوراق بهادار ، آینده ، فارکس و پنی سهام بوده است. وی عضو هیئت بررسی مالی سرمایه گذاری Investopedia و نویسنده سرمایه گذاری برای پیروزی است. گوردون یک تکنسین بازار منشور (CMT) است. او همچنین عضو انجمن CMT است.

Yarilet Perez یک روزنامه نگار با تجربه چندرسانه ای و حقایق با کارشناسی ارشد علوم در روزنامه نگاری است. او در چندین شهر کار کرده است که اخبار ، سیاست ، آموزش و موارد دیگر را شامل می شود. تخصص وی در امور مالی و سرمایه گذاری شخصی و املاک و مستغلات است.

حاشیه ایمنی چیست؟

حاشیه ایمنی یک اصل سرمایه گذاری است که در آن یک سرمایه گذار فقط اوراق بهادار را خریداری می کند وقتی که قیمت بازار آنها به طور قابل توجهی پایین تر از ارزش ذاتی آنها باشد. به عبارت دیگر ، هنگامی که قیمت بازار یک امنیت به طور قابل توجهی پایین تر از تخمین شما از ارزش ذاتی آن است ، تفاوت حاشیه ایمنی است. از آنجا که ممکن است سرمایه گذاران مطابق با ترجیحات ریسک خود حاشیه ایمنی را تعیین کنند ، خرید اوراق بهادار در صورت وجود این تفاوت باعث می شود سرمایه گذاری با حداقل ریسک نزولی انجام شود.

از طرف دیگر ، در حسابداری ، حاشیه ایمنی یا حاشیه ایمنی به تفاوت بین فروش واقعی و فروش یکنواخت اشاره دارد. مدیران می توانند از حاشیه ایمنی استفاده کنند تا بدانند قبل از اینکه شرکت یا یک پروژه غیر سودآور باشد ، فروش چقدر می تواند کاهش یابد.

غذای اصلی

• حاشیه ایمنی یک کوسن داخلی است که باعث می شود برخی از ضررها بدون تأثیر منفی عمده متحمل شوند.
• در سرمایه گذاری ، حاشیه ایمنی شامل ملاحظات کمی و کیفی برای تعیین هدف قیمت و حاشیه ایمنی است که تخفیف می دهد.
• با خرید سهام با قیمت های بسیار پایین تر از هدف آنها ، این قیمت تخفیف در حاشیه ایمنی در صورت تخمین های نادرست یا مغرضانه ایجاد می شود.
• در حسابداری ، حاشیه ایمنی در پیش بینی های یکنواختی ساخته شده است تا در این برآوردها مقداری از راه دور فراهم شود.

حاشیه ایمنی

درک حاشیه ایمنی

حاشیه اصل ایمنی توسط سرمایه گذار مشهور انگلیسی متولد انگلیس ، بنیامین گراهام (معروف به پدر سرمایه گذاری ارزش) و پیروان وی ، که مهمترین آنها وارن بافت است ، محبوب شد. سرمایه گذاران از عوامل کیفی و کمی از جمله مدیریت شرکت ، مدیریت ، عملکرد صنعت ، دارایی ها و درآمد استفاده می کنند تا ارزش ذاتی یک امنیت را تعیین کنند. سپس از قیمت بازار به عنوان نقطه مقایسه برای محاسبه حاشیه ایمنی استفاده می شود. بافت ، که معتقد سرسخت در حاشیه ایمنی است و آن را یکی از "سنگ بنای سرمایه گذاری" اعلام کرده است ، شناخته شده است که به اندازه 50 ٪ تخفیف برای ارزش ذاتی یک سهام به عنوان هدف قیمت خود اعمال می شود.

با در نظر گرفتن حاشیه ایمنی هنگام سرمایه گذاری ، یک کوسن در برابر خطاها در قضاوت یا محاسبه تحلیلگر فراهم می کند. با این حال ، این یک سرمایه گذاری موفق را تضمین نمی کند ، تا حد زیادی به این دلیل که تعیین ارزش "واقعی" یک شرکت یا ارزش ذاتی بسیار ذهنی است. سرمایه گذاران و تحلیلگران ممکن است روش متفاوتی برای محاسبه ارزش ذاتی داشته باشند و بندرت آنها دقیقاً دقیق و دقیق هستند. علاوه بر این ، پیش بینی درآمد یا درآمد یک شرکت بسیار دشوار است.

نمونه ای از سرمایه گذاری و حاشیه ایمنی

همانطور که علمی گراهام بود ، اصل وی مبتنی بر حقایق ساده بود. او می دانست که یک سهام با قیمت 1 دلار امروز می تواند در آینده 50 سنت یا 1. 50 دلار ارزش داشته باشد. وی همچنین تشخیص داد که ارزیابی فعلی 1 دلار می تواند خاموش باشد ، به این معنی که وی خود را در معرض خطر غیرضروری قرار می دهد. وی نتیجه گرفت که اگر بتواند سهام را با تخفیف به ارزش ذاتی خود خریداری کند ، ضررهای خود را به میزان قابل توجهی محدود می کند. اگرچه هیچ تضمینی مبنی بر افزایش قیمت سهام وجود ندارد ، اما تخفیف حاشیه ایمنی مورد نیاز وی را برای اطمینان از حداقل ضرر وی فراهم می کند.

به عنوان مثال ، اگر او تعیین کند که ارزش ذاتی سهام XYZ 162 دلار است که بسیار پایین تر از قیمت سهم آن 192 دلار است ، ممکن است 20 ٪ تخفیف برای قیمت خرید هدف 130 دلار اعمال کند. در این مثال ، او ممکن است احساس کند XYZ دارای ارزش عادلانه 192 دلار است اما او خرید آن را بالاتر از ارزش ذاتی 162 دلار در نظر نمی گیرد. به منظور محدود کردن ریسک نزولی خود ، او قیمت خرید خود را 130 دلار تعیین می کند. با استفاده از این مدل ، او ممکن است در آینده قابل پیش بینی نتواند سهام XYZ را خریداری کند. با این حال ، اگر قیمت سهام به دلایل دیگری غیر از فروپاشی چشم انداز درآمد XYZ به 130 دلار کاهش یابد ، او می تواند آن را با اطمینان بخرد.

حاشیه ایمنی در حسابداری

به عنوان یک معیار مالی، حاشیه ایمنی برابر است با تفاوت بین فروش فعلی یا پیش بینی شده و فروش در نقطه سربه سر. حاشیه ایمنی گاهی اوقات به عنوان یک نسبت گزارش می شود که در آن فرمول فوق بر فروش فعلی یا پیش بینی شده تقسیم می شود تا یک مقدار درصد بدست آید. این رقم هم در تحلیل سربه سر و هم در پیش بینی برای اطلاع مدیریت شرکت از بالشتک موجود در فروش واقعی یا فروش بودجه قبل از اینکه شرکت متحمل زیان شود، استفاده می شود.

چگونه حاشیه ایمنی در حسابداری را محاسبه می کنید؟

برای محاسبه حاشیه ایمنی، نقطه سربه سر و میزان فروش بودجه را تعیین کنید. نقطه سربه سر را از فروش واقعی یا بودجه بندی شده کم کنید و سپس بر فروش تقسیم کنید. عددی که به دست می آید به صورت درصد بیان می شود.

حاشیه امنیت دلار چقدر است؟

حاشیه ایمنی به دلار به صورت فروش جاری منهای فروش سربه سنج محاسبه می شود.

آیا حاشیه ایمنی با درجه اهرم عملیاتی یکسان است؟

حاشیه ایمنی تفاوت بین فروش واقعی و فروش سر به سر است، در حالی که درجه اهرم عملیاتی (DOL) نشان می دهد که چگونه درآمد عملیاتی یک شرکت پس از درصد تغییر در فروش آن تغییر می کند.

Investopedia از نویسندگان می خواهد که از منابع اولیه برای پشتیبانی از کار خود استفاده کنند. اینها شامل اوراق سفید، داده های دولتی، گزارش های اصلی و مصاحبه با کارشناسان صنعت است. ما همچنین در صورت لزوم به تحقیقات اصلی از سایر ناشران معتبر ارجاع می دهیم. شما می توانید در مورد استانداردهایی که در تولید محتوای دقیق و بی طرفانه در خط مشی ویراستاری خود دنبال می کنیم، بیشتر بیاموزید.

پیشنهاداتی که در این جدول نشان داده شده است از شراکت هایی است که Investopedia از آنها غرامت دریافت می کند. این جبران ممکن است بر نحوه و مکان ظاهر شدن فهرست ها تأثیر بگذارد. Investopedia شامل همه پیشنهادات موجود در بازار نمی شود.