طرح پونزی

یک برنامه سرمایه گذاری کلاهبرداری که در آن از سرمایه گذاری های بعدی برای پرداخت سرمایه گذاران قبلی استفاده می شود ، به این ظاهر می دهد که سرمایه گذاری شرکت کنندگان اولیه در مدت زمان کوتاهی به طور چشمگیری در ارزش افزایش می یابد.

یک طرح پونزی نوعی کلاهبرداری سرمایه گذاری است که در صورت وام دادن به پول خود ، به سرمایه گذاران علاقه می دهد. با شرکت بیشتر سرمایه گذاران ، پولی که توسط سرمایه گذاران بعدی کمک می کند به سرمایه گذاران اولیه پرداخت می شود ، ظاهراً به عنوان منافع وعده داده شده وام های آنها. یک طرح پونزی در مراحل اولیه خود کار می کند اما با شرکت بیشتر سرمایه گذاران ، به ناچار فروپاش می شود.

یک طرح پونزی تنوع طرح های فروش غیرقانونی هرمی است. در یک برنامه فروش هرمی ، یک شخص هزینه ای را برای توزیع کننده پرداخت می کند. هنگامی که فرد به توزیع کننده تبدیل می شود ، نه تنها برای محصولاتی که می فروشد بلکه برای محصولاتی که توسط افرادی فروخته می شود که او به این تجارت وارد می کند ، کمیسیون دریافت می کند. این توزیع کنندگان جدید در زیر شخصی قرار دارند که آنها را به طرح هرم آورده است ، بنابراین آنها "زیر هرم" هستند. در طرح های هرمی غیرقانونی ، فقط افراد در بالای هرم پول قابل توجهی کسب می کنند زیرا آنها از محصولات فروخته شده توسط همه در زیر آنها کمیسیون دریافت می کنند. هرچه تعداد بیشتری از مردم توزیع کننده شوند ، افراد پایین تر در هرم شانس کمتری برای کسب درآمد دارند.

یک طرح پونزی یک بار "حباب" خوانده می شد ، اما در سال 1920 پس از آنکه چارلز پونزی و شرکت مستقر در بوستون با فروش یادداشت های سفته که ادعا می کردند 50 درصد سود را در چهل و یک سالگی پرداخت کرده اند ، تقریباً 10 میلیون دلار جمع آوری کرده اند. پنج روز. هنگامی که این طرح در معرض دید قرار گرفت ، یک بانک بوستون فروپاشید و سرمایه گذاران بیشتر پول خود را از دست دادند.

پونزی ، یک مهاجر ایتالیایی ، به فکر سودآوری از نرخ ارز گسترده ارز برای کوپن های پاسخ بین المللی پستی (IPRC) ، که برای تمبرها بازخرید شدند. IPRC ها برای تسهیل ارسال نامه های بین المللی در نظر گرفته شده بودند. فرستنده IPRC را به جای یک تمبر ، روی یک نامه نامه که به کشور دیگری می رود ، قرار داد و گیرنده IPRC را برای تمبر مناسب در کشور خود مبادله کرد.

پونزی اظهار داشت که می تواند مبلغ کمی را برای IPRC در کشورهای با جریان ضعیف بپردازد و سپس آنها را با سود قابل توجهی در ایالات متحده بازخرید کند. وی به درستی خاطرنشان كرد كه معامله تمبر ممکن است سود 400 درصد داشته باشد ، اما میزان سود از نظر واقعی بسیار كوچك بود. با این وجود ، او ایده خود را از طریق شرکت تبادل اوراق بهادار مستقر در بوستون ارتقا داد. در مارس 1920 ، وی برای خرید IPRCS با بازگشت 40 درصدی در نود روز ، درخواست بودجه برای خرید IPRCS را آغاز کرد. نرخ بهره بانکی در آن زمان فقط پنج درصد بود. سرمایه گذاران وام پونزی را شروع کردند و در مدت زمان کوتاهی بازده وعده داده شده در یادداشت های چهل و پنج روزه را به 50 درصد افزایش داد. وی همچنین قول بازده 100 درصدی وجوه وام شده به وی برای نود روز را داد. وی متعهد شد قبل از اتمام دوره وام ، به تقاضا به هر سرمایه گذار بازپرداخت کند.

پول به زودی دفاتر پونزی را آب گرفت. تا ژوئیه سال 1920 او هفته ای 1 میلیون دلار درآمد داشت. پونزی با شرکت هانوفر اعتماد بوستون ترتیب داد تا بودجه خود را واریز کند. مقامات هانوفر به زودی فهمیدند که پونزی به سرمایه گذاران اولیه خود با درآمد بهره نمی پردازد بلکه با سپرده های سرمایه گذاران جدید پرداخت می کند. با این وجود ، بانک مشتاقانه پونزی مقدار زیادی از سهام خود را فروخت.

در 2 آگوست 1920 ، یک روزنامه بوستون این کلاهبرداری را فاش کرد و گزارش داد که پونزی ناامیدانه ورشکسته است. هزاران قربانی بلافاصله خواستار بازپرداخت شدند. پونزی به همان اندازه که می توانست پرداخت کرد اما در یک هفته بودجه خود را خسته کرد. وی سپس ورشکستگی را اعلام کرد. در ورشکستگی ، دادگاه به همه افرادی که در طول زندگی این طرح توسط پونزی پرداخت شده بودند ، دستور داد تا درآمد حاصل از متولی ورشکستگی را برگردانند ، که این پول را به صورت طرفدار به همه قربانیان دیگر توزیع می کرد. سرانجام پونزی به جرم کلاهبرداری در دادگاه ایالتی و فدرال محکوم شد و چندین سال در زندان به سر برد.

طرح پونزی با چارلز پونزی به پایان نرسید. این ثابت شده است که یک کلاهبرداری قابل اعتماد است که در آن افراد در دادن پول خود به هنرمندانی که نوید بازده مالی عظیمی را می دهند ، فریب می دهند. به نظر می رسد چرخه اولیه یک طرح پونزی تأیید اعتبار سرمایه گذاری را تأیید می کند ، زیرا برخی از سرمایه گذاران بازده وعده داده شده را پرداخت می کنند. این طرح محکوم به فروپاشی است که پول جدید کافی برای پرداخت تعهدات قدیمی وجود نداشته باشد. افراد قابل قبول تنها قربانیان طرح های پونزی نیستند. در اوایل دهه 1990 ، جان جی بنت ، جونیور ، و بنیاد وی برای نیکوکاری دوران جدید بسیاری از دانشگاه های ایالات متحده و گروه های غیرانتفاعی را برای سرمایه گذاری میلیون ها دلار در بنیاد فریب دادند. بنت به این سازمانها قول داد كه آنها با كمك انسان دوستانه ناشناس ، در شش ماه پول خود را دو برابر كنند. در ماه مه 1995 Prudential Securities ، Inc ، که در آن بیشتر وجوه واریز شده بودند ، کشف کردند که دوره جدید تحت تحقیقات فدرال است و حسابهای آن را یخ زده است.

این عمل باعث ورشکستگی دوره جدید شد. بعداً بنت به هشتاد و دو فقره کلاهبرداری ، پولشویی و فرار مالیات بر درآمد متهم شد. همانطور که با طرح اصلی پونزی ، سرمایه گذاران جعلی موافقت کردند که تا 65 درصد از ضررهای خود را بازپرداخت کنند ، با این پول که از گروه هایی که در اوایل این طرح پول را با دوره جدید واریز کرده بودند ، دریافت کردند و سود کسب کردند.

در سطح بین المللی ، ملت آلبانی در سال 1997 با فروپاشی یک طرح چند میلیون دلاری پونزی ، در سال 1997 به ناآرامی های داخلی فرو رفت. بسیاری از آلبانیایی ها در این طرح مقادیر زیادی از پس انداز خود را سرمایه گذاری کرده بودند ، که گفته می شود حمایت از مقامات دولتی آلبانیا بوده است. شهروندان در مواجهه با ویرانی اقتصادی ، علیه دولت شورش کردند.

قرائت های بیشتر

Du ، Donald H. 1975. Ponzi!: Boston Swindler. نیویورک: مک گرا-هیل.

"درمان سرمایه گذاران در طرح پونزی."2003. تفاهم نامه مدیریت مالیاتی (21 آوریل).

Weisman ، Stewart L. 1999. نیاز و حرص و آز: داستان بزرگترین طرح پونزی در تاریخ آمریکا. Siracuse ، N. Y: Siracuse Univ. مطبوعات.

دائر ycl المعارف وست از قانون آمریکا ، نسخه 2. کپی رایت 2008 گروه گیل ، شرکت کلیه حقوق محفوظ است.