4 دلیل که چرا باید همچنان در طلا سرمایه گذاری کنید

تورم بالا و کسری مالی برای قیمت طلا مساعد است

پس از یک دوره شگفت انگیز در سال های 2018 و 2019، قیمت طلا در نیمه دوم سال 2020 ضعیف بوده است. در شش ماه گذشته قیمت طلا 6. 4 درصد کاهش داشته است. کارشناسان همچنان می گویند که طلا باید بخشی جدایی ناپذیر از سبد شما باشد. در اینجا چند دلیل وجود دارد که چرا نباید طلا را نادیده بگیرید.

محرک و تورم

در شرایط رکود اقتصادی، دولت ها در سراسر جهان معمولاً پول را به سیستم مالی تزریق می کنند. این یک سلاح آزمایش شده است که توسط سیاست گذاران برای در دسترس قرار دادن وجوه در اختیار کسانی که در مواقع ناامیدانه به آن نیاز دارند، استفاده می شود. با این حال، در طی یک دوره زمانی، اثربخشی آن کاهش یافته است و از این رو یک محرک حتی بزرگتر به دستور روز تبدیل شده است. از آنجایی که انتظار می رود اقتصاد زمان بیشتری برای بهبودی داشته باشد، محرک های بیشتری از بانک های مرکزی در سراسر جهان، از جمله در ایالات متحده، انتظار می رود. روپالی پرابهو، مدیر ارشد سرمایه گذاری، مدیریت ثروت Sanctum می گوید: این باید قیمت طلا را به سمت بالا سوق دهد.

اما پول آسان بیش از حد منجر به تورم نیز می شود. چیراگ مهتا، مدیر ارشد صندوق سرمایه گذاری های جایگزین، مدیریت دارایی کوانتومی می گوید: «با وجود نقدینگی فراوان و همچنین نفوذ به اقتصاد واقعی، برخلاف سال 2008 که نقدینگی عمدتاً به بانک ها و مؤسسات مالی اختصاص داشت، احتمال تورم بسیار زیاد است. شرکت.

داستان های مرتبط

تورم بالا و کسری مالی بالا - مخارج دولت بیش از درآمدهای دولت - برای قیمت طلا مساعد است.

نرخ های واقعی پایین یا منفی

در پس زمینه تورم بالا، سرمایه گذاران با درآمد ثابت به دنبال نرخ های بهره بالا هستند تا از قدرت خرید خود محافظت کنند. اما شرایط فعلی نرخ بهره پایین را می طلبد. در سرتاسر جهان انتظار می رود که نرخ ها برای مدتی دیگر پایین بماند. این منجر به وضعیت نرخ های بهره واقعی منفی یا پایین (نرخ بهره اسمی منهای تورم) می شود.

برخی از سرمایه گذاران ممکن است طلا را به عنوان یک گزینه سرمایه گذاری جذاب برای محافظت از قدرت خرید خود بدانند، با توجه به اینکه فلز زرد به عنوان پوششی در برابر تورم عمل می کند.

خطرات ژئوپلیتیکی هنوز وجود دارد

همه گیری COVID-19 بسیاری از درگیری های جهانی را به عقب انداخته بود. انتظار می رود برخی از این موارد در خط مقدم قرار گیرند زیرا واکسن ممکن است به بازگشت به حالت عادی کمک کند. چه درگیری هند و چین، چه تنش های ژئوپلیتیک در خاورمیانه یا جنگ تجاری بین ایالات متحده و چین، سرمایه گذاران نمی توانند آنها را نادیده بگیرند.«جو بایدن به عنوان رئیس جمهور آمریکا به جنگ تجاری با چین پایان نمی دهد. انتظار می رود که این موضوع قبل از حل شدن، ظریف تر شود. پرابهو می گوید که عدم قطعیت های پیرامون آن، تخصیص به طلا را ضروری می کند.

دلار ضعیف نیز طلا را با ارزش تر می کند. دلار آمریکا در دهه گذشته در برابر سایر ارزهای اصلی عملکرد خوبی داشت، زیرا DXY - شاخص دلار - در ژانویه 2017 از پایین ترین سطح 70 ثبت شده پس از بحران مالی جهانی به 103 رسید. DXY پس از شروع جنگ تجاری با چین نوسان کرد، اما در مارس 2020 به بالاترین سطح 103 رسید، زیرا ترس از بیماری همه گیر باعث شد سرمایه گذاران دلار آمریکا را به اکثر طبقات دارایی ترجیح دهند. اما این حرکت صعودی دوام نیاورد. شاخص در حال کاهش بوده و در حدود 90 قیمت دارد.

جهان احتمالاً در حال از دست دادن اعتماد به نفس است که ایالات متحده به شدت بدهکار می تواند به پرداخت صورت حساب های خود ادامه دهد. پیشی گرفتن یورو از دلار و تبدیل شدن به پر استفاده ترین ارز برای پرداخت های جهانی در ماه اکتبر یکی از نشانه های آن است.»او انتظار دارد که طلا که بر حسب دلار قیمت گذاری می شود، سود بزرگی باشد در صورتی که بحران اعتماد ارز ذخیره جهان را درگیر کند.

بازارهای سهام بیش از حد ارزش گذاری شده اند

سرمایه گذاران طی چند ماه گذشته، با افزایش قیمت سهام، سودهای چشمگیری در سرمایه گذاری های سهام مشاهده کرده اند. اما ترس از اصلاح احتمالی اکنون در ذهن آنها نقش بسته است، زیرا ارزش گذاری ها تند است. ممکن است سرمایه گذاری برای فرد سخت باشد، زیرا علیرغم اصلاحات اخیر، بازارها در سطوح بالایی قرار دارند. از آنجایی که طلا با سهام همبستگی منفی دارد، ایده خوبی است که مقداری پول به طلا اختصاص داده شود تا جلوی نزولی پرتفوی کلی را بگیرد.

آیا قیمت طلا افزایش می یابد؟

قیمت طلا مدتی است که در حال حرکت است. با این حال، اگر وضعیت اقتصاد کلان بهبود مادی نداشته باشد، ممکن است قیمت طلا دوباره تقویت شود. روپاک دی، تحلیلگر ارشد تحقیقاتی IIFL Securities می گوید: «بازیابی شکننده جهانی در جهان پس از کووید-19، همراه با سناریوی کم بهره، ممکن است به قیمت های فلز زرد منجر شود.»او انتظار دارد قیمت طلا نوسان داشته باشد، اما انتظار دارد در میان مدت به 60000 روپیه در هر 10 گرم برسد. او می افزاید: «سرمایه گذاران باید اصلاحات را به عنوان فرصت خرید با قیمت بهتر در نظر بگیرند.

چه کاری باید انجام دهید؟

مشاوران مالی معمولاً طلا را برای بازده بالا توصیه نمی کنند. زمان ورود و خروج شما به درستی مهم است. این به ندرت اتفاق می افتد.

یک رویکرد بهتر این است که با تخصیص دارایی خود بروید. تا 10 درصد از نمونه کارها خود را در طلا سرمایه گذاری کنید. سرمایه گذاری از طریق صندوق های معامله شده طلا یا اوراق قرضه طلای حاکم یا ترکیبی از این دو. این باید هدف پشتیبانی از نمونه کارها خود را در زمان های بی ثبات انجام دهد. اگر طلا همانطور که انتظار می رود ، به خوبی انجام می شود ، شما یک ضربه گیر برگشتی نیز دریافت خواهید کرد. با این حال ، انتظار باید این باشد که طلا با تورم در طول سالها مطابقت داشته باشد.