بازارهای سرمایه بدهی (DCM)

گروه های بازارهای بدهی (DCM) مسئولیت ارائه مشاوره به طور مستقیم به صادرکنندگان شرکت در مورد افزایش بدهی برای تملک ، بازپرداخت بدهی های موجود یا بازسازی بدهی های موجود را بر عهده دارند. این تیم ها در یک محیط به سرعت در حال حرکت فعالیت می کنند و از نزدیک با یک شریک مشاوره همکاری می کنند - بخش بانکداری سرمایه گذاری (IBD). بخشی از چنین تیمی به معنای به روز بودن در بازارهای درآمد ثابت ، از جمله اوراق قرضه ، خزانه داری ، ابزار بازار پول و موارد دیگر است.

تیم های DCM چگونه با تیم های ECM مقایسه می شوند؟

همانطور که قبلاً گفته شد ، تیم های DCM در یک محیط پر سرعت فعالیت می کنند و با تمرکز بر سمت کوتاه مدت سرمایه گذاری ها. از طرف دیگر ، تیم های بازارهای سرمایه سهام (ECM) در یک محیط آهسته تر حرکت می کنند و با افق سرمایه گذاری طولانی تر سروکار دارند. تفاوت در محیط ها منجر به سطوح مختلف خطرات مربوط به این دو تیم می شود. با توجه به تیم های DCM ، زیرا آنها به سمت کوتاه مدت تمرکز می کنند ، آنها به اندازه تیم های ECM که در معاملات بلند مدت قفل می شوند ، خطر زیادی ندارند.

سطح ریسکی که هر تیم در معرض آن قرار دارد نیز به طور مستقیم با انواع اوراق بهادار که با آنها سر و کار دارند مرتبط است. تیم های DCM با اوراق بهادار بدهی سر و کار دارند ، در حالی که تیم های ECM با اوراق بهادار سهام عدالت برخورد می کنند. این تنها نوع امنیتی است که آنها تجارت می کنند و آنها را از یکدیگر متفاوت می کند. اگر به تیم های DCM علاقه مند هستید ، حتماً دوره DCM ما را بررسی کنید تا در مورد سرمایه گذاری در بازارهای سرمایه بدهی اطلاعات بیشتری کسب کنید.

بازارهای سرمایه بدهی چیست؟

بازارهای سرمایه بدهی (DCM) ، که به عنوان بازارهای با درآمد ثابت نیز شناخته می شود ، یک بازار سرمایه کم خطر است که در آن سرمایه گذاران در ازای اوراق بهادار بدهی وام دهنده یک شرکت هستند. این بازارها همچنین توسط شرکت ها برای تأمین مالی خود از طریق بدهی استفاده می شود ، که به تنوع بخشیدن به بودجه آنها کمک می کند.

چرا در بازارهای سرمایه بدهی سرمایه گذاری می کنید؟

اوراق بهادار بدهی یک جریان درآمد (از این رو نام "درآمد ثابت") و همچنین حفظ سرمایه (در بیشتر موارد) برای سرمایه گذاران فراهم می کند. سطح ریسک اندازه گیری شده در برابر سطح پاداش چیزی است که همه سرمایه گذاران هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری در نظر می گیرند و سرمایه گذاران مختلف تحمل ریسک متفاوتی دارند. برخی از سرمایه گذاران مفهوم ریسک بالا / پاداش بالا را دوست دارند و به دنبال فرصت هایی در بازارهای سرمایه سهام هستند. با این حال ، برای کسانی که به دنبال ریسک کمتری هستند ، سرمایه گذاری با درآمد ثابت ، اوراق بهادار بدهی در بازارهای سرمایه بدهی معمولاً جذاب تر هستند.

اوراق بهادار بدهی

اوراق بهادار بدهی وعده هایی است که یک شرکت در ازای بودجه به وام دهندگان می دهد - مانند اوراق قرضه ، خزانه داری ، ابزارهای بازار پول و غیره. آنها به طور کلی با افزودن نرخ بهره ارائه می شوند ، که تغییر نمی کنند و به توانایی درک شده وابسته هستندوام گیرنده برای بازپرداخت بدهی خود. به عنوان مثال ، اگر وام گیرنده توانایی بازپرداخت را نداشته باشد ، نرخ بهره در مورد امنیت بدهی بیشتر خواهد بود. برعکس اگر وام گیرنده چنین توانایی ای داشته باشد ، اتفاق می افتد.

چگونه می توان در مورد دستیابی به اوراق بهادار بدهی؟دو راه اصلی برای به دست آوردن اوراق بهادار بدهی یا از طریق بازار اولیه یا بازار ثانویه است. بازار اصلی جایی است که دولت ها و شرکت ها مستقیماً اوراق قرضه خود را صادر می کنند. بازار ثانویه جایی است که افرادی که قبلاً گواهی اوراق قرضه خود را دریافت کرده اند ، بسته به عرضه و تقاضا ، وثیقه را برای قیمت بالاتر یا پایین تر می کنند.

طبقه بندی اوراق قرضه

به یاد داشته باشید که اوراق قرضه نوعی امنیت است که توسط تیم های بازارهای بدهی فروخته می شود. اوراق قرضه شامل طیف گسترده ای از اوراق بهادار مختلف ، با پروفایل ها و ویژگی های مختلف بازده ریسک است.

در اینجا لیستی از اوراق قرضه رایج ، با توضیح کلی در مورد ویژگی های آنها آورده شده است:

1. اوراق قرضه درجه سرمایه گذاری: این اوراق قرضه بیشتر بازار را تشکیل می دهد و نرخ بهره کم و پایین را دارد. آنها به طور کلی برای جمع آوری پول برای تأمین اعتبار سرمایه در گردش و عملیات منظم تجاری استفاده می شوند.
2. اوراق قرضه با بازده بالا: به یاد داشته باشید که بازده نیز به معنای علاقه است. بنابراین ، این اوراق قرضه با بهره بالا است. آنها همچنین خطرناک ترین انواع هستند زیرا اینها معمولاً توسط شرکتهایی صادر می شوند که ممکن است تعهدات پرداخت آنها را برآورده نکنند.
3. اوراق قرضه دولت: دولت ها همچنین برای تأمین بودجه عملیات خود به سرمایه گذاران می فروشند. شاید شما آنها را با نام ایالات متحده ، که خزانه داری است ، بدانید. اینها به طور کلی از اوراق قرضه شرکت ایمن تر هستند ، اما شرایط این اوراق هنوز به نحوه ارزیابی بازار اعتبار خود متکی است. با این حال ، به طور کلی ، اوراق قرضه دولت از ایمان کامل دولت حمایت می شود و از اعتبار بالایی برخوردار است.
4. اوراق بهادار بازارهای نوظهور: اینها توسط کشورهای در حال توسعه ، معمولاً توسط دولت آنها صادر می شود. این کشورها به طور کلی فشارهای سیاسی و اقتصادی را افزایش داده اند به این معنی که رتبه بندی اعتباری آنها معمولاً پایین تر است و در نتیجه عملکرد بالاتری دارد.
5. اوراق قرضه شهرداری: ایالات متحده بزرگترین بازار این نوع اوراق قرضه را دارد. اینها توسط انواع نهادهای دولتی مانند شهرها ، مناطق مدرسه و شهرستانها صادر می شود.

تفاوت بین DCM و بازارهای سرمایه سهام (ECM)

تفاوت عمده بین DCM و ECM نوع فعالیت سرمایه گذاری است که رخ می دهد. در DCM ، سرمایه گذاران به شرکت ها وام می دهند. در ECM ، سرمایه گذاران بخشی از مالکیت را در یک شرکت خریداری می کنند. این دو فعالیت سرمایه گذاری متفاوت دو سطح بسیار متفاوت از خطرات و پاداش ها را به همراه دارد. با اوراق بهادار بدهی ، به سرمایه گذاران نرخ کوپن ثابت ارائه می شود ، به همین دلیل بازار گاهی اوقات به عنوان بازار درآمد ثابت گفته می شود و به همین دلیل ، بازده کمتری در مقایسه با سهام دارد.

با این حال ، بازده مورد انتظار بیشتر لزوماً سهام را به بازار بهتری تبدیل نمی کند ، زیرا پتانسیل بازده بالاتر سرمایه گذاری معمولاً با خطرات بالاتر همراه است. علاوه بر این ، بازارهای سهام عدالت در قالب سود سهام پرداختی ندارند و میزان سود سهام بسته به میزان عملکرد یک شرکت متفاوت است. برعکس ، در بازارهای بدهی ، زیرا اوراق بهادار بدهی وعده های پرداخت با بهره وصل شده است ، سرمایه گذاران می توانند انتظار داشته باشند که در موعد و به طور کامل پرداخت خود را پرداخت کنند. این امر باعث می شود بدهی نسبت به حقوق صاحبان سهام خطرناک تر باشد و انتخاب سرمایه گذاری در هر یک از افراد به فرد بستگی دارد.

فرصت های شغلی یا شغلی

توجه داشته باشید که می توانید اوراق بهادار بدهی را درست همانطور که می توانید سهام شرکت را خریداری و بفروشید ، خریداری و بفروشید. اوراق بهادار بدهی به اندازه سهام شرکت بی ثبات نیست. این می تواند برای کسانی که به دنبال فرصت های شغلی در طرف خرید یا طرف فروش در بازارهای بدهی هستند بسیار جذاب باشد.

اگر علاقه مند به کار در بازارهای سرمایه بدهی هستید ، دوره درآمد ثابت ما را بررسی کنید.

بیشتر بدانید

آیا فکر می کنید آماده هستید تا بازارهای سرمایه بدهی را به دست آورید؟با بررسی این مقالات مربوط به CFI ، زمینه مالی شرکت خود را حتی بیشتر تقویت و دور بزنید: