قیمت - نسبت ارزش کتاب (نسبت P/BV یا P/B)

نسبت ارزش کتاب یا نسبت PBV ، بازار و ارزش کتاب شرکت را مقایسه می کند. تصور کنید که یک شرکت در حال انحلال است. این همه دارایی های خود را به فروش می رساند و تمام بدهی های خود را پرداخت می کند. ارزش کتاب شرکت است. نسبت PBV قیمت بازار برای هر سهم است که براساس ارزش کتاب برای هر سهم تقسیم می شود. به عنوان مثال ، سهام با نسبت PBV 2 به این معنی است که ما برای هر Rs 2 روپیه پرداخت می کنیم. 1 از ارزش کتاب. هرچه PBV بالاتر باشد ، سهام گران تر خواهد بود.

بیشتر شرکت ها PBV بیشتر از یک هستند. این بدان معنی است که ارزش بازار آن بالاتر از ارزش کتاب آن است. چرا این مورد است؟دو دلیل وجود دارد:

اول ، اگر انتظار می رود شرکت در آینده درآمد کافی داشته باشد ، سرمایه گذاران حق بیمه بالاتر از ارزش کتاب را پرداخت می کنند. این درآمد یک ارزش بازار بالاتر از ارزش کتاب را توجیه می کند.

دوم ، ارزش کتاب شرکت ممکن است به روز نباشد. به عنوان مثال ، ارزش دارایی در ترازنامه یک شرکت اغلب منعکس کننده آنچه شرکت برای دارایی پرداخت می کند. این لزوماً چیزی نیست که دارایی در حال حاضر ارزش دارد. بهترین نمونه این خاصیت است که به طور معمول با گذشت زمان ارزش را افزایش می دهد. در این حالت ، ارزش واقعی کتاب بالاتر از آنچه صورتهای مالی دلالت دارد ، بیشتر است.

PBV بیشتر برای بنگاه هایی که نزدیک به انحلال یا ورشکستگی هستند ، مهم است. اگر یک شرکت انحلال باشد ، سهامداران ارزش کتاب را دریافت می کنند. هنگامی که احتیاط در اینجا این است که روند ورشکستگی پرهزینه است. هیچ تضمینی وجود ندارد که سهامداران کل ارزش کتاب را برای یک شرکت انحلال دریافت کنند.

نسبت PBV برای بنگاه هایی که دارایی با ارزش ملموس دارند ، مفیدتر است. شرکت های تولید کننده نمونه خوبی هستند. آنها دارایی ، ماشین آلات ، گیاهان و غیره را برای شرکت هایی که دارای دارایی ملموس هستند ، دارند ، ارزش کتاب کمتر مرتبط است. به عنوان مثال ، شرکت هایی که فقط از کارمندان ، رایانه ها و فضای اداری تشکیل شده اند ، ارزش کتاب معنی دار ندارند.

فرمول نسبت ارزش کتاب قیمت -

نسبت PBV قیمت بازار برای هر سهم است که براساس ارزش کتاب برای هر سهم تقسیم می شود. قیمت بازار هر سهم به سادگی قیمت سهام است. ارزش کتاب برای هر سهم دارایی های شرکت منهای بدهی های آن است که بر اساس تعداد کل سهام تقسیم می شود.

نسبت PBV = قیمت بازار در هر سهم / ارزش کتاب برای هر سهم

محاسبه قیمت - نسبت ارزش کتاب ، یک مثال

فرض کنید قیمت فعلی Bajaj Auto 3،135 روپیه است. و جدیدترین ارزش کتاب آنها برای هر سهم 598 روپیه است. استفاده از فرمول ما نسبت PBV 5. 32 را به ما می دهد.

Bajaj Auto PBV = 3،135 Rs / Rs 598 = 5. 32

مقایسه قیمت - نسبت ارزش کتاب با سایر شاخص ها

چگونه نسبت PBV با سایر شاخص ها ، مانند قیمت به درآمد (PE) یا قیمت با جریان نقدی (PCF) مقایسه می شود؟هنگام ارزش گذاری یک شرکت ، نسبت PE معمولاً از اندازه گیری استفاده می شود. این امر به این دلیل است که وقتی سهام را در یک شرکت خریداری می کنیم ، در حال خرید درآمد آینده آنها هستیم. درآمد آن چیزی است که پس از پرداخت تمام هزینه ها برای سهامداران باقی مانده است. نسبت PCF میزان پرداخت پول نقد یک شرکت را اندازه می گیرد. اگر شرکت دارای هزینه های قابل توجهی در سرمایه یا موارد غیر نقدی در صورت درآمد خود باشد ، این می تواند کاملاً متفاوت از درآمد باشد. هر دو نسبت PE و PCF بر اساس عملکرد یک شرکت در طی یک دوره زمانی محاسبه می شوند. به عنوان مثال ، درآمد یا جریان نقدی در سه ماهه گذشته. نسبت PBV متفاوت است. این محاسبه بر اساس دارایی ها و بدهی های شرکت ، که از ترازنامه ناشی می شود.

نسبت PBV بیشتر برای بنگاه هایی که نزدیک به انحلال هستند ، مهم است. این مورد در مورد اکثر شرکت ها اینگونه نیست. گفته می شود ، این یک اقدام مفید است ، به ویژه هنگام مقایسه بنگاه ها در صنایع مشابه. گاهی اوقات ، شرکت هایی با نسبت PBV در زیر یک نفر پیدا خواهید کرد. این می تواند یک فرصت خرید بالقوه باشد ، اما باید با دقت مورد بررسی قرار گیرد.

قیمت به ارزش کتاب (P/BV یا P/B) تجزیه و تحلیل نسبت مالی

نسبت قیمت به کتاب (نسبت P/B) نسبتی است که برای مقایسه ارزش بازار سهام با ارزش کتاب خود استفاده می شود. دریابید که چگونه این نسبت محاسبه می شود و چگونه می توانید از آن برای ارزیابی سهام استفاده کنید.

شما می توانید سهام PB با ارزش بالا/پایین را در صفحه نمایش سهام سهام EquityMaster پیدا کنید.

سؤالات متداول در مورد قیمت - نسبت ارزش کتاب

1. فرمول مورد استفاده برای محاسبه قیمت به ارزش کتاب (PBV) چیست؟

نسبت PBV با تقسیم قیمت بازار سهم یک شرکت بر اساس ارزش کتاب برای هر سهم محاسبه می شود.

قیمت بازار به سادگی قیمت سهام است.

ارزش کتاب برای هر سهم دارایی های شرکت منهای بدهی های آن است که بر اساس تعداد کل سهام تقسیم می شود. این ارزش دارایی های شرکت است که سهامداران در صورت تمایل شرکت از لحاظ تئوری دریافت می کنند.

نسبت PBV = قیمت بازار در هر سهم / ارزش کتاب برای هر سهم

2. چرا قیمت ارزش کتاب (PBV) مهم است؟

نسبت PBV از اهمیت بالایی برخوردار است زیرا در درک اینکه آیا سهام نسبت به ترازنامه آن معقول به نظر می رسد ، کمک می کند.

این بیشتر برای بنگاه هایی که نزدیک به انحلال یا ورشکستگی هستند ، مهم است. اگر یک شرکت انحلال باشد ، سهامداران ارزش کتاب را دریافت می کنند. هنگامی که احتیاط در اینجا این است که روند ورشکستگی پرهزینه است. هیچ تضمینی وجود ندارد که سهامداران کل ارزش کتاب را برای یک شرکت انحلال دریافت کنند.

این نسبت برای بنگاه هایی که دارایی با ارزش ملموس دارند نیز مفید است. شرکت های تولید کننده نمونه خوبی هستند. آنها دارایی ، ماشین آلات ، گیاهان و غیره را در اختیار دارند

برای بنگاه هایی که دارایی چند ملموس دارند ، ارزش کتاب کمتر اهمیت دارد. به عنوان مثال ، شرکت هایی که فقط از کارمندان ، رایانه ها و فضای اداری تشکیل شده اند ، ارزش کتاب معنی دار ندارند.

3. چگونه می توان از قیمت برای ارزش کتاب (PBV) برای شناسایی سهام MultiBagger استفاده کرد؟

در حالی که هیچ روش تضمینی برای مشخص کردن سهام MultiBagger وجود ندارد ، می توانید از نسبت PBV برای انتخاب معاملات سهام با ارزش های پایین استفاده کنید تا اطمینان حاصل کنید که هنگام سرمایه گذاری حاشیه ایمنی دارید.

P/BV کم نشان می دهد که سهام با تخفیف به ارزش کتاب شرکت و برعکس معامله می شود.

سهام MultiBagger همچنین برخی از قوانین کیفی را دارد.

اگر به دنبال سهام MultiBagger هستید ، باید به دنبال مواد اولیه مانند نرخ رشد بالا ، گسترش نسبت PE ، بهره وری سرمایه ، سطح بدهی و مزیت رقابتی شرکت باشید.

EquityMaster دارای یک نمایشگر است که می تواند به شما در یافتن شرکت های با رشد بالا کمک کند. می توانید جستجوی خود را از آنجا شروع کنید.

و اگر می خواهید این حس را داشته باشید که بازده های بزرگ چقدر می تواند باشد ، لیست ما از سهام MultiBagger را در اینجا ببینید.

4- نسبت ارزش کتاب (PBV) قیمت مناسبی چیست؟

طبق اصول سرمایه گذاری ارزش ، هر مقدار تحت 1 ارزش خوبی محسوب می شود. با این حال ، سرمایه گذاران اغلب سهام با ارزش PBV را زیر 3 در نظر می گیرند.

EquityMaster دارای یک صفحه نمایشگر است که می تواند به شما در یافتن قیمت پایین برای سهام کتاب و قیمت بالا برای سهام کتاب کمک کند. می توانید جستجوی خود را از آنجا شروع کنید.

درباره مدیر سهام

از سال 1996 ، EquityMaster منبع نظرات صادقانه و معتبر در مورد سرمایه گذاری در هند بوده است. با تحقیقات محکم و تجزیه و تحلیل عمیق ، Equitymaster به سمت ساخت خوانندگان خود اختصاص داده شده است- هر روز باهوش تر ، با اعتماد به نفس و ثروتمندتر. در اینجا به همین دلیل صدها هزار خواننده در بیش از 70 کشور گسترش یافته است که به امور معتبر اعتماد دارند.

محصولات حق بیمه

لینک های سریع

مباحث محبوب

موضوعات داغ روز

خبرنامه های رایگان

مدیر ارشد پشتیبانی می کند

کپی رایت © EquityMaster Agora Research Private Limited.

+91-9136015013

Equitymaster Agora Research Private Limited (تحلیلگر تحقیق) 103 ، Regent Chambers ، رستوران بالاتر از وضعیت ، Nariman Point ، Mumbai - 400 021. هند. تلفن: +91-22-61434055. نمابر: +91-22-22028550. ایمیل: info@equitymaster. com. وب سایت: www. equitymaster. com. CIN: U74999MH2007PTC175407

کلیه حقوق محفوظ است. هرگونه عمل کپی ، تولید مثل یا توزیع این خبرنامه ، چه به طور کامل و چه جزئی ، برای هر منظور بدون مجوز سهامدار ، کاملاً ممنوع است و به نظر می رسد که نقض حق چاپ است.

سلب مسئولیت حقوقی: EquityMaster Agora Research Private Limited (تحلیلگر تحقیق) دارای شماره ثبت نام INH000000537 (از این پس به عنوان "EquityMaster" نامیده می شود) یک شرکت تحقیقاتی مستقل است. EquityMaster مشاور سرمایه گذاری نیست. اطلاعات در اینجا فقط باید به عنوان یک منبع در نظر گرفته شود و باید در معرض خطر خود قرار گیرد. این پیشنهادی برای فروش یا درخواست برای خرید هرگونه اوراق بهادار نیست و امور امور در قبال ضرر و زیان متحمل شده یا سرمایه گذاری (های) گرفته شده یا تصمیمات گرفته شده/یا بر اساس اطلاعات ارائه شده در اینجا گرفته نشده است. اطلاعات موجود در اینجا مشاوره سرمایه گذاری یا توصیه شخصی را تشکیل نمی دهد و یا اهداف سرمایه گذاری خاص ، موقعیت های مالی یا نیازهای مشترکین را در نظر می گیرد. قبل از انجام هرگونه توصیه ، مشترکین باید در نظر بگیرند که آیا برای شرایط خاص آنها مناسب است و در صورت لزوم به دنبال یک مشاوره حرفه ای مستقل است. این امر برای دسترسی یا استفاده توسط هر کسی در یک کشور ، به ویژه ایالات متحده ، کانادا یا کشورهای اتحادیه اروپا انجام نمی شود ، که در آن چنین استفاده یا دسترسی غیرقانونی است یا ممکن است مستمر یا شرکت های وابسته آن را برای هرگونه ثبت نام یا مجوز مورد توجه قرار دهد. کلیه محتوا و اطلاعات بر اساس "همانطور که" توسط EquityMaster ارائه می شود. اعتقاد بر این است که اطلاعات در اینجا قابل اعتماد است اما Equitymaster کامل بودن یا صحت آن را تضمین نمی کند و صریحاً تمام ضمانت ها و شرایط هر نوع ، چه صریح و چه ضمنی را رد می کند. EquityMaster ممکن است سهام را در شرکت/IES که در اینجا مورد بحث قرار گرفته است ، داشته باشد. به عنوان شرط دسترسی به محتوای EquityMaster و وب سایت ، شما با شرایط و ضوابط استفاده ما موافقت می کنید ، در اینجا موجود است. داده های عملکردی که نقل شده نشان دهنده عملکرد گذشته است و نتایج آینده را تضمین نمی کند.

آیین نامه SEBI (تحلیلگران تحقیق) 2014 ، شماره ثبت نام INH000000537.