برای استفاده از Khan Academy باید به مرورگر وب دیگری ارتقا دهید. برای شروع ارتقا کافیست یکی از گزینه های زیر را انتخاب کنید.

اگر این پیام را می بینید، به این معنی است که ما در بارگیری منابع خارجی در وب سایت خود با مشکل مواجه هستیم.

اگر پشت فیلتر وب هستید، لطفاً مطمئن شوید که دامنه های *. kastatic. org و *. kasandbox. org رفع انسداد هستند.

بازارهای مالی و سرمایه

واحد 7: درس 1

طرح های پونزی

میخواهی وارد گفتگو شوی؟

احتمالاً با صورت های درآمد قانونی و حرفه ای و فرم های اظهارنامه مالیاتی. احتمالاً مشابه همان نوع فرم هایی است که در پایان سال از مشاور مالی یا مدیر صندوق مشترک خود دریافت می کنید.

با درک این موضوع و نحوه عملکرد سیستم پولی (ایجاد پول توسط بدهی)، آیا منصفانه است که بگوییم سیستم پولی ما یک طرح پونزی است؟اگر همه ما برای مطالبه پول خود به بانک های مربوطه خود مراجعه می کردیم، مطمئناً او نمی توانست همه ما را راضی کند. با تشکر

این عادلانه نیست، به یک دلیل ساده: بانک ها و مؤسسات مالی قانونی قرار است پولی را که از سپرده گذاران دریافت می کنند سرمایه گذاری کنند و آن را افزایش دهند و در نتیجه بتوانند بعداً بازپرداخت کنند. مشکل این است که بیشتر وجوهی که یک بانک در اختیار دارد به صورت پول نقد و سرد نیست -- آنها به سرمایه گذاری گره خورده اند. هنگامی که یک فرار بانکی رخ می دهد، آنچه اتفاق می افتد این است که پول نقد بانک تمام می شود تا به کسانی که می خواهند وجوه خود را برداشت کنند بدهد. اما، این بدان معنا نیست (یا نباید) پول بانک تمام شده باشد! این پول فقط به سرمایه گذاری هایی گره خورده است که بلافاصله قابل نقد شدن نیستند. با این حال، این امر اعتماد سپرده گذاران به بانک خود را از بین می برد. سپرده های بیشتری در اولین فرصت برداشته می شود و بانک از بین می رود. ن. ب: لطفاً توجه کنید که من فرض می کنم بانک خوب اداره می شود! اگر بانک در دست کلاهبرداران باشد، ممکن است پول اختلاس شده باشد یا چیز دیگری. اگر در دست افراد نالایق باشد، ممکن است سرمایه گذاری های بسیار بدی انجام شود. با این وجود، این اصل همچنان پابرجاست: یک بانک خوب، یک طرح پونزی نیست، زیرا بانکی که به خوبی اداره می شود، ابزاری برای بازپرداخت سپرده گذاران خود در مقطعی خواهد داشت، حتی اگر هیچ سپرده گذار جدیدی نیاید.

آره! اینگونه است که دنیای مالی به طور کلی کار می کند. تا زمانی که می دانید قبل از سقوط از قطار چه موقع از قطار پرش کنید ، مانند راهزن درست می کنید. تنها تفاوت این است که متخصصان مالی در مبدل کردن "ابزارهای سرمایه گذاری" خود کار بهتری انجام می دهند و همه دوستان مناسب را در کنگره ایجاد می کنند ، بنابراین حتی اگر به موقع خارج نشوند ، به هر حال با پول مالیاتی شما وثیقه می شوند. خطر صفر ، مجازات صفر.

تفاوت این است که در یک طرح پونزی ، یک نفر (یعنی "برنی مادوف") به عنوان قطب عمل می کند. آنها تمام معاملات را دریافت و رسیدگی می کنند و تمام سود را کسب می کنند. در یک طرح هرمی ، یک نفر آن را به همان روش شروع می کند ، با نوعی سرمایه گذاری ساخته شده ، و سپس افراد دیگر (که ممکن است در مورد این طرح بدانند یا نمی دانند) را متقاعد می کنند تا محصول/سرمایه گذاری را بفروشند. دومین "ردیف" مردم (یعنی چند خریداران اول) سپس همین کار را انجام می دهند و افراد بیشتری را با نرخ نمایی ثبت می کنند. چند "ردیف" اول یک طرح هرمی معمولاً در صورت خروج در زمان مناسب ، پرداخت مناسبی را دریافت می کنند ، اما هرکسی که در این طرح باقی می ماند ، هنگام ترکیدن حباب ، پول خود را از دست می دهد (یا وقتی مردم از خرید متوقف می شوند ، یا سرمایه گذاری خود را درخواست می کنندبه همه در همان زمان) ، درست مانند یک طرح پونزی.

این واقعاً مشابه نیست ، زیرا جوهر یک طرح پونزی این است که از پول سرمایه گذاران جدید برای پرداخت سرمایه گذاران قبلی استفاده می شود. در بازاریابی چند سطحی ، فروشندگان سطح بالا فقط چیزی را که فروش سطح پایین مردم در واقع می فروشند ، کاهش می دهند. اگر افراد سطح پایین بفروشند ، افراد سطح بالایی حقوق نمی گیرند.

این عطر و طعم یک طرح پونزی است ، زیرا انگیزه ای برای پیوستن به آن این است که در نهایت شما افراد زیر خود را خواهید داشت و این ممکن است برای افراد سطح بالا صادق باشد اما در نهایت نمی تواند برای همه افراد سطح پایین صادق باشد.

نه ، همه این بستگی به این دارد که چه تعداد از افراد/سرمایه گذاران بالقوه می توانید متقاعد کنید. در مثال سال 4 سال بیش از 4 سال وجود داشت ، برای برنی مادوف صدها نفر بودند.

چرا سرمایه گذاران شروع به مشکوک نمی کنند و در مورد همه رازداری سؤال می کنند؟از این گذشته ، نمی توان گفت ، سهامداران بودند ، ما حق داریم بدانیم؟

آره. سرمایه گذاران اولیه که پول خود را پس می گیرند معمولاً سود می برند (این سود از پول افراد دیگر است ، بنابراین نامشروع است). این واقعیت که یک زن و شوهر از اولین سرمایه گذاران می توانند با موفقیت دیگران را پس بگیرند ، دیگران را برای سقوط برای طرح پونزی ، مجبور می کنند.:)

رونوشت ویدیویی

احتمالاً قبلاً اصطلاح طرح پونزی را شنیده اید ، بگذارید آن را بنویسم ، و آنچه در این ویدیو می خواهیم انجام دهیم این است که توضیح دهید که واقعاً چیست. شما ممکن است این حس را داشته باشید که نوعی کلاهبرداری است ، که شما پول یک شخص را می گیرید و آن را به دیگری می دهید ، اما ما می خواهیم نمونه ای ملموس از نحوه عملکرد آن را انجام دهیم. و درست در اینجا ، من دو عکس از احتمالاً دو عامل مشهورترین طرح های پونزی دارم ، این چارلز پونزی درست در اینجا است. بدیهی است که به او نامگذاری شده است و پس از آن ، اخیراً ، این برنی مادوف است که احتمالاً طولانی ترین و بزرگترین طرح پونزی در تمام دوران را کنار کشید. چه کسی می داند ، شاید یک مورد طولانی تر و بزرگتر در آنجا وجود داشته باشد که هنوز هنوز متوجه نشده ایم ، اما این بزرگترین مورد تا به امروز است. و پونزی اولین کسی نبود که با طرح پونزی روبرو شد ، اما آنها تصمیم گرفتند که پس از او نامگذاری کنند زیرا او اولین کسی بود که واقعاً آن را مشهور کرد. این عکس در اوایل دهه 1900 هنگامی که سرانجام به دلیل مرتکب طرح خود گرفتار شد ، گرفته شد. پس چگونه کار می کند؟بنابراین بیایید با برخی از سرمایه گذاران از اینجا شروع کنیم. ما می توانیم از تصاویر این دو آقایان خلاص شویم. بنابراین بیایید بگوییم که من یک طرح دارم ، و کاری که می خواهم انجام دهم این است که من می خواهم سرمایه گذاران خود را راه اندازی کنم ، بنابراین این سرمایه گذاران من هستند. و بعد ، بیایید بگوییم ، ما چندین دوره زمانی داریم. بنابراین می توانیم ببینیم که چرا سرمایه گذاران حداقل در ابتدا فکر می کنند که طرح من قانونی است. بنابراین ، بیایید بگوییم که این دوره زمانی است ، بنابراین ما دوره یک داریم ، شاید این سالها ، سال اول ، سال ، سال سه ، سال چهار ، سال پنج باشد. کاری که من می خواهم انجام دهم این است که من می خواهم هر سرمایه گذار را بنویسم- می خواهم بنویسم که چقدر پول فکر می کنند با من دارند ، شخصی که طرح پونزی را اجرا می کند و سپس من دقیقاً به شما نشان می دهمپول زیادی که دارم و چگونه حتی می توانم با داشتن اولین سرمایه گذاران فکر کنند که من مشروع هستم. بنابراین بیایید بگوییم که من سرمایه گذار A. دارم. بنابراین این سرمایه گذار آنها درک می شود- بگذارید این کار را با رنگ دیگری انجام دهم- دارایی های درک شده سرمایه گذار یا ارزش درک شده. و در اینجا ، من می خواهم ارزش واقعی کل را بنویسم. بنابراین می توانید تصور کنید ، این میزان واقعی پول نقد من است. بنابراین ما سرمایه گذار A را به رنگ آبی داریم و بیایید در سال اول بگوییم ، او 10،000 دلار به من می دهد. و من می گویم من یک روش مطمئن برای دو برابر شدن پول او در سال دوم دریافت کردم. بنابراین در سال دوم ، من در واقع هیچ کاری با پول انجام نمی دهم و شما می دانید ، من واقعاً ممکن است آن را برای قایق بادبانی خودم خرج کنم و شما می دانید ، لباس های فانتزی و آنچه را نمی دانید.