نوسانات توضیح داده شده است

دموکراتیک امور مالی برای همه. کارهای نویسندگان ما در وال استریت ژورنال ، فوربس ، شیکاگو تریبون ، کوارتز ، کرونیکل سان فرانسیسکو و موارد دیگر ظاهر شده است.

کمترین چیزی را که باید در مورد نوسانات بدانید

هرکسی که تنها چیزهایی را که در زندگی مشخص است ، مرگ است و مالیات معامله گر نبود. در غیر این صورت ، آنها شامل نوسانات می شوند.

اگر تا به حال فکر کرده اید که چرا قیمت سهام یک روز و پایین روز بالا می رود ، تنها نیستید. گاهی اوقات واضح است ، بعضی اوقات نه. گاهی اوقات کمی است ، بعضی اوقات بسیار زیاد است. اگر می خواهید معاملات گزینه خود را به سطح بعدی برسانید ، ایده خوبی است که بفهمید نوسانات قبل و بعد از ورود ، چه تاثیری در معاملات شما دارد.

نوسانات: داستانی از نحوه حرکت اوضاع

نوسانات چیزی غیر از اندازه گیری میزان حرکت چیزی نیست. وقتی نوزادان گریه می کنند ، بی ثبات هستند. وقتی می خوابند - خیلی بی ثبات نیست.

هنگامی که معامله گران در مورد نوسانات صحبت می کنند ، آنها به طور کلی در مورد یکی از دو چیز صحبت می کنند - نوسانات بازار/سهام به عنوان تابعی از نوسانات قیمت یا نوسانات ضمنی گزینه ها به عنوان تابعی از قیمت گزینه ها. این یک تمایز مهم است.

نوسانات بازار یا سهام در نتیجه نوسانات قیمت که روزانه مشاهده می کنید ، حاصل می شود. این واقعی ، قابل اندازه گیری و از همه مهمتر ، قبلاً اتفاق افتاده است. معامله گران از این امر به عنوان نوسانات "تاریخی" یا "تحقق یافته" یاد می کنند. این یک اندازه گیری از نوسانات گذشته در کل بورس ، بخش یا سهام فردی است.

با سهام ، این یک معیار است که میزان قیمت آن در یک دوره زمانی معین چقدر تغییر می کند. هنگامی که سهام که به طور معمول در یک محدوده 1 ٪ از قیمت خود به طور روزانه معامله می کند ، ناگهان 2-3 ٪ از قیمت آن را معامله می کند ، در نظر گرفته می شود که "نوسانات بالایی" را تجربه می کند.

از طرف دیگر ، "نوسانات ضمنی" درک بازار از میزان سهام - یا خود بازار - خواهد بود و در قیمت گزینه های آن منعکس می شود. از نوسانات ضمنی به عنوان بهترین حدس بازار گزینه ها در نوسانات آینده فکر کنید. مانند هر حدس ، تضمین نمی شود که صادق باشد. در درصد ارائه شده ، گزینه ای با نوسانات ضمنی 35 ٪ می گوید که پیش بینی می شود سهام زیرین در طی سال آینده در محدوده 35 ٪ (زیاد تا پایین) باقی بماند.

به عنوان مثال ، بیایید بگوییم شرکت نظری ما Tiger ، Inc. در هر سهم 100 دلار معامله می شود و دارای نوسانات ضمنی 35 ٪ است. این بدان معناست که بازارهای گزینه ها پیش بینی می کنند که Tiger ، Inc می تواند در سال آینده 35 دلار بالا یا پایین حرکت کند. این امر می تواند طیف وسیعی از 65 تا 135 دلار برای Tiger ، Inc. در سال آینده ایجاد کند. در همین حال ، قیمت گزینه برای Tiger ، Inc. این محدوده قیمت مورد انتظار را منعکس می کند. در مورد آن فکر کنید - اگر Tiger ، Inc. انتظار نمی رود در سال آینده بالاتر از 135 دلار یا زیر 65 دلار تجارت کند ، هر گزینه خارج از آن محدوده نسبتاً ارزان خواهد بود. این امر به این دلیل است که احتمال این گزینه ها در پول در حال حاضر ، کم است.

در پاسخ به وقایع قریب الوقوع که سطح بالاتری از عدم اطمینان را به همراه دارد (مانند انتشار درآمد شرکت ، گزارش داده های اقتصادی و انتخابات سیاسی از جمله). در نتیجه ، معامله گران انتظار دارند ، حداقل برای کوتاه مدت ، حرکات بزرگتر در سهام. با افزایش تقاضا برای گزینه های موجود در آن سهام ، نوسانات ضمنی آنها به طور کلی افزایش می یابد و قیمت گزینه ها تمایل به افزایش دارند. هنگامی که این رویدادها می گذرد یا خبرها بیرون می آیند ، عدم اطمینان از بین می رود و نوسانات ضمنی معمولاً به همراه قیمت گزینه کاهش می یابد.

برای یافتن نوسانات ضمنی گزینه در مورد Robinhood ، این مراحل را دنبال کنید:

1. روی نماد جستجو در پایین برنامه خود ضربه بزنید
2. برای نماد سهام جستجو کنید
3. در صفحه اطلاعات سهام ، روی تجارت ، سپس گزینه های تجارت ضربه بزنید
4. انقضا را در بالای صفحه انتخاب کنید
5. گزینه زنجیره ای را که می خواهید تجارت کنید انتخاب کنید
6. تحت "قیمت محدود" ، پیشنهاد/سؤال را انتخاب کنید و این را مشاهده خواهید کرد:

چرا مهم است؟

اگر تا به حال یک تماس خریداری کرده اید و تماشا کرده اید که سهام بالا می رود ، فقط برای تماشای تماس شما با ارزش پایین می آید ، بیش از حد احتمالاً "خرد نوسانات" را تجربه کرده اید. در مورد نوسانات مانند یک باند لاستیکی فکر کنید - وقتی کشیده شد ، تمایل دارد که موقتی باشد و در بعضی مواقع به عقب برگردد. در معامله گر ، به این "معنادار" گفته می شود. این ایده خوبی است که در مورد خرید تماس ها توجه داشته باشید و سهام با کمالیت بالا ، به ویژه در حوادث مانند درآمد ، اخبار اقتصادی و سایر رویدادهای حرکت در بازار را قرار دهید.

خبر خوب این است که استراتژی های گزینه زیادی وجود دارد که برای بازارهای نوسانات بالا و پایین طراحی شده است. بسیاری از معامله گران به دنبال مانترا ساده "خرید پایین ، فروش بالا" ، بسیاری از معامله گران استخدام می شوند.

• وقتی نوسانات کم است ، استراتژی هایی مانند تماس های طولانی و پخش یا گسترش بدهی خریداری کنید
• وقتی نوسانات زیاد است ، استراتژی های فروش گزینه ، مانند قرار دادن پول نقد یا گسترش اعتبار ،.

یک زمزمه نوسانات باشید

چگونه می دانید چه زمانی نوسانات "زیاد" است؟از این گذشته ، نوسانات ضمنی گزینه به خودی خود چیز زیادی به شما نمی گوید. هیچ چیز وجود ندارد که می گوید 95 ٪ نوسانات در سهام زیاد است ، یا 35 ٪ کم است. برای فهمیدن ، شما باید نوسانات ضمنی فعلی را با سطوح تاریخی آن مقایسه کنید ، یا به صورت محیطی با یک شاخص نوسانات (مانند شاخص نوسانات CBOE (VIX) یا شاخص نوسانات CBOE NASDAQ 100 (VXN)) مقایسه کنید. غالباً این شاخص ها به عنوان "سنجهای ترس" بازار خوانده می شوند ، نوسانات ضمنی گزینه هایی را که در شاخص های اساسی خود تجارت می کنند - S& P 500 و Nasdaq 100 را به ترتیب اندازه گیری می کنند.

بررسی و درک نوسانات گزینه ممکن است مدتی طول بکشد ، اما ارزش آن را دارد. هنگامی که می فهمید که در کجا قرار دارد (همراه با قیمت و زمان انقضا) ، می توانید یک استراتژی بهینه تر را بر اساس شرایط بازار انتخاب کنید. معامله گران گزینه های جدید اشتباهات متداول را انجام می دهند که ممکن است با استفاده از مدتی برای تجزیه و تحلیل اینکه آیا گزینه ارزان یا گران است ، نسبتاً صحبت کنید.

هر نمونه فرضی فقط برای اهداف مصور ارائه شده است. نتایج واقعی متفاوت خواهد بود. سرمایه گذاری مستقیم در یک فهرست امکان پذیر نیست.

*محتوا فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است ، مشاوره مالیاتی یا سرمایه گذاری را تشکیل نمی دهد ، و توصیه ای برای هیچ استراتژی امنیتی یا تجارت نیست. تمام سرمایه گذاری ها شامل ریسک ، از جمله از دست دادن سرمایه احتمالی است. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند.*

معاملات گزینه ها ریسک قابل توجهی را شامل می شود و برای همه مشتریان مناسب نیست. مشتریان باید قبل از شرکت در هرگونه استراتژی معاملاتی گزینه ها ، ویژگی ها و خطرات گزینه های استاندارد را بخوانند و درک کنند. معاملات گزینه ها اغلب پیچیده هستند و ممکن است پتانسیل از دست دادن کل سرمایه گذاری را در یک دوره زمانی نسبتاً کوتاه داشته باشد. برخی از استراتژی های گزینه های پیچیده ریسک اضافی دارند ، از جمله پتانسیل ضرر و زیان که ممکن است از مبلغ سرمایه گذاری اصلی فراتر رود.

Robinhood Financial نتایج سرمایه گذاری مطلوب را تضمین نمی کند. عملکرد گذشته یک محصول امنیتی یا مالی ، نتایج یا بازده های آینده را تضمین نمی کند. مشتریان باید قبل از سرمایه گذاری در گزینه ها ، اهداف و ریسک های سرمایه گذاری خود را با دقت در نظر بگیرند. به دلیل اهمیت ملاحظات مالیاتی در کلیه معاملات گزینه ها ، مشتری در نظر گرفته شده گزینه باید با مشاور مالیاتی خود مشورت کند که چگونه مالیات بر نتیجه هر استراتژی گزینه ها تأثیر می گذارد. در صورت درخواست ، اسناد پشتیبانی برای هرگونه ادعاها ، در صورت درخواست ، مبدل می شود.

مشتریان جدید باید ثبت نام کنند ، تصویب شوند و حساب بانکی خود را پیوند دهند. ارزش نقدی پاداش سهام ممکن است به مدت 30 روز پس از ادعای پاداش پس گرفته نشود. پاداش سهام که طی 60 روز ادعا نشده است ممکن است منقضی شود. شرایط و ضوابط کامل را در rbnhd. co/freestock مشاهده کنید. معاملات اوراق بهادار از طریق Robinhood Financial LLC ارائه می شود.