وجوه ، صندوق های تامینی و مدیران دارایی

* با بسیاری از مشاغل که اکنون از خانه کار می کنند ، ما یادگیری مجازی را معرفی کرده ایم تا بتوانیم آموزش های با کیفیت بالا را به جامعه مالی ارائه دهیم زیرا این روش جدید کار را در خود جای می دهیم. از سال 2003 ، Fitch Leaing برنامه های یادگیری مجازی را به مشتریان و زبان آموزان ارائه می دهد. با تکیه بر این تجربه گسترده ، ما اکنون می توانیم طیف وسیعی از دوره های عمومی را در یک محیط آنلاین زنده ارائه دهیم ، در حالی که اطمینان حاصل می کنید که در دوره های کلاس ما همان ارزش خود را کسب خواهید کرد.

وجوه ، صندوق های تامینی و مدیران دارایی

هدف کلی این دوره ارائه چارچوب تحلیلی ساختاری برای تجزیه و تحلیل اعتبار صندوق های خرده فروشی ، صندوق های جایگزین / پرچین و مدیران دارایی است.

این دوره 16 ساعت CPD می دهد.

چه کسی باید شرکت کند؟

متخصصان بانکداری تجاری و سرمایه گذاری مسئول مدیریت ریسک اعتباری و منشأ. این دوره همچنین برای مخاطبان وسیع تری از مدیران ریسک ، مشاوران ، بانکداران ، تنظیم کننده ها و سایر متخصصان که نیاز به درک مسائل اصلی ریسک صنعت مدیریت دارایی دارند ، مناسب است.

محتوای آموزش

روز یک

بررسی اجمالی

آشنایی با رویکرد ساختاری برای تجزیه و تحلیل مدیر صندوق و صندوق.

• هدف معامله و منابع بازپرداخت: طرف مقابل کیست؟چه دارایی یا مشتقات تأمین می شود؟چگونه معامله تسویه می شود یا بازپرداخت در بلوغ؟
• رویکرد تحلیل ریسک: محیط عملیاتی ، اصول مالی و مدیریت
• ورزش: صندوق های هدف و بازپرداخت و مدیران صندوق
• منابع اطلاعاتی: دفترچه راهنمای ، مالی و نمونه کارها
• رتبه بندی صندوق: آژانس های رتبه بندی ، Moingstar و سایر رتبه بندی ها

گرایش

انواع بودجه ای را که در صنعت با ویژگی های ساختاری ، حقوقی و قضایی آنها مشاهده می شود ، متمایز می کند.

• ساختار و وضعیت حقوقی وجوه و حساب های مدیریت شده ؛مشارکت ، شرکت ها ، حساب های جداگانه
• انواع صندوق ، محصولات مالی مورد استفاده و مشخصات ریسک-صندوق های متقابل (شامل UCITS ، ICVC ، FCPS ، OIECS و SICAVS) ، حساب های مدیریت شده ، صندوق های معامله شده ردیاب و مبادله (ETF) ، بتا هوشمند ، چترها ، صندوق های بسته و سرمایه گذاری بستهTrusts ، REITS ، سهام خصوصی ، صندوق وجوه ، فیدرهای کارشناسی ارشد ، صندوق های تامینی ، صندوق های بازنشستگی

استراتژی های سرمایه گذاری

شیوه های سرمایه گذاری و تجارت و مشخصات ریسک استراتژی های مختلف صندوق های خرده فروشی و جایگزین / پرچین را متمایز کنید.

• استراتژی های سرمایه گذاری: مشخصات ریسک استراتژی ، سیاست ها ، شیوه ها و محدودیت ها
• اهداف: بازده مطلق در مقابل معیار. آلفا در مقابل بتا; به حداقل رساندن همبستگی ها
• ساختارهای هزینه: مقدماتی و عملکرد. علائم آب بالا
• تکنیک هایی برای بهینه سازی بازده تعدیل شده ریسک: اهرم، مشتقات و فروش کوتاه
• استراتژی های سنتی: درآمد ثابت (بازار پول، اوراق قرضه)، سهام و رشد، ارزش و استراتژی های چند دارایی
• تمرین: شناسایی پروفایل های ریسک و رویکرد معاملاتی استراتژی های جایگزین مختلف
• منابع سوگیری در شاخص ها
• بازده نامرتبط، نوسانات در مقابل بازده، آمار کاهش
• ویژگی های ریسک و بازده استراتژی های جایگزین:
  • کلان جهانی
  • سهام بلند / کوتاه
  • بازارهای نوظهور
  • بازار سهام خنثی
  • آربیتراژ درآمد ثابت
  • آربیتراژ قابل تبدیل
  • رویداد محور: بدهی مضطرب
  • رویداد محور: آربیتراژ ریسک / ادغام
  • مشاوران معاملات آتی مدیریت شده / کالا
  • چند استراتژی

  محیط عملیاتی

  محرک های کلان، رقابتی و نظارتی بخش های خرده فروشی و جایگزین/صندوق تامینی را بررسی کنید.

  محرک های کلان و رقابتی

  • محرک های رقابتی در صنعت

  • تنظیم و نظارت بر اساس منطقه
  • صندوق های سرمایه گذاری مشترک - محدودیت های سرمایه گذاری و اهرمی، افشا
  • آیین نامه مدیر صندوق؛کفایت سرمایه، صدور مجوز، شیوه های تجاری
  • اصلاحات صندوق بازار پول در اتحادیه اروپا و ایالات متحده: CNAV، VNAV، LVNAV
  • تمرین: ارزیابی چارچوب نظارتی: ثبت نام های خارج از کشور، فهرست ها، اقامتگاه مدیر صندوق
  • تأثیر مقررات:
    • UCITS و دستورالعمل مدیران صندوق سرمایه گذاری جایگزین در اتحادیه اروپا
    • قانون شرکت های سرمایه گذاری سال 1940 و قانون داد-فرانک در ایالات متحده

    روز دوم

    مبانی مالی

    شاخص های کلیدی عملکرد را برای انواع مختلف صندوق ها برای شناسایی عملکردهای قوی و ضعیف تعیین کنید.

    • "S": اندازه - بررسی اندازه، تنوع و موقعیت بازار صندوق
    • "M": ریسک بازار - معیارهای نوسان به عنوان مثال. انحراف استاندارد، VaR
    • «الف»: کیفیت دارایی نقدینگی و ارزش گذاری دارایی ها، کوتاهی مو
    • "L": نقدینگی - مدیریت ریسک بازخرید
    • "L": اهرم - استفاده از اهرم مالی و مشتقه / مصنوعی، محدودیت های اهرم UCITS
    • "P": عملکرد - عملکرد علامت گذاری روی نیمکت. اندازه گیری های NAV، اطلاعات، نسبت های Sortino و Sharpe
    • مطالعه موردی: ارزیابی قدرت مالی یک صندوق جایگزین نقدینگی با استفاده از رویکرد SMALLP

    سیگنال های هشدار اولیه

    سیگنال های هشدار اولیه کمی و کیفی برای وجوه و علل تاریخی شکست.

    • سیگنال های هشدار اولیه در مورد مسائل مربوط به اعتبار صندوق و صندوق جایگزین
    • خلاصه ای از شکست های عمده صندوق های تامینی، علل و موضوعات رایج
    • تمرین: سیگنال های هشدار اولیه یک صندوق جایگزین شکست خورده

    مدیر صندوق

    نقش ها و مسئولیت های طرف های کلیدی یک صندوق را ارزیابی کنید و قدرت مالی یک مدیر صندوق را ارزیابی کنید.

    • نقش ها و مسئولیت های طرف های مختلف: مدیر، معتمد، مدیران، مدیر، متولی و غیره.
    • پروفایل ریسک مدل های مختلف کسب و کار: نهادی، خرده فروشی، مدیریت ثروت.
    • مدیر صندوق بررسی دقیق: ساختار کسب و کار، استقلال و کنترل ها، فرآیند سرمایه گذاری، مدیریت ریسک، ارتباطات
    • انواع قرار گرفتن در معرض یک مدیر صندوق: معاملات بلوکی، مدیریت ریسک، اهرم
    • مدیر صندوق به عنوان تامین کننده نقدینگی و سرمایه یک صندوق
    • بازپرداخت هدف: چرا مدیران صندوق وام می گیرند و چگونه بدهی را ارائه می دهند
    • تجزیه و تحلیل مالی: اندازه گیری عملکرد. تجزیه و تحلیل جریان نقدی؛قدرت ترازنامه و معیارهای آژانس رتبه بندی
    • مطالعه موردی: ارزیابی یک مدیر صندوق بین المللی و صندوق تامینی

    ساختار

    قرار گرفتن در معرض یک صندوق سرمایه گذاری/صندوق تامینی و حمایت های مستند مناسب برای معاملات غیرمشخص/دوجانبه خارج از بورس (OTC) را ارزیابی کنید.

    • ارزیابی تناسب سازه از نظر مقدار، سررسید
    • رتبه بندی: ایجاد و حفظ موقعیت ارشد
    • وثیقه معاملات مشتقه فرابورس شفاف نشده، حاشیه اولیه و تغییرات
    • تدابیر حفاظتی اسناد: بسته شدن و تسویه حساب، وثیقه، آستانه های ناامن، عهدنامه ها، بندهای شکست، بازنشانی MTM، تضمین ها و نمای کلی تسویه حساب طرف مرکزی
    • مدیریت فرآیند پیش فرض
    • تمرین: محاسبه وثیقه حاشیه، ملاحظات کمی و کیفی

    درباره یادگیری فیچ

    یادگیری فیچ

    *با توجه به اینکه بسیاری از کسب وکارها اکنون از خانه کار می کنند، ما یادگیری مجازی را معرفی کرده ایم تا بتوانیم با تطبیق با این شیوه جدید کار، به ارائه آموزش های با کیفیت بالا به جامعه مالی ادامه دهیم. از سال 2003، Fitch Leaing ارائه شده است.