Uniswap v3 توضیح داد

تا زمان راه اندازی UNISWAP در سال 2018 ، اکوسیستم معاملاتی Cryptocurrency تحت سلطه صرافی های متمرکز (CEX) بود که نوعی مبادله رمزنگاری است که توسط شخص ثالث مانند یک بانک یا ارائه دهنده خدمات اداره می شود تا به انجام معاملات در برابر هزینه های خاص کمک کند. مبادلات متمرکز و غیرمتمرکز (DEXS) سالهاست که به طور موازی عمل می کنند.

بر خلاف CEX ، DEXS اجازه می دهد معاملات cryptocurrency مستقیم همتا به همتا بدون استفاده از واسطه بصورت آنلاین انجام شود. Uniswap باعث افزایش مورد نیاز DEX ها شد ، اولین سازنده بازار خودکار برای حل مشکل نقدینگی غیرمتمرکز بالا. چرا این یک مسئله است؟معاملات بزرگ بازار را به درجه نگران کننده منتقل می کند. این امر اعتبار بازار را به دلیل واقعیت یا ظاهر دستکاری کاهش می دهد. همچنین باعث می شود افراد از نگه داشتن دارایی ها عصبی شوند ، به این معنی که برنامه های وابسته به نوسانات کم مشکل در خارج شدن از زمین دارند. سرانجام ، این امر همچنین به زنده ماندن DEX ها ، که در هنگام اطلاعات مربوط به قیمت ، بسیار عقب مانده از مبادلات متمرکز هستند. اینجا جایی است که Uniswap وارد می شود.

UNISWAP چیست؟

UNISWAP پروتکل است که به معامله گران اجازه می دهد تا بدون استفاده از کتاب سفارش ، نشانه های Ethereum ERC20 را عوض کنند. نرخ مبادله براساس تقاضای هم برای نشانه ها و هم توازن جفت مبادله است. شما احتمالاً در مورد پنکیک های جایگزین نیز شنیده اید - در مورد مزایا و کاستی های آن در اینجا بیاموزید.

بازارهای سنتی برای موفقیت خود به شدت به نقدینگی متکی هستند. UNISWAP با استفاده از تأمین نقدینگی خودکار با استفاده از سازندگان خودکار بازار (AMM) ، این مشکل را برطرف می کند. این امر باعث می شود مبادله ای آسان از نشانه های ERC20 بدون تکیه بر نشانه های ارائه دهنده نقدینگی (LPS) ایجاد نقدینگی خود را ایجاد کند.

Uniswap ، از زمان راه اندازی آن ، موفقیت آمیز بوده و به بزرگترین مبادله غیرمتمرکز در اتریوم تبدیل شده است (منبع: مسی)

UNISWAP V3 اکنون بیش از 40 ٪ از کل Volum Dex را با کلاه بازار بیش از 10B دلار از ژوئیه 2021 نشان می دهد (منبع: CoinmarketCap). این رقبای برتر شامل Sushiswap و Matcha هستند - اما توجه داشته باشید که اینها بر روی اتریوم ساخته نشده اند.

تاریخچه Uniswap V1 و V2

برای درک کامل تأثیر UNISWAP V3 ، ارزش این را دارد که چگونه با نسخه های قبلی تفاوت داشته باشد. Uniswap V1 صرفاً به عنوان یک مفهوم (بتا) برای یک بازار غیرمتمرکز طراحی شده است. این طراحی شده است که برای استفاده ساده و فراهم کردن رابط کاربری برای تبادل یکپارچه از نشانه های ERC20 در اتریوم طراحی شده است.

V2 یک به روزرسانی پایداری بیش از V1 بود و به روزرسانی های زیر را شامل می شد:

جفت ERC20/ ERC20

UNISWAP V1 اجازه مبادله فقط بین نشانه های ETH و ERC20 را داد. استفاده از اتر بسته بندی شده (WETH) به کاربران در UNISWAP V2 اجازه می دهد تا هر نشانه ERC20 را مستقیماً با یک نشانه ERC20 دیگر جمع کنند ، بدون اینکه در ابتدا آن را به ETH تبدیل کنند.

اوراکل قیمت

فیدهای قیمت UNISWAP V1 کاملاً غیر متمرکز نبودند و می توان دستکاری کرد و آنها را ناامن کرد.

Uniswap V2 یک سیستم اوراکل را معرفی کرد که بسیار غیر متمرکز و مقاوم در برابر دستکاری است.

مبادله فلش

معاملات مربوط به اتریوم دارای هزینه پیش فرض نسبتاً بالایی (از جمله هزینه گاز) و سود خالص پایین است. مبادله های فلش در UNISWAP V2 به کاربران این امکان را می دهد تا هر مقدار از نشانه های ERC20 را بدون هزینه های پیش فرض پس انداز کنند. انتظار می رود چنین کاربرانی برای نشانه های برداشت شده با نشانه های جفت مربوطه پرداخت کنند یا نشانه های برداشت شده را به همراه هزینه اندک برگردانند.

ویژگی های جدید در Uniswap v3

Uniswap V3 در تاریخ 5 مه 2021 رونمایی شد و آن را در شبکه اصلی اتریوم راه اندازی کرد و اندکی پس از آن روی خوش بینی (نسخه Alphae) مستقر شد. برخی از ویژگی های کلیدی عبارتند از:

نقدینگی متمرکز

نقدینگی متمرکز نقدینگی است که در محدوده قیمت سفارشی اختصاص می یابد. پیش از این ، نقدینگی بین 0 و بی نهایت توزیع می شد ، به طور یکنواخت در امتداد منحنی قیمت.

V3 به ارائه دهندگان نقدینگی (LPS) اجازه می دهد تا سرمایه خود را در فواصل قیمت کوچکتر متمرکز کنند. افزایش و کاهش قیمت دارایی ممکن است از مرزهای تعیین شده توسط LPS خارج شود. وقتی این اتفاق بیفتد ، نقدینگی موقعیت دیگر فعال نیست و دیگر هزینه ای کسب نمی کند. این امر به معامله گران نقدینگی عمیق تر ارائه می دهد و به LPS اجازه می دهد تا با سرمایه گذاری کمتری درآمد بیشتری کسب کنند.

نقدینگی متمرکز به بازار اجازه می دهد تا در حالی که به LPS اجازه می دهد به همان اندازه موقعیت هایی را ایجاد کند که در فاصله قیمت آنها مناسب باشد ، به توزیع معقول نقدینگی تصمیم می گیرد.

یک راهنمای سریع برای تأمین نقدینگی:

• جفت نشانه هایی را که می خواهید به عنوان نقدینگی تهیه کنید انتخاب کنید. عواملی که باید در نظر بگیریم شامل ارزش کل قفل شده ، حجم معاملات و ارزیابی ریسک است.
• ردیف هزینه مناسب را انتخاب کنید ، زیرا هر جفت توکن بسته به ثبات و همبستگی سه لایه هزینه را ارائه می دهد. توجه داشته باشید که این برنامه با بیشترین نقدینگی ، ردیف هزینه را به صورت خودکار انتخاب می کند زیرا این یک اکتشافی خوب است.
• محدوده قیمت را برای تأمین نقدینگی انتخاب کنید. هنگام تصمیم گیری در مورد قیمت گذاری ، باید میزان فکر کردن قیمت ها را در طول عمر موقعیت شما در نظر بگیرید.
• تصمیم بگیرید که چقدر سرمایه برای مشارکت در این موقعیت است. شما باید یک مقدار را در یکی از جعبه های ‘مبلغ سپرده وارد کنید و جعبه دیگر به طور خودکار مبلغ مربوطه را جمع می کند. نسبت این دو قسمت بر اساس موقعیت دامنه قیمت شما در اطراف قیمت بازار است.
• تأیید کنید و اضافه کنید. سرانجام شما آماده ارسال معامله هستید ، اما ممکن است ابتدا نیاز به تصویب قرارداد روتر UniSWAP برای صرف نشانه ها از طرف خود داشته باشید.

ماشین حساب هزینه UNISWAP به شما امکان می دهد مبلغ سرمایه گذاری خود را وارد کنید ، به مبادلات و نقدینگی فعلی و درآمد هزینه تخمین بزنید. به عنوان مثال ، برای ورودی 100 دلار با 0. 05 ٪ هزینه ، در زمان نوشتن ، احتمالاً 0. 3 دلار هزینه پرداخت می کنید.

سفارشات

LP های قابل تنظیم UNISWAP V3 ، به همراه تهیه دارایی یک طرفه ، ویژگی های جدیدی را برای تکمیل سفارشات بازار به نام "سفارشات متنوع" باز می کند.

سفارشات محدوده به LP اجازه می دهد تا یک نشانه واحد را به محدوده قیمت سفارشی بالاتر یا پایین تر از قیمت فعلی واریز کنند. اگر بازار وارد محدوده مشخص شده توسط LPS شود ، سفارشات محدوده اجازه می دهد ضمن کسب هزینه مبادله ، یک دارایی را برای دیگری برای فروش یک دارایی دیگری برای دیگری فراهم کند.

چندین استخر در هر جفت

UNISWAP V3 مفهوم جدید استخر متعدد در هر جفت توکن را معرفی می کند که هر کدام دارای هزینه مبادله ای متفاوت هستند. به طور سنتی هر جفت توکن با یک استخر نقدینگی واحد مطابقت داشت ، هر کدام هزینه پیش فرض 0. 3 ٪ برای همه مبادلات. در حالی که این رویکرد در گذشته به خوبی کار کرده است ، احتمالاً برای استخرهایی که در نشانه های بسیار بی ثبات تجارت می کنند بسیار کم است و برای موارد نسبتاً پایدار بسیار زیاد است.

با UnisWap V3 ، تمام استخرها توسط همان قرارداد کارخانه ایجاد می شوند و اجازه می دهند قراردادها در سه ردیف مختلف ایجاد شود: 0. 05 ٪ ، 0. 3 ٪ و 1 ٪. این به شما امکان می دهد تا به استخرهایی بروید که دارایی های نهایی را به شما می دهد.

ارتقاء اوراکل

UNISWAP V3 به روزرسانی های قابل توجهی را به اوراکل متوسط قیمت متوسط (TWAP) ارائه می دهد. اوراکل در V2 با ذخیره مبالغ تجمعی جفت های Uniswap کار می کند. این اجازه می دهد این مبلغ قیمت فقط در ابتدا و یک بار در پایان یک دوره بررسی شود.

UNISWAP V3 نیاز به ردیابی مقادیر قبلی باتری را به صورت خارجی حذف می کند. این امر با ذخیره مجموعه ای از مبالغ تجمعی به جای فقط یک مورد حاصل می شود ، و این امکان را برای محاسبه TWAP در گذشته در یک تماس زنجیره ای واحد فراهم می کند.

به عنوان مجموعه ای از سازندگان قیمت تاریخی ، ایجاد اوراکل های پیشرفته تر با قابلیت های بیشتر به مراتب آسان تر و ارزان تر است. این باعث کاهش هزینه های گاز برای معامله گران UNISWAP تقریباً 50 ٪ در مقایسه با UnisWap V2 شده است.

کنه برای نگه داشتن نقدینگی در یک محدوده

برای نقدینگی متمرکز برای کار ، UNISWAP کنه هایی را ایجاد کرده است که برای حفظ نقدینگی در محدوده قیمت خاص استفاده می شود. هر کنه مجموعه های ارائه دهنده نقدینگی خاص خود را دارد. از نظر فنی ، معاملات کوچکتر نیازی به بیش از یک کنه ندارند ، اما موارد بزرگتر یا مواردی که دارای لغزش بالاتر هستند ، می توانند چندین مورد را شامل شوند ، پس از آنکه نقدینگی از کنه اولیه خسته شود.

با توجه به قراردادهای هوشمند UNISWAP V3 ، فاصله تیک مستقیماً با هزینه مبادله ارتباط دارد. هزینه های پایین امکان کنه های فعال نزدیکتر را فراهم می کند و هزینه های بالاتر اجازه می دهد تا فاصله وسیع تری از این کنه ها داشته باشد. کنه های باریک باعث افزایش دانه نقدینگی می شوند ، که احتمالاً منجر به کاهش قیمت در هنگام تعویض می شود و در نتیجه باعث بهبود قیمت برای مبادلات پایدار سکه می شود.

به روزرسانی اخیر در Uniswap v3

در تاریخ 15 ژوئیه 2021 ، پس از بحث و گفتگو با انجمن UNISWAP ، UNISWAP شش ویژگی جدید و به روزرسانی را در طراحی قدیمی اعلام کرد تا تجربه کلی کاربر را بهبود بخشد و در عین حال نوید به روزرسانی های جدید آینده را برای یک تجربه حتی بهتر ارائه دهد. این موارد شامل انتخاب ردیف هزینه اتومبیل است که برای اکثر استراتژی های LP و نمودارهای محدوده نقدینگی ، یک ردیف هزینه مناسب را افزایش می دهد ، که توزیع نقدینگی در زمان واقعی را در یک استخر معین نشان می دهد.

همچنین ، با نسخه های قبلی UNISWAP ، شرکت کنندگان موظف بودند در کنار پیشنهاد خود کد اجرایی را ارسال کنند. این تعداد بالقوه شرکت کنندگان در پیشنهاد را محدود کرده است. با کاهش آستانه پیشنهاد از 10 متر UNI به 2. 5 متر UNI تفویض شده ، هیچ نماینده فنی نمی تواند در ارسال پیشنهاد شرکت کند.

آینده Uniswap - خوش بینی

راه اندازی آلفا Uniswap V3 سرانجام در مورد Maiet خوش بینانه Ethereum اعلام شده است. نقشه راه Ovedism نوید می بخشد که در مورد تجربه سنتی کاربر وب ، از جمله مقیاس بندی اضافی ، کیف پول هوشمند و عدم تمرکز از عملیات توالی معامله ، پیشرفت های بزرگی را ارائه می دهد. این اولین جهش بزرگ در بهبود تجربه کاربر وب در برنامه های DEFI است.

خوش بینی دروازه ای را برای کاربران فراهم کرده است تا دارایی های خود را به شبکه Othereum Othereum که از قبل با کیف پول های محبوب سازگار است ، مهاجرت کنند.

این پرتاب نقطه عطف برای برنامه های مبتنی بر Defi در مرحله آلفا خود است و معاملات فوری را برای همه کاربران با صرفه جویی در هزینه 10 برابر معامله ارائه می دهد.

علاوه بر این ، خوش بینی در حال توسعه لایه 2 (L2) برای اتریوم است. این امر باعث افزایش چشمگیر توان اتریوم (معاملات در ثانیه) ، تأخیر کمتر (زمان لازم برای تأیید معامله) می شود. همچنین هزینه های گاز را کاهش می دهد و امنیت Maiet Ethereum را به خطر نمی اندازد.