چگونه نمونه کارها بازنشستگی خود را برای رکود آماده کنیم

گسترش اقتصادی فعلی ایالات متحده اکنون دومین طولانی ترین تاریخ است. در حالی که ممکن است رکود بعدی قریب الوقوع نباشد ، در بعضی از موارد اتفاق می افتد.

بنابراین بیایید نگاهی بیندازیم که چگونه نمونه کارها خود را برای رکود اقتصادی آماده کنیم ، از جمله اینکه بخش های خاص و کلاس های دارایی بهترین بازنشستگان مربوط به منابع ایمن و پایدار درآمد را دارند.

سه کلاس عمده دارایی را باید در نظر بگیرید

بیشتر سرمایه گذاران اوراق بهادار خود را در سه نوع کلاس عمده دارایی پخش می کنند: پول نقد ، اوراق قرضه و سهام. هر گروه نقاط قوت و ضعف خاص خود را ، چه در طولانی مدت و چه در زمان رکود اقتصادی و بازارهای خرس ، دارد.

نقدی و معادل نقدی (مانند حساب پس انداز و صورتحساب خزانه داری ایالات متحده) راهی برای اطمینان از نقدینگی کوتاه مدت است ، بنابراین شما برای تأمین هزینه های آینده پول کافی دارید.

در حالی که این سرمایه گذاری ها از نظر عملکرد یا پتانسیل قدردانی سرمایه کمی ارائه می دهند (و پرچین های تورم ضعیف هستند) ، آنها می توانند از نظر فراهم آوردن مکان های بدون ریسک برای حفظ دارایی هایی که قطعاً در آینده نزدیک به آن نیاز دارید ، نقش مفیدی داشته باشند.

اوراق قرضه دومین کلاس دارایی پایین ترین ریسک است و معمولاً منبع بسیار قابل اعتماد از درآمد ثابت در هنگام رکود اقتصادی است. نکته منفی بیشتر اوراق قرضه این است که آنها هیچ گونه حمایت از تورم را ارائه نمی دهند (زیرا پرداخت بهره ثابت است) و بسته به نرخ بهره غالب ، ارزش آنها می تواند بسیار بی ثبات باشد.

با این حال ، دلیل این که مشاوران مالی معمولاً سرمایه گذاران مسن را حداقل برخی از اوراق قرضه را توصیه می کنند ، به این دلیل است که آنها تمایل به ارتباط کمتری با به اصطلاح "دارایی های ریسک" مانند سهام دارند. در حقیقت ، اوراق قرضه می تواند بافر خوبی را برای نمونه کارها در هنگام رکود فراهم کند.

به عنوان مثال ، طبق سرمایه گذاری MFS ، اوراق قرضه جهانی در طول سال 2008 12 ٪ افزایش یافت و در تصادف فنی 2000-2002 8 ٪ به دست آورد. با این حال ، همانطور که در جدول عملکرد درآمد ثابت در زیر مشاهده می کنید ، همه اوراق قرضه به طور برابر ایجاد نمی شوند.

در سال 2008 ، اوراق بهادار با بازده بالا 26. 2 ٪ سقوط کرد و بدهی بازار در حال ظهور 12 ٪ از دست داد در حالی که خزانه ها 13. 7 ٪ به دست آوردند. این ضررها هنوز هم بسیار بهتر از بازگشت S& P 50 0-37 ٪ در سال 2008 است ، اما سرمایه گذاران ریسک پذیر که به نوسانات پایین تر اوراق قرضه جذب می شوند ، هنوز هم باید با خریدهای خود انتخابی باشند. منبع: J. P. Morgan Asset Management دو عامل اصلی از عملکرد کلی جامد اوراق قرضه در طول رکود پشتیبانی می کند.

اول ، اوراق قرضه ، به ویژه اوراق قرضه دولتی ، دارایی های پناهگاه ایمن محسوب می شوند (اوراق قرضه ایالات متحده به عنوان "بدون ریسک") با ریسک پیش فرض بسیار پایین تصور می شود. بنابراین در هنگام رکود اقتصادی و بازارهای خرس برای سهام ، سرمایه گذاران تمایل دارند پول را به دارایی های ریسک کمتری تغییر دهند که باعث افزایش قیمت آنها می شود.

دلیل دوم اوراق قرضه اغلب در طول رکود اقتصادی این است که نرخ بهره و تورم تمایل به کاهش سطح پایین به دلیل قراردادهای اقتصاد دارد و باعث کاهش خطر تورم در قدرت خرید پرداختهای ثابت شما می شود. علاوه بر این ، هنگامی که نرخ بهره سقوط قیمت اوراق قرضه افزایش می یابد. دلیل این امر این است که اوراق قرضه جدید با بازده پایین تر صادر می شود ، بنابراین ارزش ذاتی اوراق قرضه موجود نیز برای مطابقت با شرایط فعلی بازار افزایش می یابد.

سرانجام ما به سهام می آییم ، که سهام شرکت در شرکت ها است. در مقایسه با اوراق قرضه ، سهام از نظر بازده برتر بلند مدت ، حمایت از تورم و تولید درآمد مزایایی را ارائه می دهد (بسیاری از آنها سود سهام بالاتری را نسبت به اوراق قرضه ارائه می دهند و پرداخت های خود را با گذشت زمان رشد می دهند). نکته منفی این است که آنها "دارایی های ریسک" هستند که به طور کلی در هنگام رکود اقتصادی از نفع خود خارج می شوند و می توانند در کوتاه مدت به شدت ارزش خود را تغییر دهند.

با این حال ، اگرچه ممکن است به نظر شهودی به نظر برسد که سرمایه گذاران که برای رکود اقتصادی آماده می شوند ، باید اضافه وزن را به صورت نقدی و اوراق قرضه در نظر بگیرند ، یک دلیل بالقوه مهم برای ادامه داشتن سهام بدون توجه به سن شما وجود دارد.

به طور خاص ، از سال 1900 سهام از نظر بازده مطلق و از همه مهمتر بازده کل تنظیم شده با تورم ، بهترین کلاس دارایی بوده است. منبع: اعتبار Suisse

مگر اینکه سبد بازنشستگی شما به طور غیرمعمول بزرگ نباشد ، بیشتر سرمایه گذاران هنوز به قدرت مرکب سهام برای آنها نیاز دارند تا اطمینان حاصل کنند که در هنگام بازنشستگی از پول خارج نمی شوند.

بیایید نگاهی بیندازیم که سرمایه گذاران چه نوع سهام باید داشته باشند تا خطرات خود را در طی رکود اقتصادی به حداقل برسانند.

چه سهام در هنگام رکود اقتصادی بهترین ها را انجام می دهد

سه روش اساسی وجود دارد که سرمایه گذاران می توانند در مورد "اثبات رکود اقتصادی" بخش سهام اوراق بهادار خود را طی کنند. اولین سرمایه گذاری در سهام هایی است که از لحاظ تاریخی پایین تر از نوسانات متوسط تولید کرده اند اما بازده کل برتر در مقایسه با بازار وسیع تر است.

سهام رشد سود سهام با بازده بالا ثابت شده است که از نظر تاریخی یکی از بهترین کلاس های دارایی بسیار ناپایدار بوده است. به عنوان مثال ، بین سالهای 1928 و 2017 ، دوره زمانی که شامل افسردگی بزرگ و دو تصادف در بازار 50+٪ دیگر است ، 40 ٪ بالاترین سهام در S& P 500 بازده کل تقریباً 11. 2 ٪ سالانه را ایجاد می کند (به Quintiles 4 و 5 در زیر مراجعه کنید).

از همه مهمتر برای سرمایه گذاران محافظه کار ، آنها این کار را انجام دادند در حالی که بیش از 30 ٪ نوسانات کمتری (انحراف استاندارد پایین) نسبت به سهام هایی که سود سهام خود را پرداخت نمی کردند ، لذت می برند. در نتیجه ، بازده های تنظیم شده ریسک آنها ، همانطور که با نسبت شارپ اندازه گیری می شود ، در این دوره بسیار برتر بودند. منبع: مشاوران Heartland

دومین راه برای اثبات رکود اقتصادی ، سبد سهام شما تمرکز روی سهام رشد سود سهام تراشه آبی مانند اشرافی سود سهام است. اشرافی شرکت های S& P 500 هستند که حداقل 25 سال متوالی سود سهام خود را افزایش داده اند و بنابراین توانایی خود را در حفظ مدل های تجاری پایدار ، ترازنامه های قوی و فرهنگ های محافظه کار شرکت نشان داده اند.

با توجه به خصوصیات انعطاف پذیر ، اشرافی ها در واقع موفق به بازده مثبت در بازار خرس 2000-2002 در سهام شدند و در سال 2008 فقط 22 ٪ کاهش یافتند ، در مقایسه با کاهش 37 ٪ در S& P 500. این نشان می دهد قدرت سرمایه گذاری در ایمنرشد سود سهام تراشه های آبی در دوران اقتصادی مشکل.

به طور گسترده تر ، سهام با پرداخت سود سهام به طور مداوم نوسانات کمتری نسبت به پرداخت کنندگان غیر سودمند در طی چند دهه ثبت کرده است. نمودار زیر انحراف استاندارد 3 ساله سالانه (نوسانات) هر گروه را ترسیم می کند. می بینید که خط آبی که نشان دهنده پرداخت کنندگان سود سهام است ، تقریباً از سال 1927 از خط خاکستری (پرداخت کنندگان غیر سودمند) پایین تر بود.

از آنجا که سود سهام نسبت به درآمد و قیمت سهام بسیار پایدار است ، آنها به ایجاد پایه ای پایدار برای بازده کل کمک می کنند. منبع: مدیریت دارایی آل فرانک

یک راه نهایی که می توانید خطر رکود اقتصادی خود را فراتر از تمرکز بر روی سهام رشد سود سهام با کیفیت پایین بیاورید ، در نظر گرفتن کج کردن سبد سهام خود به سمت بخش های دفاعی است. بخش های دفاعی آنهایی هستند که مدل های تجاری آنها کمترین تأثیر را در رکود اقتصادی قرار می دهد ، زیرا آنها کالاها و خدمات اساسی را ارائه می دهند که مصرف کنندگان حتی در هنگام رکود همچنان به خرید خود ادامه می دهند.

از نظر تاریخی، بخش های اصلی مصرف کننده، مراقبت های بهداشتی، خدمات آب و برق، و مخابرات، مقاوم ترین بخش های رکود بوده اند. فروش آنها بسیار کم تحت تأثیر وضعیت اقتصادی قرار دارد زیرا آنها محصولات و خدمات ضروری مانند غذا، برق، اینترنت بی سیم و دارو را می فروشند.

و همانطور که می بینید، در سال 2008، این بخش ها، در حالی که هنوز از افت رنج می برند، بسیار کمتر از S& P 500 سقوط کردند. منبع: Novel Investor

سرمایه گذارانی که نگران حفظ سرمایه هستند، می توانند سبد سهام خود را به سمت این مناطق دفاعی تر از بازار متمایل کنند. با این حال، ترجیح ما این است که بیش از 25٪ از پرتفوی خود را در یک بخش سرمایه گذاری نکنیم تا تنوع معقولی داشته باشیم. شما هرگز نمی دانید کدام بخش در هر دوره زمانی بهترین (یا بدترین) عملکرد را خواهد داشت.

بنابراین اکنون که می دانیم اصول اولیه چه دارایی هایی را می توانیم برای کمک به رکود برای اثبات پرتفوی خود داشته باشیم، از جمله اهمیت سرمایه گذاری طولانی مدت در سهام رشد سود سهام با کیفیت، چگونه می توان یک سبد بازنشستگی مقاوم در برابر رکود ایجاد کرد؟

چگونه سبد بازنشستگی خود را برای رکود آماده کنیم؟

نیازهای فردی هر کس متفاوت است، بنابراین اغلب مفید است که با یک برنامه ریز مالی معتبر و مبتنی بر کارمزد مشورت کنید تا یک تخصیص دارایی شخصی مناسب برای شما ایجاد کنید.

بخش مهمی از فرآیند انتخاب ترکیب مناسبی از پول نقد، اوراق قرضه و سهام برای نگهداری است که شانس برآورده کردن نیازهای مالی بلندمدت شما را به حداکثر می رساند. با این گفته، چند قانون کلی وجود دارد که سرمایه گذاران خودگردان می توانند برای آماده شدن برای رکود به آن توجه کنند.

اولین چیزی که باید بدانید این است که رکودها چقدر اتفاق می افتند و چقدر بد هستند. یک مطالعه در سال 2016 توسط فدرال رزرو سنت لوئیس نشان داد که از زمان جنگ جهانی دوم (جنگ جهانی دوم) هیچ ارتباط آماری معنی داری بین مدت زمان توسعه و ریسک رکود کوتاه مدت وجود ندارد.

به عبارت دیگر، انبساط ها لزوماً از پیری نمی میرند. یک شوک خارجی معمولاً باید آنها را تحریک کند. نکته مهم دیگری که باید به آن توجه کرد این است که از زمان جنگ جهانی دوم رکود معمولاً خفیف و کوتاه مدت بوده است.

برای مثال، در دوران مدرن (از سال 1990) رکودها معمولاً کمتر از یک سال به طول انجامیده و شاهد کاهش تولید ناخالص داخلی کمتر از 1. 5 درصد بوده اند. بحران مالی که بازارهای اعتباری حیاتی را منجمد کرد و شدیدترین رکود اقتصادی از سال 1945 را به وجود آورد نیز به طور غیرعادی طولانی بود و 18 ماه طول کشید.

بنابراین ، در حالی که هیچ کس نمی تواند پیش بینی کند که چه زمانی رکود بعدی رخ خواهد داد ، خبر خوب این است که آنها اغلب اتفاق نمی افتد ، و هنگامی که آنها اقتصاد را انجام می دهند ، تمایل دارد که در مدت زمان نسبتاً معقولی به عقب برگردد. نکته اصلی این است که آرام باشید و دوره را بمانید.

اما در مورد بازارهای خرس ، که تقریباً همیشه با رکود اقتصادی همراه است؟

از جمله رکود بزرگ ، از سال 1926 ایالات متحده 10 بازار خرس (20 ٪ یا بیشتر از بازار قبلی) داشته است. میانگین مدت زمان 24 ماه و میانگین کاهش بازار سهام 45 ٪ ، در هر مدیریت مدیریت دارایی Morgan Morgan بود. منبع: J. P. Morgan Asset Management خوشبختانه ، سهام با میانگین زمان بازگشت به اوج تمام وقت پس از تصحیح (10 ٪ یا بیشتر از بازار قبلی) فقط 10 ماه به سرعت بهبود می یابند.

بازارهای خرس از نظر دوره بازیابی کمی طولانی تر هستند. اما طبق یک مطالعه 2016 توسط مدیریت سرمایه Moon ، از آنجا که جنگ جهانی دوم ، بازار معمولاً در طی 15 ماه (زمان بهبودی متوسط) اوج تمام وقت را به دست آورده است.

توجه داشته باشید که بازارهای خرس شدیدتر مانند تصادف 50 ٪ فنی و کاهش بحران مالی 57 ٪ بیشتر طول می کشد ، به طوری که سهام 55 و 65 ماه طول می کشد ، به ترتیب برای به دست آوردن رکورد بالا پس از پایین آمدن.

جای تعجب نیست که بسیاری از مشاوران مالی با عاقلانه توصیه می کنند که بازنشستگان دو تا سه سال هزینه های زندگی را به صورت نقدی در اختیار داشته باشند تا بتوانند بدون نیاز به نقدینگی دارایی در پایین ، از طریق محیط های شدیدتر بازار کمک کنند.

صرف نظر از این ، مهمترین نگرانی بازنشستگان یا سرمایه گذاران نزدیک به بازنشستگی این است که یک بازار خرس تیز که در اوایل بازنشستگی اعتصاب می کند منجر به کاهش چشمگیر درآمد تحت استراتژی بازنشستگی سنتی "4 ٪ قانون" خواهد شد.

به همین دلیل مهم است که اوراق بهادار بازنشستگی به گونه ای ساختار یافته باشد که به شما امکان می دهد شب ها خوب بخوابید و از ایجاد اشتباهات مالی گران قیمت مانند فروش وحشت در پایین خودداری کنید. تخصیص دارایی مناسب (ترکیبی از سهام ، اوراق قرضه و پول نقد) می تواند به شما در ادامه دوره کمک کند.

به طور خاص ، حفظ ترکیب مناسب دارایی ها می تواند هر دو ضررهای غیر واقعی شما را در طی بازار خرس به حداقل برساند (از فروش وحشت جلوگیری کنید) و به اطمینان از داشتن منابع مالی کافی برای تأمین هزینه های زندگی کمک می کند. در نتیجه ، شما می توانید در موقعیت بهتری قرار بگیرید تا آرام باشید و از فروش سهام با کیفیت با قیمت های افسرده خودداری کنید.

به عنوان مثال ، یک نمونه کارها از 40 ٪ سهام (صندوق شاخص S& P 500) و 60 ٪ اوراق قرضه (همچنین صندوق های شاخص) در سال 2008 در مقایسه با کاهش 37 ٪ در S& P 500 کاهش 14. 9 ٪ را متحمل می شدند.

این یک سبد بازنشستگی کلاسیک است که از قدرت ساخت ثروت سهام بهره می برد اما هنوز هم به شدت بر حفظ ثروت موجود و به حداقل رساندن نوسانات در هنگام رکود اقتصادی و بازارهای خرس متمرکز است.

در اینجا نگاهی به پروفایل های ریسک/بازگشت تاریخی مدل های مختلف تخصیص نمونه کارها از سال 1926 تا 2017 می پردازیم. اوراق بهادار با تخصیص سنگین تر به سهام به بازده سالانه بسیار قوی تر می رسد ، اما سرمایه گذاران نیز باید با ضرر و زیان بتوانند از دست دادن های بزرگتر و سالهای بیشتری استفاده کنند. منبع: پیشتاز ، سود سهام به سادگی ایمن به طور کلی ، مشاوران مالی توصیه می کنند تخصیص دارایی خود را بر اساس سن تنظیم کنند ، به این معنی که سرمایه گذاران جوان تر با افق زمانی طولانی تر باید به شدت در سهام سرمایه گذاری شوند و سرمایه گذاران قدیمی تر در اوراق قرضه و پول نقد سرمایه گذاری می کنند.

در اینجا سه پرتفوی بازنشستگی مدل ایجاد شده توسط چارلز شواب وجود دارد که یک الگوی بالقوه مفید برای آنچه ممکن است تخصیص دارایی نمونه کارها محافظه کار بر اساس سن باشد ، ارائه می دهند. منبع: چارلز شواب

همانطور که مشاهده می کنید ، حتی برای سرمایه گذاران محافظه کار و بازنشسته Schwab توصیه می کند 20 ٪ تا 40 ٪ سهام داشته باشید زیرا مشخصات بازده بلند مدت آنها می تواند اطمینان حاصل کند که شما به رشد کافی برای غلبه بر درآمد یا برداشت سود سرمایه ادامه می دهید (شما خطر اتمام را به حداقل می رسانید. پول)

در همین حال ، تخصیص نقدی 10 ٪ تا 30 ٪ توصیه شده برای بازنشستگان محافظه کار به گونه ای طراحی شده است که به شما امکان می دهد هزینه های زندگی را بدون فروش سهام بپردازید در حالی که بازار افسرده است یا از پایین بازیابی می شود.

برای سرمایه گذاران جوان (افراد زیر 60 سال) ، شما می توانید به شدت در سهام سرمایه گذاری کنید ، زیرا زمان کافی برای نمونه کارها خود دارید تا از هر بازار خرس آینده بازیابی شود. اما باز هم ، نیازهای فردی شما با وضعیت مالی شخصی شما و تحمل ریسک متفاوت خواهد بود.

بسته شدن افکار در مورد رکود اقتصادی یک نمونه کارها

رکود اقتصادی و بازارهای خرس بخشی ناخوشایند اما اجتناب ناپذیر از چرخه های اقتصادی و بورس است. با توجه به زمان غیرقابل پیش بینی و بزرگی این رویدادهای معمولاً کوتاه مدت ، سرمایه گذاران نباید در انتظار آنچه در آینده اتفاق می افتد ، سعی کنند اوراق بهادار خود را تغییر دهند.

درعوض ، با آگاهی مناسب از تاریخ بازار و تخصیص دارایی که متناسب با نیازهای فردی ، افق زمانی و مشخصات ریسک شما باشد ، می توانید به حداقل رساندن خطرات خود در طی رکود اقتصادی و بازار کمک کنید.

پول نقد و اوراق قرضه می تواند نقش مفیدی در کمک به صاف کردن نوسانات دوره ای وحشی بازار سهام برای کمک به شما در ادامه دوره داشته باشد. با این حال ، از آنجا که سهام بهترین کلاس دارایی در طولانی مدت است ، برای سهام مهم است که بخش معنی داری از تقریباً همه اوراق بهادار بازنشستگی را تشکیل دهند.

از کاهش سود سهام پرهزینه خودداری کنید و با ابزارهای نمونه کارها آنلاین ما یک جریان درآمد ایمن برای بازنشستگی ایجاد کنید. به مدت 14 روز سود سهام را به راحتی ایمن امتحان کنید