اهرم یک کلمه کلیدی است ، اما واقعاً به چه معنی است؟

به معنای مکانیکی ، اهرم "فشار نیرو با استفاده از اهرم یا شیء مورد استفاده به عنوان اهرم" است. به زبان ساده ، از یک چیز برای دستیابی به چیز دیگر استفاده می کند.

به عنوان مثال ، Uber به منظور سوختن به مدل تجاری خود ، از عرضه و تقاضا استفاده می کند. در سال 2019 روند FinTech ، بانک های اروپایی در حال استفاده از داده ها برای نوآوری در صنعت هستند. و می توانید اصول اولیه اهرم مالی را در این مقاله بیاموزید و از آن دانش برای پیشرفت حرفه خود استفاده کنید.

اهرم مالی چیست؟

شرکت ها هنگام استفاده از سرمایه بدهی برای خرید دارایی ، اهرم مالی را انجام می دهند. در حالی که بدهی به این معنی است که یک شرکت نیاز به پرداخت هزینه های بهره دارد ، انتظار می رود دارایی های به دست آمده با استفاده از آن تأمین اعتبار بدهی مبلغی بیشتر از آن هزینه بهره کسب کند.

به اهرم مالی گاهی اوقات "اهرم" گفته می شود. همچنین می توان آن را "تجارت در سهام" نامید زیرا وقتی بدهی برای خرید دارایی های سودآور اعمال می شود ، ارزش سهام سهام مشترک یک شرکت بالا می رود.

شرکتی که "بسیار اهرم" است ، بیشتر ساختار سرمایه خود را بیشتر بدهی تشکیل می دهد.

چگونه اهرم مالی را تفسیر می کنید؟

اهرم مالی با استفاده از نسبت اهرم و داده های مالی یک شرکت در ترازنامه ، صورتحساب جریان نقدی یا صورت درآمد آن اندازه گیری می شود. شما می توانید میزان ساختار سرمایه و سرمایه در گردش یک شرکت (سرمایه ای را که در فعالیت های روزانه خود از آن استفاده می کند) استفاده کنید (و بنابراین چقدر از آن استفاده می کند) با استفاده از این فرمول های نسبت.

نسبت اهرم های مالی

• نسبت بدهی به دارایی = کل بدهی/کل دارایی
• نسبت بدهی به سهام = کل بدهی/کل سهام
• نسبت بدهی به سرمایه = کل بدهی/(کل بدهی + کل سهام)
• نسبت بدهی به EBITDA = کل بدهی/درآمد قبل از استهلاک مالیات بهره و استهلاک
• نسبت دارایی به سهام = کل دارایی/کل سهام

نسبت بدهی به سهام و بدهی به دارایی ها دو مورد از متداول ترین نسبت اهرم ها هستند-آنها برای همه بدهی ها ، هر دو فعلی (که در کمتر از یک سال پرداخت می شوند) و غیر جریان (برای پرداخت بیش از یک سال پرداخت می شوند ، حساب می شوند.) برای تعیین اینکه یک شرکت چقدر اهرم است.

چقدر اهرم بیش از حد است؟

این که آیا یک شرکت بیش از حد اعمال می کند (یا کافی نیست) به چندین عامل از جمله صنعت و سن شرکت بستگی دارد. بارزترین شاخص اهرم بیش از حد ناتوانی در پرداخت بدهی است. اگر یک شرکت در توافق نامه های وام خود پیش فرض کند ، بدهی زیادی را به خود اختصاص داده است.

بیشتر شرکت ها منتظر نمی مانند تا تجزیه و تحلیل اهرم های مالی خیلی دیر شود. با استفاده از فرمول های نسبت اهرم مالی یا نرم افزار مدیریت ریسک مالی ، شرکت ها تصمیمات محاسبه شده ای را در مورد اینکه آیا بدهی اضافی دریافت می کنند یا نه ، می گیرند. در طولانی مدت ، این روش ها با شناسایی فرصت های خوب محافظت و مدیریت خطرات ، به مشاغل کمک می کنند تا ارزش سهامداران را برای سهامداران ایجاد کنند.

ریسک بالاتر با پاداش بالاتر همراه است - هیچ مشکلی وجود ندارد. اگر می خواهید دارایی های سودآور داشته باشید ، باید در معرض خطر استفاده از مقداری بدهی قرار بگیرید. یک شرکت بسیار اهرم هنوز هم می تواند در صنعت خود کاملاً مناسب و حتی ایده آل باشد.

مثال اهرم مالی

شرکت ها دائماً در عملیات خود از اهرم استفاده می کنند. بیایید بگوییم که یک شرکت نصب استخر می خواهد تجارت خود را گسترش دهد. چگونه آنها این کار را می کردند؟آنها می توانند کارمندان بیشتری را استخدام کنند ، تجهیزات کارآمدتری را خریداری کنند ، در تبلیغات و غیره سرمایه گذاری کنند. همه این اقدامات مشترک یک چیز مشترک دارند: آنها هزینه ای دارند (یا سرمایه ، از نظر مالی).

شرکت استخر شنا می خواهد در سال آینده تجارت خود را دو برابر کند اما درآمد کافی برای تحقق آن هدف ندارد. تصمیم می گیرد برای تأمین مالی رشد مورد نظر خود ، وام تجاری را به دست آورد.

این شرکت با استفاده از تأمین اعتبار بدهی از وام ، قادر به استخدام دو کارمند دیگر ، خرید تجهیزات برتر خط و قرارداد یک طراح برای ایجاد تبلیغات بیلبورد است. صاحب مشاغل پیش بینی می کند که اگر همه چیز طبق برنامه ریزی پیش برود ، با این دارایی های جدید ، این شرکت قادر خواهد بود دو برابر تعداد استخرهای شنا را در سال آینده نصب کند ، و در عین حال هنوز هم به بدهی پرداخت می کند ، سود خود را دو برابر می کند.

این شرکت می توانست عملیات خود را بدون استفاده از بدهی برای به دست آوردن آن دارایی های جدید ادامه دهد ، اما سود آن دو برابر نمی شد. درعوض ، این وام را که وام گرفته شده بود ، به یک عملیات بزرگتر و سودآورتر از گذشته تبدیل کرد.

آن اهرم را بکشید!

بسته به اندازه شرکت ، مشاغل گاهی اوقات صدها هزار دلار بدهی می گیرند تا بتوانند از آن استفاده کنند و دارایی خریداری کنند. در حالی که ممکن است این تجارت ریسک پذیر به نظر برسد ، این نام بازی برای شرکت های رقیب است که به دنبال پیشی از یکدیگر هستند.

نمی دانید چقدر بدهی می توانید از آن استفاده کنید؟بیاموزید که چگونه هزینه بدهی را در منابع ما محاسبه کنید.

مادی متخصص سابق محتوای G2 است. او همچنین اشتیاق به موسیقی و گربه ها دارد.(او/او/او)