اوراق قرضه در حین رکود چگونه عمل می کنند؟

ماهیت جهانی شده اقتصاد جهانی ، تنوع را به یک کار بلند تبدیل می کند. اگرچه عملکرد گذشته نشانگر نتایج آینده نیست ، اما تاریخ یک لنز مفید برای مشاهده عملکرد اوراق بهادار در طول رکودهای گذشته یا بازارهای خرس است. نوسانات در بازارهای مالی همچنین مزایا و محدودیت ها را برجسته می کند که تنوع می تواند فراهم کند. آیا همان استراتژی های سرمایه گذاری که در بازارهای قوی اعمال می شود در بازارهای خرس ، رکود اقتصادی یا رکودهای معمولی صادق است؟اوراق قرضه در طی رکود اقتصادی یا بازار خرس چگونه عمل می کند؟این اتفاقاتی است که در سال 2008 برای بازار اوراق قرضه اتفاق افتاد.

اوراق بهادار در مقابل عملکرد سهام در طی رکود اقتصادی یا بازار خرس

اوراق قرضه می تواند محافظت کند - اما درآمد ثابت چالش های خاص خود را دارد

نمودار زیر نشان می دهد که چه اتفاقی برای اوراق قرضه در سال 2008 افتاده است. بازده کل بازده کل شاخص های اوراق قرضه در طول بحران مالی 200 8-2009 است. S& P 500 نیز به عنوان پایه ای برای مقایسه گنجانده شده است. در حالی که اوراق قرضه در این مدت از سهام گسترده ای برخوردار است ، اما هنوز طیف گسترده ای از بازده ها در بخش درآمد ثابت وجود دارد. تغییر در سیاست های پولی و نرخ بهره فعلی و محیط تورمی نیز می تواند بر همبستگی بین سهام و اوراق قرضه با گذشت زمان تأثیر بگذارد.

این اتفاقاتی است که در سال 2008 برای بازار اوراق قرضه رخ داده است

سایه خاکستری رکود اقتصادی را نشان می دهد. اگرچه بازده زیادی برای انواع مختلف اوراق وجود داشت ، اما درآمد ثابت در سال 2008 کار خود را انجام داد.

هر رکود اقتصادی و رکود اقتصادی متفاوت است. اما تاریخ یک لنز مفید ارائه می دهد.

با کاهش شرایط اقتصادی و افزایش عدم اطمینان سرمایه گذار ، سرمایه گذاران بیشتری به دنبال امنیت در سرمایه گذاری های با درآمد ثابت با کیفیت بالا ، به ویژه خزانه های ایالات متحده هستند. این باعث افزایش قیمت اوراق قرضه می شود که به پایین باز می گردد. بازده در حال حاضر در رکورد پایین قرار دارد و هیچ حرفی برای گفتن آنها از اینجا نخواهد داشت. ما با بازده اوراق قرضه در سال 2008 وارد بحران مالی بزرگ سال 2008 نشدیم.

با توجه به محیط پایین نرخ بهره ، شرکت ها به دنبال بازنشستگی بدهی با هزینه بالا به نفع صدور اوراق جدید با نرخ پایین تر و مدت زمان طولانی تر برای قفل کردن نرخ های مطلوب بوده اند. همین اتفاق هنگامی رخ می دهد که صاحبان خانه وام خود را مجدداً تأمین کنند - DEB با نرخ بهره بالا ریخته شده و وام های جدید صادر می شود.

به عنوان صاحب خانه ، شما ممکن است در هر دو طرف این معادله قرار بگیرید: شما در وام خود نرخ ارزان تری دریافت می کنید ، اما یک فرصت خوب وجود دارد که شما به عنوان بخشی از سبد اوراق بهادار خود ، اوراق بهادار تحت حمایت وام خود را داشته باشید. با پرداخت وام های قدیمی ، سرمایه گذاران اوراق وام مسکن جدید را با نرخ پایین تر خریداری می کنند.

عملکرد سهام در مقابل اوراق قرضه در طول دوره COVID-19 سال 2020

در اینجا تغییر درصد عادی در سال 2020 (به 12/29/2020) برای شاخص های مختلف سهام و اوراق قرضه وجود دارد. تا پایان ماه اوت نبود که S& P 500 برای عملکرد سال به روز خزانه داری ایالات متحده را پشت سر گذاشت. حتی در آن زمان ، شاخص سهام تا اوایل ماه نوامبر هنوز در مقابل اوراق قرضه چشم پوشی کرد. بعد از انتخابات ، به مسابقات نرفت.

اوراق قرضه به تنهایی احتمالاً برای کمک به شما در رسیدن به اهداف خود کافی نیستند

جدول بازده سرمایه گذاری دوره ای Callan را در نظر بگیرید که سالانه بازده کلاسهای مختلف دارایی را از بالاترین تا کمترین رتبه بندی می کند. جدول زیر شامل نقدی مختلف ، درآمد ثابت ، سهام و املاک و مستغلات است.

برجسته شده در زیر بازده های رتبه بندی اوراق بهادار ایالات متحده (شاخص اوراق قرضه کل ایالات متحده بلومبرگ بارکلیز) و سهام ایالات متحده (S& P 500) برای نشان دادن چگونگی کلاسهای دارایی قابل توجه می توانند در سال گذشته نوسان داشته باشند.

نوسانات می تواند شدید باشد: در سال 2002 سهام ایالات متحده فق ط-22. 10 ٪ کاهش یافت تا سال آینده برگردد و با بازگشت 28. 68 ٪! همچنین شایان ذکر است که با وجود بازگشت ستاره ای در سال 2003 ، سهام ایالات متحده در سوم پایین بازده رتبه بندی شده برای سال به زمین نشست.

به سادگی داشتن صندوق ای که S& P 500 را ردیابی می کند و شاخص اوراق قرضه کل ایالات متحده Bloomberg Barclays کافی نیست تا اطمینان حاصل شود که نمونه کارها شما به درستی متنوع است. همبستگی بین اوراق و سهام با گذشت زمان تغییر می کند و هنوز طیف وسیعی از بازده ها در یک کلاس دارایی وجود دارد.

حتی برای بیشترین سرمایه گذاران ریسک پذیر که امنیت نسبی درآمد ثابت را ترجیح می دهند ، این چالش اطمینان می یابد که می توانید از تورم (هر زمان که بازگردد) پیشی بگیرید و نمونه کارها خود را به اندازه کافی رشد دهید تا از برداشت در بازنشستگی حمایت کنید. به همین دلایل ، قرار گرفتن در معرض اوراق قرضه جهانی و سهام کلیدهایی برای دستیابی به تخصیص دارایی متنوع برای سرمایه گذار بلند مدت است.

با یک استراتژی جامع مدیریت ثروت ، به سرمایه گذاری در بازارهای پایین کمک کنید

متأسفانه ، میانبرهای زیادی در ساخت ثروت وجود ندارد که یک عمر طول خواهد کشید. فداکاری مداوم برای پس انداز ، سرمایه گذاری و برنامه ریزی برای آینده کلیدهای موفقیت است. برنامه ریزی بازنشستگی ، مانند هر نوع برنامه ریزی مالی قوی ، باید شامل تست استرس استراتژی سرمایه گذاری و برنامه مالی شما باشد.

در مواقع چالش برانگیز در بازارهای مالی جهانی ، اوراق قرضه به محافظت از سرمایه گذاران در برابر ضررهای حاد در سبد سهام خود کمک می کند ، اما درک این نکته مهم است که همیشه جایی برای پنهان کردن وجود ندارد.

رفتن به پول نقد یا تلاش برای زمان بازار با خرید کم و فروش زیاد می تواند ضرر و زیان را بزرگ کند. همانطور که در سال 2020 در زمان شیوع کرونوویروس مشهود است ، بازار می تواند یک سکه را روشن کند. اگر حتی چند مورد از بهترین روزهای سال را از دست داده اید ، می توانید زمان زیادی را از دست بدهید. بهترین و بدترین روزها اغلب بسیار نزدیک به یکدیگر اتفاق می افتد: بین سالهای 1999 تا 2018 ، شش از بهترین 10 روز برای S& P 500 در طی دو هفته از 10 روز بدتر قرار گرفت.

نوسانات در نمونه کارها شما می تواند معده سخت باشد ، به ویژه برای سرمایه گذاران که اخیراً بازنشسته شده اند یا در بازنشستگی هستند با خطرات اضافی در بازار روبرو هستند.

مدیریت ثروت و دارایی در مدیریت ثروت Darrow

برنامه مدیریت ثروت ما با ادغام برنامه ریزی مالی با مدیریت سرمایه گذاری و مشاوره مشاوره در حال انجام ، هدف این است که به مشتریان ما کمک کند تا بدون نگرانی در مورد جایی که از نظر مالی ایستاده اند ، از موفقیت خود لذت ببرند ، بدون توجه به آینده. برنامه مدیریت ثروت خصوصی Darrow راه حل کاملی برای مدیریت دارایی و نیازهای جامع برنامه ریزی مالی ارائه می دهد.

تیم مشاوران مالی Darrow متخصصان برنامه ریز مالی و یک منشور CFA® هستند. ما تجربه ، مهارت و منابع لازم را برای ارائه خدمات و راه حل های مدیریت ثروت به مشتریان خود داریم تا نیازهای مالی منحصر به فرد هر مشتری را برآورده کنیم. ما به عنوان مشاور مالی شما ، ما با این که یک نقطه تماس با ما باشد ، مؤلفه های استراتژی ثروت سفارشی شما را متمرکز خواهیم کرد تا اطمینان حاصل شود که تصمیمات مالی مشتری با تصمیمات شیوه زندگی آنها یکپارچه است.

خدمات مدیریت ثروت خصوصی

• مدیریت سرمایه گذاری
• پشتیبانی مشاوره مالی
• برنامه ریزی بازنشستگی
• راهنمایی مالیات
• پشتیبانی فعال و جلسات بررسی مداوم
• مدل سازی مالی
• مشاوره موقعیتی به عنوان تغییرات غیر منتظره

شفافیت

با یک مشاور کار کنید - یک فروشنده نیست. به عنوان مشتری ، هرگز نگران این نخواهید بود که مشاور شما ممکن است سعی کند یک محصول مالی را برای سود شخصی خود به شما بفروشد. چرا؟ما به عنوان یک مشاور مالی فقط هزینه ، ما اوراق بهادار ، محصولات سرمایه گذاری را نمی فروشیم ، یا کمیسیون یا جبران خسارت از طرفین 3 دریافت نمی کنیم.

همیشه به نفع خود کار کنید

یک وظیفه وفاداری به این معنی است که ما از نظر قانونی موظف هستیم همیشه به نفع و علاقه مشتری خود عمل کنیم. این بالاترین عمل وفاداری ، اعتماد و مراقبت است که طبق قانون تعیین شده است. متأسفانه ، بسیاری از مشاوران وفادار نیستند و یا فقط در شرایط خاص ملزم به پوشیدن "کلاه وفاداری" خود هستند. ما به عنوان یک وفاداری تمام وقت ، ما با شرایط اوضاع استانداردهای خود را تغییر نمی دهیم.