نحوه تأمین نقدینگی در UniSwap/Sushiswap در Ethereum

در حال فکر کردن برای تبدیل شدن به یک ارائه دهنده نقدینگی رمزنگاری در پروتکل های سازنده بازار خودکار اتریوم مانند Uniswap یا Sushiswap هستید؟در اینجا همه چیزهایی است که شما باید بدانید.

نحوه تأمین نقدینگی در UniSwap/Sushiswap در Ethereum

امور مالی غیر متمرکز (DEFI) روشهای مختلفی را برای به دست آوردن درآمد منفعل از دارایی های رمزنگاری خود در اختیار کاربران قرار می دهد. یک روش محبوب برای انجام این کار ، تأمین نقدینگی در پروتکل های مختلف در اکوسیستم است. تأمین نقدینگی بخش مهمی از DEFI است زیرا بسیاری از پروتکل ها برای عملکرد مؤثر و رفع نیازهای بازار به نقدینگی نیاز دارند. مجموعه ای از پروتکل های DEFI با بیشترین نیاز به نقدینگی ، مبادلات De x-Dectralized هستند. این به دلیل جریان سنگین معاملات است که این پروتکل ها پخش می کنند. این مقاله شامل همه چیزهایی است که یک کاربر DEFI باید در مورد تأمین نقدینگی در مبادلات غیر متمرکز مانند Uniswap یا Sushiswap آگاهی داشته باشد.

مبادلات غیر متمرکز (DEXS) چگونه کار می کنند

بیشتر DEX ها در حال حاضر مدل سازنده بازار ساز (AMM) را کار می کنند. در سیستم تجارت سنتی ، از مدل کتاب سفارش برای تسهیل معاملات بین خریداران و فروشندگان استفاده شد. مدل کتاب سفارش از سازندگان بازار متمرکز برای مطابقت با خریداران و فروشندگان استفاده می کند و از این طریق نقدینگی مداوم را تضمین می کند. در یک سیستم بازار غیرمتمرکز مانند Defi ، مدل کتاب سفارش ایده آل نیست. این امر به این دلیل است که تطبیق خریداران و فروشندگان بدون هیچ گونه سازنده بازار متمرکز گران ، آهسته و منجر به تجربه کاربری بد می شوند. مدل AMM با اجازه دادن به کاربران برای تجارت مستقیم با قراردادهای هوشمند به جای سایر کاربران ، این مشکل را حل کرد. مشابه یک سازنده بازار سنتی ، AMM همیشه مایل به خرید و فروش دارایی با قیمت اعلام شده است. با این حال ، به جای کتاب سفارش ، AMMS از استخرهای نقدینگی و الگوریتم ها برای تعیین قیمت دارایی و تسهیل معاملات استفاده می کند.

استخرهای نقدینگی چیست؟

بسیاری از پروتکل های DEFI که به استثنای AMMS ، وام ، وام گرفتن ، تولید کشاورزی ، E. T. C در استفاده از استخرهای نقدینگی برای کار نیستند. استخر نقدینگی DEFI به اصطلاح ساده ترکیب دارایی های مختلف برای ساخت بازار است. این استخرها از طریق قراردادهای هوشمند اداره می شوند و توسط کاربران DEFI که به عنوان ارائه دهندگان نقدینگی گفته می شوند ، تهیه می شوند.

به عنوان پاداش ، ارائه دهندگان استخر نقدینگی با توجه به درصد نقدینگی اضافه شده ، از معاملات موجود در استخر مشوق هایی ارائه می دهند. به عنوان نمونه ، اگر یک دارایی معامله گر UNISWAP 20 دلار در استخر باشد که به ارزش 100 دلار است ، معامله گر با اجرای معاملات از 20 ٪ ارائه دهنده نقدینگی برخوردار است. این نشانه ها حق غیر حضوری را نسبت به سهام و دارایی های خود به کاربران می دهند ، و محدود کردن استفاده از UniSwap ، این نشانه ها را می توان برای سایر عملیات Defi استفاده کرد و حتی در مبادلات متمرکز نیز معامله شد.

ایده استفاده از استخرهای نقدینگی ستون فقرات بسیاری از پروتکل های Defi است اما روند دستیابی به پاداش یا اضافه کردن نقدینگی ممکن است متفاوت باشد. یک مثال معمولی UniSwap و برخی دیگر است که از فرمول محصول ثابت استفاده می کنند و اطمینان می دهد که کل مقادیر دارایی های موجود در استخر باید برابر با یک مقدار ثابت باشد که x * y = k است.

نقش نشانه های مایع در defi

نوآوری مفهوم "نقدینگی" مرحله جدیدی از موارد استفاده را به اکوسیستم اتریوم به ارمغان آورد. در روزهای ابتدایی Defi ، استفاده از توکن محدود و محدود به مهار کردن عمداً برای استفاده از حاکمیت است. این به سادگی بدان معنی است که آنها در طی یک دوره قفل شده اند و از این طریق نقدینگی اندکی را فراهم می کنند که منجر به افزایش لغزش می شود. اما ، ایده نشانه های نقدینگی این مشکل را با استفاده از نشانه های نقدینگی برای سایر موارد استفاده از DEFI مانند آن حل کرد

• استخراج نقدینگی: استفاده از استخرهای نقدینگی در مبادلات غیرمتمرکز به کاربران امکان می دهد تا نشانه های دیگر را به سیستم عامل های DEFI اضافه کنند تا عملکرد بیشتری ایجاد کنند- فرایندی که به عنوان کشاورزی گفته می شود.
• Tranching: این همچنین یک مزیت اضافی برای اکوسیستم Defi است. این یک فرایند است که به LPS اجازه می دهد تا با استفاده از خطرات محاسبه شده ، بازده علاقه مداوم را به دارندگان توکن ارائه دهند
• دارایی مصنوعی: یک مزیت فزاینده جدید استخر نقدینگی در حال ذوب شدن دارایی های مصنوعی است. ایده اصلی پس از اتصال نقدینگی خود به یک اوراکل ، یک دارایی بسته بندی شده مورد نظر شما را اجرا می کند.

سازندگان بازار (AMM) چگونه کار می کنند؟

یک AMM معمولی به عنوان مجموعه ای از استخرهای نقدینگی، معمولاً یک جفت دارایی، کار می کند. به عنوان مثال، مجموعه دارایی ETH/DAI. با استفاده از فرمول "x * y = k"، که در آن "x" مقدار رمز A در استخر نقدینگی است، "y" مقدار رمز B و "k" یک ثابت ثابت است. کل نقدینگی استخر همیشه به طور خودکار دوباره محاسبه و متعادل می شود تا نسبت برابر بین دو دارایی حفظ شود. بیایید فرض کنیم 1 ETH و 2000 DAI در استخر وجود دارد. 1 DAI 0. 0005 ETH و 1 ETH 2000 DAI هزینه دارد. اما اگر 0. 01 ETH با 20 DAI معامله شود، قیمت تغییر خواهد کرد. اکنون، 1 DAI 0. 000495 ETH هزینه دارد. این یک تغییر کوچک است، اما این تغییر با معاملات بزرگتر بزرگتر می شود. هر معامله قیمت پایه را تغییر می دهد. این استخر توسط معامله گران آربیتراژ متعادل می شود که به سرعت از اختلاف قیمت در استخرهای دارایی استفاده می کنند.

هنگامی که یک استخر جدید در یک AMM ایجاد می شود، اولین کاربری که نقدینگی را برای یک جفت دارایی خاص فراهم می کند، قیمت دارایی های موجود در استخر را تعیین می کند. در اکثر DEX ها، ارائه دهندگان نقدینگی ملزم به ارائه ارزش برابر از هر دو دارایی هستند. داشتن نقدینگی تا حد امکان بسیار مهم است زیرا نقدینگی عمیق تأثیرات قیمت را در یک مجموعه دارایی کاهش می دهد. همچنین، از آنجایی که افراد بیشتری نقدینگی ارائه می کنند، اطمینان حاصل می شود که کاربران می توانند دارایی ها را با مبادله آسان آن ها با توکن های دیگر بدون لغزش قیمت زیاد معامله کنند. این یک بازار منصفانه و کارآمد ایجاد می کند.

بازارساز خودکار

تامین نقدینگی چیست؟

تامین نقدینگی عمل واریز دارایی های رمزنگاری شده به استخرهای نقدینگی پروتکل DeFi برای کمک به تسهیل عملیات آن است. تامین نقدینگی برای ایجاد یک محیط بازار غیرمتمرکز کارآمد مورد نیاز است. با نقدینگی عمیق، دارایی ها به راحتی با یکدیگر و با نرخ های بسیار پایین قابل مبادله هستند. تامین نقدینگی همچنین فرصت های سودآوری را برای تامین کنندگان نقدینگی فراهم می کند.

در DeFi، ارائه دهندگان نقدینگی (LPs) به طور موثر بازارساز هستند. آنها تشویق می شوند تا دارایی های رمزنگاری شده را به پروتکل های DeFi سپرده گذاری کنند تا به تمرکززدایی عملیات خود کمک کنند. LP ها با هزینه های ایجاد شده توسط پروتکل، مشوق های توکن و موارد دیگر پاداش می گیرند. دارایی های سپرده شده معمولاً برای مدت زمان مشخصی در پروتکل قفل می شوند. هرچه مدت زمان قفل طولانی تر باشد، پاداش های بیشتری تولید می شود.

هنگامی که یک ارائه دهنده نقدینگی یک جفت دارایی را در استخر نقدینگی سپرده می شود ، به آنها یک ارائه دهنده ارائه دهنده نقدینگی (LP) صادر می شود. نشانه های LP نشان دهنده درصد درصد LP در استخر نقدینگی است. آنها نشانه های تحمل بازده ای هستند که برای ردیابی مشارکتهای فردی در استخر نقدینگی کلی استفاده می شوند و برای بازخرید یا حذف نقدینگی مورد نیاز هستند.

چگونه می توان نقدینگی را در DEX (Uniswap/Sushiswap) با استفاده از Frontier فراهم کرد؟

Frontier یک روش یکپارچه برای تأمین نقدینگی در محبوب ترین سیستم عامل های Defi در چندین زنجیره فراهم می کند. در رابط کاربری ساده و ساده Frontier ، کاربران می توانند دارایی های خود را بر روی سیستم عامل هایی مانند UnisWap یا SushisWap واریز کنند تا با چند کلیک موقعیت های LP را به دست آورند.

برای تأمین نقدینگی در UniSwap

مرحله 1

Open your Frontier wallet interface => Tap the " Explore " icon => Select " Uniswap V2 liquidity " => Choose asset pair =>مقدار را وارد کنید و روی "عرضه" ضربه بزنید

گام 2

A dialogue window revealing the amount of LP tokens and percentage pool share will appear => Tap "Continue" =>معامله را مرور کنید و روی "اضافه کردن نقدینگی" ضربه بزنید

شما با موفقیت نقدینگی را در UniSwap فراهم کرده اید. نشانه های LP شما در کیف پول مرزی شما منعکس می شود.

خطرات مرتبط با تأمین نقدینگی

تأمین نقدینگی با مزایای زیادی همراه است ، اما بدون خطر نیست. تأمین نقدینگی با یک خطر ذاتی به نام ضرر ناپایدار همراه است.

از دست دادن ناپایدار

این اتفاق زمانی رخ می دهد که نسبت دو دارایی که در استخر نقدینگی نگهداری می شوند به دلیل افزایش شدید قیمت در یکی از دارایی های دیگر ، ناهموار می شوند. این امر باعث می شود که ارائه دهنده نقدینگی از دستاوردهای نگه داشتن دارایی ها به صورت جداگانه از دست بدهد. هرچه تغییر در قیمت دارایی قابل توجه تر باشد ، ضرر بیشتر است. ضرر ناپایدار تنها هنگامی تحقق می یابد که LP قبل از بازیابی قیمت از موقعیت LP خود خارج شود یا از آن خارج شود. با این حال ، پاداش های LP اغلب می توانند تأثیر ضرر ناپایدار را جبران کنند.

خطرات قرارداد هوشمند

استخرهای نقدینگی توسط کدهای قرارداد هوشمند اداره و نگهداری می شوند. این امر باعث می شود که آنها به دلیل خطاهای موجود در کدهای خود ، در معرض هک باشند. یک اشکال در قرارداد هوشمند می تواند منجر به از بین رفتن کلیه وجوه واریز شده در استخر شود. Moreso ، استخرهای نقدینگی اغلب هدف بازیگران مخرب در Defi هستند و نقاط مهم برای سرقت در Def i هستند.

خطرات حاکمیت متمرکز

یکی دیگر از ریسک های ارائه دهندگان نقدینگی ، ریسک حاکمیت است. پروتکل هایی که استخرهای نقدینگی آنها توسط توسعه دهندگان اداره می شود ، اغلب پرچم قرمز هستند. بدون حاکمیت جامعه محور ، کاربران خطر ابتلا به فرش را توسط توسعه دهندگان پروژه مخرب دارند. اگر ساختار حاکمیت یک پروتکل صرفاً در دست تیم اصلی پروژه متمرکز باشد ، توسعه دهندگان می توانند تصمیم بگیرند که استخرهای نقدینگی را کنترل کنند و بودجه کاربر را سرقت کنند.

مرزی ویکتور اوگوچوکو

نتیجه

تأمین نقدینگی برای فعالیت های روزانه بسیاری از سیستم عامل های Defi بسیار مهم است. از مبادلات گرفته تا پروتکل های وام ، استخرهای نقدینگی این سیستم عامل ها هستند. این امر تأمین نقدینگی را برای به دست آوردن کارایی بازار و حفظ عدم تمرکز بسیار مهم می کند. علاوه بر این ، تأمین نقدینگی فرصتی برای درآمدزایی اضافی برای کاربران DEFI ایجاد می کند. Frontier ، پیشرو در لیست کیف پول موبایل Defi ، بهترین بستر را برای کاربران فراهم می کند تا به راحتی از فرصت های بی شماری استفاده کنند.

مقالات مرتبط

چگونه رمزنگاری را عوض کنیم؟راهنمای نهایی و پیوندها (2022)

مبادله رمزنگاری یکی از متداول ترین کارهایی است که در سفر سرمایه گذاری خود با آن روبرو خواهید شد. در این راهنما ، ما برخی از مفاهیم اساسی ، روش ها ، مواردی را که باید در خاطر داشته باشید ، بررسی می کنیم و در آخر برخی از راهنماهای گام به گام در مورد نحوه شروع تعویض با استفاده از کیف پول رمزنگاری مرزی خود.

راهنمای وام Crypto Aave: چگونه ، نرخ وام های AAVE و موارد دیگر

پروتکل AAVE با استفاده از استخر نقدینگی عمل می کند که در آن ارائه دهندگان نقدینگی- وام دهنده هایی که نقدینگی را اضافه می کنند با مشوق ها پاداش می گیرند در حالی که وام گیرندگان با APR وام می گیرند.

نحوه نعناع NFT در اتریوم/چند ضلعی/سولانا

Minting NFT در طول سال ها بهتر و آسان تر شده است. کاربران هم اکنون می توانند NFT های خود را در هر بازار ثانویه مورد نظر خود با سهولت ایجاد و لیست کنند.