چگونه اندازه گیری و مدیریت ریسک بازار

سرمایه گذاری در سهام و سایر اوراق بهادار به معنای پذیرش مقدار مشخصی از قرار گرفتن در معرض خطر بازار است. به معنای ساده ، ریسک بازار به این معنی است که این احتمال وجود دارد که سرمایه گذاری های شما بتوانند پول خود را از دست بدهند. عوامل مختلفی وجود دارد که می تواند در نحوه حرکت قیمت سهام و این که برای نمونه کارها شما معنی دارد تأثیر بگذارد. درک چگونگی اندازه گیری ریسک بازار می تواند به شما در تدوین استراتژی برای مدیریت تأثیر آن بر سرمایه گذاری های شما کمک کند.

برای کمک به توسعه استراتژی های خود برای مدیریت ریسک بازار ، کار با یک مشاور مالی را در نظر بگیرید.

خطر بازار چیست؟

ریسک بازار این خطر است که سرمایه گذاری ها به دلیل تغییر در دمای کلی بازار ارزش خود را از دست بدهند. از آنجا که به طور کلی در سیستم بازار ساخته شده است ، به این نوع ریسک نیز ریسک سیستماتیک گفته می شود و مختص هیچ یک از صنعت یا بخش نیست.

هیچ راهی برای از بین بردن ریسک بازار وجود ندارد ، زیرا می تواند توسط تعدادی از عوامل خارج از محدوده کنترل یک سرمایه گذار هدایت شود. به عبارت دیگر ، شما نمی توانید با تخصیص دارایی به تنهایی راه خود را در اطراف آن متنوع کنید. چندین زیر شاخه از ریسک بازار وجود دارد که می تواند به روش های مختلف بر سرمایه گذاران تأثیر بگذارد.

• خطر نرخ بهره. نوسان نرخ بهره می تواند نوسانات در بازارها را افزایش داده و به طور مستقیم بر قیمت اوراق بهادار تأثیر بگذارد. سرمایه گذاران اوراق بهادار ممکن است به ویژه تحت تأثیر قرار گیرند ، زیرا قیمت اوراق قرضه و نرخ بهره رابطه معکوس دارند.
• ریسک ارز. ریسک ارز خطر از دست دادن ارزش هنگام مبادله یک ارز برای دیگری است. اگر سرمایه گذاری را به یک ارز خارجی و ارزش آن ارز کاهش دهید ، سرمایه گذاری شما ارزش کمتری دارد.
• خطر کالاکالاها مواد اولیه هستند که محصولات دیگر از آن مشتق می شوند. هنگامی که کالاها نوسانات قیمت را تجربه می کنند ، می تواند در بازار وسیع تر تأثیر موج دار داشته باشد.
• ریسک عدالت. سهام یا سهام ریسک ذاتی دارد زیرا قیمت آنها ثابت نیست. عوامل مختلفی وجود دارد که می تواند باعث ایجاد حرکات قیمت در بازارهای سهام ، از جمله رویدادهای ژئوپلیتیکی ، معرفی مقررات جدید دولت یا یک بحران بهداشت عمومی شود.

بهترین اندازه گیری ریسک بازار چیست؟

ارزش در معرض خطر یا VAR متداول ترین روش آماری برای اندازه گیری ریسک بازار است. از روش VAR برای محاسبه احتمال دو چیز استفاده می شود:

• چه مقدار ضرر سهام یا سبد سرمایه گذاری ممکن است تحقق یابد
• چقدر احتمال دارد که این ضرر رخ دهد

VAR می تواند برای اندازه گیری ریسک بازار برای انواع سرمایه گذاری ها از جمله سهام و اوراق قرضه مفید باشد. روش های مختلفی برای محاسبه VAR وجود دارد ، با شروع روش تاریخی. در این مورد ، شما به سادگی بازده تاریخی یک سرمایه گذاری یا شاخص بازار سهام را می گیرید و آنها را از پایین ترین تا بالاترین سفارش می دهید. با نگاه کردن به اوج و پایین و جایی که آنها متمرکز شده اند ، می توانید یک حدس تحصیل کرده در مورد اینکه انتظار دارید ضرر و زیان داشته باشید ، ایجاد کنید.

روش دوم برای محاسبه VAR از بازده مورد انتظار و انحراف استاندارد برای شناسایی بهترین و بدترین دوره عملکرد سهام استفاده می کند. مشابه روش اول ، می توانید از این روش استفاده کنید تا در مورد چگونگی انتظار یک سهام برای پیشبرد سهام پیش بینی کنید.

همچنین می توانید از چیزی به نام شبیه سازی مونت کارلو برای محاسبه VAR به منظور اندازه گیری خطر بازار استفاده کنید. این استراتژی از سناریوهای فرضی برای پیش بینی حرکات قیمت سهام و بازده آینده استفاده می کند. اجرای چندین شبیه سازی می تواند برای برآورد تلفات احتمالی ، کار خود را از دست بدهد.

در حالی که از VAR اغلب برای اندازه گیری خطر بازار استفاده می شود ، اما دارای نقص هایی است. اگرچه ممکن است استفاده از یکی از این روشهای محاسبه در یک سهام واحد آسان باشد ، اما وقتی به گروه بزرگی از دارایی ها نگاه می کنید ، می تواند پیچیده تر شود. همچنین شایان ذکر است که سه روش محاسبه ممکن است نتایج یکسان ایجاد نکنند ، که می تواند خطر بازار را دشوارتر کند.

حق بیمه خطر بازار چیست؟

حق بیمه ریسک بازار نشان دهنده تفاوت بین نرخ بازده مورد انتظار سهام یا سهام بورس و نرخ بازده بدون ریسک است. نرخ بدون ریسک به معنای بازده مورد انتظار سرمایه گذاری در صورت عدم ریسک نیست. برای برآورد ریسک بازار می توانید از حق بیمه بازار استفاده کنید.

هنگامی که حق بیمه ریسک بازار را محاسبه می کنید ، سعی می کنید در صورت افزایش نوسانات ، چه اتفاقی برای قیمت سهام می افتد. حق بیمه ریسک بازار می تواند به شما بگوید که آیا بازده پیش بینی شده سرمایه گذاری با افزایش ریسک ناشی از آن توجیه می شود.

چگونه ریسک بازار را در سرمایه گذاری ها مدیریت می کنید؟

در حالی که متنوع سازی می تواند یک روش مؤثر برای مدیریت انواع دیگر ریسک باشد ، برای مقابله با ریسک بازار چندان مؤثر نیست. با این حال ، برخی از مواردی وجود دارد که می توانید برای کاهش زیر شاخه های مختلف خطر بازار انجام دهید.

به عنوان مثال ، اگر در سبد خود اوراق قرضه دارید ، توجه به آنچه اتفاق می افتد با نرخ بهره مهم است. کاهش نرخ می تواند قیمت اوراق قرضه را بالا ببرد ، در حالی که افزایش نرخ می تواند آنها را پایین بیاورد. اگر در یک محیط در حال افزایش قرار دارید ، اوراق قرضه کوتاه مدت می تواند گزینه بهتری برای مدیریت ریسک مرتبط با تغییر قیمت اوراق باشد.

اگر در بازارهای خارجی سرمایه گذاری می کنید ، می توانید با توجه به تخصیص دارایی و مطالعه پروفایل ارز آن بازارها ، ریسک ارزی را مدیریت کنید. حفظ ترکیبی از سرمایه گذاری هایی که توسط ارزهای قوی پشتیبانی می شوند می تواند استراتژی دیگری برای محافظت در برابر ریسک بازار باشد.

با نگاهی به شرایط کلی بازار می تواند به شما در افزایش تخصیص دارایی خود در هنگام افزایش نوسانات کمک کند. به عنوان مثال ، اگر فکر می کنید اقتصاد در آستانه سقوط به رکود اقتصادی است ، ممکن است تصمیم بگیرید که پول را از بخش اختیاری مصرف کننده خارج کرده و سرمایه گذاری بیشتری را در سهام دفاعی سرمایه گذاری کنید. به عنوان مثال ، برنامه های آب و برق و مصرف کننده می توانند بازده قابل اعتماد را در مراحل اولیه رکود اقتصادی فراهم کنند ، زیرا مردم هنوز روز به روز نیاز به خرج کردن برای آن چیزها دارند.

میانگین هزینه های دلار لزوماً یک ابزار مدیریت ریسک نیست ، اما می تواند به شما کمک کند تا بازده را از طریق تغییر چرخه بازار صاف کند. یک استراتژی متوسط هزینه دلار به سادگی به این معنی است که شما همچنان به همان میزان پول در یک برنامه منظم سرمایه گذاری می کنید و با گذشت زمان ، فراز و نشیب های بازار را سوار می کنید. این متفاوت از میانگین ارزش است ، که بسته به نحوه عملکرد نمونه کارها در هر زمان معین ، سرمایه کم و بیش سرمایه گذاری می کنید.

یک روش نهایی برای مدیریت ریسک بازار ، جلوگیری از ریسک در کل است. به جای سرمایه گذاری در سهام ، اوراق قرضه یا سایر اوراق بهادار ، ممکن است تصمیم بگیرید که پول خود را در گواهینامه های سپرده (CD) ، حساب های بازار پول یا حساب پس انداز نگه دارید. در حالی که این گزینه ها می توانند امنیت را ارائه دهند ، با ریسک از دست دادن پول تقریباً صفر ، بازده ممکن است به مراتب از آنچه می توانید در بازار تحقق بخشید ، کاهش یابد.

خط پایین

اگر سهام ، اوراق بهادار ، صندوق های متقابل یا سایر اوراق بهادار موجود در نمونه کارها خود داشته باشید ، خطر بازار غیرقابل اجتناب است. عوامل مختلف چهره بازارها را روزانه شکل می دهند ، که ممکن است برای سرمایه گذاران خوب یا بیمار باشد. خبر خوب این است که در حالی که شما نمی توانید ریسک بازار را به طور کامل دور بزنید ، می توانید برای مدیریت تأثیر آن در سرمایه گذاری های خود اقداماتی انجام دهید.

نکات سرمایه گذاری

• در مورد بهترین راه های مدیریت ریسک بازار هنگام ایجاد ثروت ، با مشاور مالی خود صحبت کنید. پیدا کردن یک مشاور مالی واجد شرایط لازم نیست سخت باشد. ابزار رایگان SmartAsset با حداکثر سه مشاور مالی که در منطقه شما خدمت می کنند مطابقت دارد و می توانید بدون هیچ هزینه ای با مسابقات مشاور خود مصاحبه کنید تا تصمیم بگیرید کدام یک برای شما مناسب است. اگر آماده پیدا کردن مشاور هستید که می تواند به شما در رسیدن به اهداف مالی خود کمک کند ، اکنون شروع کنید.
• استفاده از پرسشنامه ارزیابی ریسک آنلاین می تواند به شما در ایجاد پایه ای برای تحمل ریسک شخصی خود کمک کند. اما یادآوری این نکته حائز اهمیت است که این پرسشنامه ها ممکن است از نظر دامنه سؤالات پرسیده شده محدود باشند. تحمل ریسک شما ممکن است در یک سطح باشد اما ظرفیت ریسک شما یا میزان ریسکی که برای رسیدن به اهداف خود باید در نظر بگیرید ، ممکن است در سطح دیگری باشد. عدم بستن این شکاف می تواند باعث شود شما از اهداف خود کوتاه بیاورید ، که دلیل دیگری برای مشاور مشاور مالی هنگام ایجاد یک استراتژی مدیریت ریسک است.

اعتبار عکس: © iStock. com/miniseries ، © iStock. com/ijeab ، © iStock. com/William_potter