یک راهنمای گام به گام برای تجزیه و تحلیل اساسی

تجزیه و تحلیل اساسی یک رویکرد جامع برای درک و مطالعه یک تجارت است. این امر در تعیین شرکت های اساسی قوی کمک می کند. هنگامی که قصد دارید برای طولانی مدت در یک شرکت سرمایه گذاری کنید ، باید آن را از دیدگاه های مختلف مطالعه کنید. تجزیه و تحلیل اساسی همچنین به شما در تعیین ارزش عادلانه بازار سهام کمک می کند. اما چگونه؟بیایید دریابیم

فهرست مطالب

تجزیه و تحلیل اساسی چیست؟

این روشی برای ارزیابی ارزش واقعی یک شرکت یا دارایی است. این کار با تجزیه و تحلیل عواملی که می تواند در آینده بر قیمت تأثیر بگذارد ، این کار را انجام می دهد. تجزیه و تحلیل بنیادی برخلاف تجزیه و تحلیل فنی است. در حالی که تجزیه و تحلیل اساسی مالی شرکت ، رویدادهای خارجی ، تأثیرات و روندهای صنعت است ، تجزیه و تحلیل فنی اطلاعات را از نمودارها بدست می آورد. اولی برای سرمایه گذاری های بلند مدت استفاده می شود ، در حالی که دومی معمولاً برای تجارت استفاده می شود.

توجه: ارزش واقعی یک شرکت به عنوان ارزش منصفانه و ارزش ذاتی نیز شناخته می شود.

اهمیت تحلیل اساسی

تجزیه و تحلیل اساسی در تعیین ارزش منصفانه هر سهام کمک می کند. همچنین سلامت و عملکرد یک سازمان را با کمک مالی و شاخص های عمده اقتصادی آن ارزیابی می کند. تجزیه و تحلیل اساسی سهام همچنین به درک الگوی کسب و کار یک شرکت ، روشهای کار مدیریت و نقاط قوت و ضعف آن کمک می کند. شما می توانید حرکات قیمت آینده را پیش بینی کرده و تعیین کنید که آیا سهام کم ارزش است یا بیش از حد ارزش گذاری شده است یا خیر.

انواع تجزیه و تحلیل اساسی

تجزیه و تحلیل اساسی به دو دسته تقسیم می شود:

تحلیل کیفی

همانطور که از این نام پیداست ، تجزیه و تحلیل کیفی عوامل کیفی یک شرکت مانند حسن نیت ، تقاضا ، رفتار مصرف کننده ، شناخت شرکت در بازار گسترده تر ، تجزیه و تحلیل رقابتی و ارزش برند را در نظر می گیرد. این هدف همچنین تعیین چگونگی مدیریت ، تأثیر تصمیمات آنها در بازار است و موقعیت اقتصادی و اجتماعی آنها را به تصویر می کشد. تجزیه و تحلیل کیفی معمولاً ذهنی تلقی می شود.

آنالیز کمی

تجزیه و تحلیل کمی با ویژگی های قابل اندازه گیری یک تجارت مرتبط است. از این رو ، بزرگترین منبع تجزیه و تحلیل کمی صورتهای مالی است. تجزیه و تحلیل کمی در مورد آمار ، گزارش ها و داده ها است. این بیانیه ها ، ترازنامه ها ، جریان های نقدی ، بدهی ، عملکرد سه ماهه و بسیاری از نسبت های مالی را برای درک سلامت مالی کلی شرکت و تعیین قیمت سهم در نظر می گیرد.

تفاوت بین تجزیه و تحلیل بنیادی و تجزیه و تحلیل فنی

تجزیه و تحلیل بنیادی و تجزیه و تحلیل فنی به دور از یکدیگر هستند. بیایید درک کنیم که چگونه

جوانب تحلیل بنیادی

• این برای رویکرد سرمایه گذاری بلند مدت مفید است.
• با تجزیه و تحلیل بنیادی ، اطلاعاتی را در مورد کجا و چه موقع در تولید درآمد بالا در یک دوره بلند مدت سرمایه گذاری می کنید.
• تجزیه و تحلیل بنیادی شامل هر دو - تجزیه و تحلیل کیفی و کمی است. این کمک می کند تا بینش کاملی از عملکرد شرکت ارائه شود.

منفی تجزیه و تحلیل اساسی

• این یک فرآیند وقت گیر است که به چندین زمینه تجزیه و تحلیل نیاز دارد و این روند را بسیار پیچیده می کند.
• تجزیه و تحلیل کمی ذهنی است زیرا داده ها قابل اندازه گیری نیستند.

چه کسی از تحلیل اساسی استفاده می کند؟

حتی اگر بیشتر سرمایه گذاران تمایل به استفاده از تجزیه و تحلیل اساسی دارند ، افرادی که به احتمال زیاد از آن استفاده می کنند عبارتند از:

• ارزش یا سرمایه گذاران بلند مدت: به آنها کمک می کند تا ارزش اساسی سهام و پتانسیل رشد را پیدا کنند ، اهداف قیمت گذاری را تولید کنند و مشخص کنند که آیا سهام ارزش قیمتی را که پرداخت می کنند ، دارد یا خیر.
• مدیران و حسابداران شرکت ها: آنها از آن برای سنجش و بهبود توانایی سودآوری سازمان با ساده تر کردن عملیات خود استفاده می کنند. این همچنین به آنها کمک می کند تا درک کنند که در مقابل رقابت ایستاده اند.

روش شناسی بنیادی

تحلیل کیفی

اولین گام در تحلیل بنیادی، تحلیل کیفی شرکت است. برای این منظور پاسخ سوالات زیر مشخص می شود.

1. شرکت از نظر عملیاتی چقدر کارآمد است؟
2. کیفیت پرسنل مدیریت کلیدی آن چگونه است؟
3. ارزش برند یک شرکت چگونه ظاهر می شود؟
4. آیا شرکت از فناوری انحصاری (اختصاصی) استفاده می کند؟
5. شرکت چه ابتکاراتی با مسئولیت اجتماعی دارد؟
6. چشم انداز شرکت برای آینده چیست؟

پس از مشخص شدن پاسخ این سوالات و در نظر گرفتن پاسخ ها خوب، به مرحله بعد می روید.

آنالیز کمی

عوامل مختلفی وجود دارد که در تحلیل کمی مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرند. بیایید همه آنها را گام به گام بررسی کنیم.

صورت های مالی را بررسی کنید

صورتهای مالی متعددی برای یک شرکت وجود دارد. با این حال، سه صورت مالی اصلی وجود دارد که یک شرکت برای نمایش عملکرد خود ارائه می کند.

1. صورت سود و زیان

صورت سود و زیان معمولاً به عنوان صورت سود و زیان، صورت سود و زیان، صورت عملیات و صورت سود شناخته می شود. معمولاً شامل -

• درآمد شرکت برای یک دوره زمانی معین (سه ماهه یا سالانه)
• مالیات و استهلاک
• عدد سود هر سهم (EPS).
• هزینه های انجام شده برای ایجاد درآمد

این به شما بینشی از سودآوری یک شرکت می دهد و نتیجه شرکت را بیان می کند. پارامترهای مختلفی در یک عبارت P& L وجود دارد. بسته به صنعت، پارامترهای مختلفی را اندازه گیری می کنیم. با این حال، پارامترهای اصلی که برای بررسی سودآوری همه شرکت ها اندازه گیری می کنیم، درآمد، سود قبل از بهره و مالیات (PBIT) و درآمد خالص است.

برای یک شرکت موفق، این سه عامل همیشه باید قدردانی شود. پس از تجزیه و تحلیل این سه عامل، می توانید روند سود خالص 5-10 سال گذشته و سود عملیاتی را نیز تجزیه و تحلیل کنید تا درک عمیق تری از بیانیه P& L داشته باشید.

2. ترازنامه

ترازنامه دارایی ها، بدهی ها و حقوق صاحبان سهام شرکت را در یک مقطع زمانی خاص نشان می دهد. در ترازنامه، در هر مقطع زمانی، مجموع دارایی های یک شرکت باید همیشه برابر با بدهی های شرکت، از جمله حقوق صاحبان سهام باشد. از این رو، نام "ترازنامه".

اگر آنها متعادل نباشند، ممکن است برخی مسائل از جمله داده های نادرست یا نادرست، محاسبات اشتباه، یا خطاهای نرخ ارز یا موجودی وجود داشته باشد. از این رو، در ترازنامه،

دارایی ها = بدهی ها + حقوق صاحبان سهام

ترازنامه می گوید که یک شرکت صاحب چه چیزی است ، چه چیزی مدیون است و چه چیزی به عنوان یک شرکت ارزش دارد. برای تعیین اینکه آیا یک شرکت ارزش سرمایه گذاری در آن را دارد ، ما به کل دارایی ها و کل بدهی های شرکت نگاه می کنیم.

اگر دارایی یک شرکت از بدهی ها بالاتر باشد ، می توانید شرکت را به عنوان "خوب برای ارزیابی بیشتر" علامت گذاری کنید. با این حال ، اگر بدهی ها بیشتر باشد ، معمولاً "ارزش سرمایه گذاری" در نظر گرفته می شود. برای تجزیه و تحلیل عمیق تر از ترازنامه ، از نسبت های مختلف مالی ، از جمله نسبت بدهی به سهام ، بازده سهام و غیره استفاده می شود.

3. بیانیه جریان نقدی

بیانیه جریان نقدی ، حرکت پول را در داخل و خارج از تجارت نشان می دهد. بیانیه جریان نقدی سلامت مالی یک شرکت را تعیین می کند. این به شما در تجزیه و تحلیل نقدینگی یک شرکت کمک می کند. بیانیه جریان نقدی تغییر خالص پول نقد را نشان می دهد ، که معمولاً از فعالیت های عملیاتی ، فعالیت های سرمایه گذاری و فعالیت های تأمین مالی به پول نقد تقسیم می شود.

برای هدف تجزیه و تحلیل ، ما عامل "جریان نقدی آزاد" را بررسی می کنیم. جریان نقدی مثبت نشان می دهد که دارایی های شرکت از جایی که شروع کرده اند در حال رشد است. در مقابل ، جریان نقدی منفی در غیر این صورت نشان می دهد.

می توانید تمام این صورتهای مالی یک شرکت را در TickerTape بررسی کنید. با استفاده از نوار جستجو ، شرکتی را که می خواهید تجزیه و تحلیل کنید وارد کنید. برای دسترسی به صورت درآمد ، ترازنامه و جریان نقدی روی "صورتهای مالی" از صفحه سهام کلیک کنید.

گزارش سالانه و ارائه سرمایه گذاران

گزارش سالانه یک سند جامع است که یک شرکت باید سالانه به همه سهامداران خود ارائه دهد. این عملکرد آنها را در طول سال توصیف می کند. شما می توانید سلامت مالی شرکت را با کمک گزارش سالانه تعیین کنید.

هدف گزارش سالانه یک شرکت ارائه افشای عمومی از عملکرد و فعالیت های مالی آن در طول سال گذشته است. تعداد زیادی مؤلفه گزارش سالانه وجود دارد. به عنوان یک سرمایه گذار ، شما باید به دنبال نمای کلی تجارت ، نکات برجسته مالی/عملکرد ، بحث و تحلیل مدیریت (MD& A) ، گزارش مدیر/هیئت مدیره ، یادداشت ها به حساب ها ، گزارش حسابرس ، بیانیه رئیس و سناریوی بدهی باشید. گزارش سالانه اطلاعات ارزشمندی را ارائه می دهد که می توانید از آنها برای تجزیه و تحلیل کامل شرکت استفاده کنید.

ارائه سرمایه گذاران شامل حقایق در مورد شرکت ، فرصت های رشد فوری فروش ، تجزیه و تحلیل صنعت ، تیم مدیریت ، عملکرد همه جانبه ، نوآوری ها ، برنامه های آینده و موارد دیگر است. توجه به این نکته حائز اهمیت است که هر شرکتی ارائه سرمایه گذاران را به سهامداران خود ارائه نمی دهد. ارائه سرمایه گذاران یک منبع مختصر ، روشن و آموزنده برای درک تجارت است.

برای دریافت گزارش های سالانه و ارائه سرمایه گذاران از یک شرکت ، روی "صورتهای مالی" سهام در Tickertape کلیک کرده و به پایین بروید. گزارش های سالانه شرکت و ارائه سرمایه گذاران را دریافت خواهید کرد.

گزارش های سالانه و ارائه سرمایه گذاران در Tickertape

رشد در مدت 3 و 5 سال

پس از تجزیه و تحلیل صورتهای مالی و گزارش های سالانه ، می توانید رشد قیمت سهام یک سهام را برای دوره های 3 ساله و 5 ساله تجزیه و تحلیل کنید. اگر یک شرکت در تمام مراحل قبلی رشد مثبتی نشان داده باشد ، بسیار محتمل است که برای 3 سال قبلی و 5 سال گذشته روند صعودی در قیمت سهام خود داشته باشد. به منظور تجزیه و تحلیل بنیادی ، ما همیشه رشد بلند مدت قیمت سهم را تجزیه و تحلیل می کنیم.

نسبت مالی

نسبت های مالی در تعیین عملکرد یک شرکت مفید است. آنها بهترین راهها برای تجزیه و تحلیل صورتهای مالی هستند. بنیامین گراهام ، که به عنوان پدر تجزیه و تحلیل اساسی شناخته می شود ، استفاده از صورتهای مالی را محبوب کرده است. نسبت ها در تجزیه و تحلیل رقابتی یک شرکت کمک می کند. علاوه بر این ، شما همچنین می توانید با تجزیه و تحلیل روند نسبت مالی آن ، عملکرد یک شرکت را تجزیه و تحلیل کنید.

الف - نسبت سودآوری

همانطور که از نام آن پیداست ، نسبت سودآوری سودآوری یک شرکت را تعیین می کند. نسبت ها عملکرد یک شرکت را از نظر تولید سود نشان می دهد. آنها همچنین رقابت مدیریت را منتقل می کنند. نسبت سودآوری مختلفی وجود دارد. به منظور تجزیه و تحلیل اساسی ، در اینجا چهار نسبت سودآوری وجود دارد.

1. پت حاشیه

حاشیه سود پس از مالیات (PAT) با کسر هزینه های شرکت از کل درآمد آن محاسبه می شود. این سودآوری کلی یک شرکت را مشخص می کند. فرمول محاسبه حاشیه PAT است ،

Pat Margin = [PAT / کل درآمد]*100

هرچه حاشیه پت بالاتر باشد ، سودآوری یک شرکت بهتر می شود. از آن به عنوان حاشیه سود خالص (NPM) یاد می شود. برای درک عمیق تر باید با روند سالهای گذشته یا رقبا مقایسه شود.

2. بازگشت سهام (ROE)

این نسبت بحرانی است که بازده کسب شده توسط سهامداران را از هر واحد سرمایه سرمایه گذاری شده ارزیابی می کند. ROE در اندازه گیری توانایی شرکت برای ایجاد سود از سرمایه گذاری سهامداران مفید است. این نشان دهنده کارایی یک شرکت در ایجاد سود برای سهامدارانش است. به این صورت محاسبه می شود،

ROE = [درآمد خالص / حقوق صاحبان سهام] * 100

برای محاسبه حقوق صاحبان سهام، کل بدهی های یک شرکت را از کل دارایی های آن کم کنید. این اطلاعات را می توانید از ترازنامه دریافت کنید.

حقوق صاحبان سهام = کل دارایی ها - کل بدهی ها

ROE بالا به معنای تولید نقدینگی خوب توسط شرکت است که عملکرد خوب مدیریت را نشان می دهد، در حالی که ROE پایین نشان دهنده غیر این است. ROE یک شرکت همچنین می تواند با رقبا و روندهای سال های گذشته مقایسه شود تا درک بهتری داشته باشید.

3. بازده دارایی (ROA)

نسبت سودآوری است که سودآوری یک شرکت را نسبت به کل دارایی های آن اندازه گیری می کند. این نشان می دهد که آیا شرکت از دارایی های خود به طور موثر برای ایجاد سود استفاده می کند یا خیر. برای محاسبه ROA، درآمد خالص یک شرکت را بر کل دارایی آن تقسیم کنید.

ROA = درآمد خالص / کل دارایی ها

هر چه ROA بالاتر باشد، مدیریت کارآمدتر در استفاده از منابع اقتصادی است. ROE و ROA هر دو منعکس کننده میزان استفاده یک شرکت از منابع خود هستند. با این حال، یک تفاوت اساسی وجود دارد و آن نحوه برخورد آنها با بدهی یک شرکت است. ROA میزان بدهی یک شرکت را محاسبه می کند زیرا کل دارایی های آن شامل انواع سرمایه است. از سوی دیگر، ROE تمام بدهی ها را کنار گذاشته و تنها بازده حقوق صاحبان سهام شرکت را اندازه گیری می کند.

اگر شرکتی بدهی بیشتری داشته باشد، RoE آن بالاتر از ROA آن خواهد بود.

4. بازده سرمایه به کار گرفته شده (ROCE)

برای درک اینکه چگونه یک شرکت از سرمایه خود برای تولید سود استفاده می کند مفید است. همه انواع سرمایه از جمله بدهی را در نظر می گیرد. برای محاسبه ROCE، سود قبل از بهره و مالیات (PBIT) را بر کل سرمایه به کار گرفته شده تقسیم کنید.

ROCE = PBIT / کل سرمایه به کار گرفته شده

جایی که کل سرمایه به کار گرفته شده = حقوق صاحبان سهام + بدهی کوتاه مدت + بدهی بلند مدت

PBIT همچنین به عنوان درآمد قبل از بهره و مالیات (EBIT) شناخته می شود. این اطلاعات را می توانید در صورت سود و زیان یک شرکت بیابید.

ROCE بالاتر، مدیریت کارآمد را از نظر سرمایه به کار گرفته شده پیشنهاد می کند. با این حال، ROCE کمتر ممکن است نشان دهنده مقدار زیادی پول نقد باشد زیرا وجه نقد در کل دارایی ها لحاظ می شود. در نتیجه، سطوح بالای پول نقد گاهی اوقات می تواند این معیار را منحرف کند.

ب- نسبت های اهرمی

نسبت های اهرم که اغلب به عنوان نسبت های بدهی گفته می شود ، توانایی یک شرکت برای حفظ عملیات روزانه خود در دراز مدت را اندازه گیری می کند. این سلامت مالی یک شرکت را با تعیین توانایی خود در تحقق تعهد بدهی بلند مدت خود اندازه گیری می کند. بیایید به دو نسبت اهرم که به ما در تعیین شرکت بالقوه برای سرمایه گذاری کمک می کند ، نگاه کنیم:

1. نسبت بدهی به سهام

این یکی از نسبت های برجسته در تجزیه و تحلیل بنیادی است و اغلب به عنوان نسبت ریسک گفته می شود. نسبت بدهی به سهام ، وزن کل بدهی یک شرکت را در برابر بدهی های کل سهامداران محاسبه می کند. آن را محاسبه می کند

نسبت بدهی به برابر = کل بدهی / سهامداران سهامداران

جایی که کل بدهی = بدهی کوتاه مدت + بدهی بلند مدت + تعهدات پرداخت ثابت

مقدار یکی از این نسبت نشان می دهد که مقدار برابر بدهی و سرمایه عدالت وجود دارد. نسبت بالاتر (بیش از 1) نشان دهنده اهرم بالاتر است ، در حالی که پایین تر از 1 یک پایه سهام نسبتاً بزرگتر را با توجه به بدهی نشان می دهد. حداکثر نسبت بدهی به سهام برای بسیاری از شرکت ها بین 1. 5-2 یا کمتر است. برای شرکت های بزرگتر ، نسبت بدهی به سهام 2 یا بالاتر قابل قبول است. در نهایت ، یک نسبت بدهی به سهامدار ایده آل در شرکتها بر اساس بخشی که متعلق به آنها است متفاوت است.

2. نسبت پوشش بهره

غالباً به عنوان نسبت خدمات بدهی یا نسبت پوشش خدمات بدهی گفته می شود ، بینش در مورد چگونگی آسان یک شرکت می تواند سود بدهی های برجسته خود را بازپرداخت کند. نسبت پوشش بهره ، زمان (به طور معمول تعداد چهارم یا سالها) را تعیین می کند که می توان با درآمد فعلی شرکت پرداخت کرد. آن را محاسبه می کند

نسبت پوشش بهره = هزینه EBIT / بهره

هرچه این نسبت پایین تر باشد ، شرکت بار بدهی بیشتری خواهد داشت. توانایی شرکت برای بازپرداخت بدهی وقتی نسبت پوشش بهره فقط 1. 5 یا پایین تر باشد ، جای سوال دارد. تحلیلگران معمولاً نسبت پوشش مورد علاقه 2 یا بیشتر را ترجیح می دهند.

ج - نسبت عملیاتی

آنها که اغلب به عنوان نسبت فعالیت گفته می شود ، کارآیی را که در آن یک تجارت می تواند دارایی های خود را به درآمدها تبدیل کند ، اندازه گیری می کنند. نسبت عملیاتی به ما کمک می کند تا کارآیی مدیریت یک شرکت را درک کنیم. نسبت سودآوری ، کارایی شرکت را منتقل می کند ، که به طور کلی با اندازه گیری نسبت های عملیاتی تعیین می شود. از این رو ، طبقه بندی این نسبت ها دشوار است.

1. گردش سرمایه در گردش

برای انجام عملیات روزانه یک شرکت ، سرمایه در گردش لازم است. نسبت گردش مالی سرمایه در گردش ، میزان درآمد یک شرکت برای هر واحد سرمایه در گردش را اندازه گیری می کند. معمولاً به عنوان فروش خالص به سرمایه در گردش گفته می شود. فرمول محاسبه آن ،

نسبت گردش مالی سرمایه در گردش = درآمد / متوسط سرمایه در گردش

هرچه نسبت گردش سرمایه در گردش یک شرکت بالاتر باشد ، فروش بهتری می تواند در مقایسه با وجوهی که برای اجرای فروش استفاده کرده اند ایجاد کند.

2. کل گردش دارایی

این نسبت نشان دهنده توانایی یک شرکت در تولید درآمدها با میزان دارایی معین است. این یک نسبت کل فروش یا درآمد یک شرکت به دارایی های متوسط آن است. نسبت گردش مالی دارایی سالانه محاسبه می شود. آن را محاسبه می کند

نسبت گردش دارایی = درآمد عملیاتی / میانگین کل دارایی

نسبت گردش مالی دارایی بالاتری مبنی بر اینکه یک شرکت از دارایی های خود به طور مؤثر برای تولید فروش بیشتر استفاده می کند ، نشان می دهد ، در حالی که نسبت کمتری نشان دهنده ناتوانی شرکت در استفاده مؤثر از منابع خود است.

این نسبت در بخش های خاصی بیشتر است. به عنوان مثال ، بخش هایی مانند خرده فروشی معمولاً دارای پایه های دارایی کوچک اما فروش بالاتری هستند. از این رو ، آنها بالاترین نسبت گردش مالی دارایی را دارند. در مقابل ، بخش هایی مانند املاک و مستغلات و آب و برق دارای پایه های دارایی بزرگی هستند ، بنابراین ، گردش مالی دارایی پایین.

D. نسبت ارزیابی

نسبت های ارزیابی ارزش یک شرکت را اندازه گیری می کند. این تجزیه و تحلیل می کند که آیا قیمت سهام فعلی یک شرکت به عنوان ارزش واقعی آن درک می شود. این هزینه امنیت را با قدرت داشتن سهام مقایسه می کند. بیایید برخی از نسبت های ارزیابی را کشف کنیم.

1. نسبت قیمت به درآمد (نسبت P/E)

این یک نسبت محبوب است که قیمت سهم یک شرکت را به سود آن برای هر سهم تجزیه و تحلیل می کند. به دلیل محبوبیت آن ، اغلب به عنوان "سوپراستار نسبت مالی" خوانده می شود. این کمک می کند تا تعیین کند که آیا سهام کم ارزش یا بیش از حد ارزش گذاری شده است.

نسبت P / E = ارزش بازار در هر سهم / درآمد برای هر سهم

برای تعیین اینکه آیا سهام کم ارزش یا بیش از حد ارزش گذاری شده است ، نسبت P/E آن سهام با سایر سهام همان صنعت و/یا با بخش P/E مقایسه می شود. نسبت P/E بالا می تواند به معنای این باشد که قیمت سهام نسبت به درآمد آن نسبتاً بالاتر است و احتمالاً بیش از حد ارزش دارد. در مقابل ، نسبت P/E پایین ممکن است نشان دهد که قیمت سهام نسبت به درآمد پایین است و شاید کم ارزش باشد.

2. نسبت قیمت به فروش (نسبت P/S)

این قیمت سهام یک شرکت را با درآمد خود مقایسه می کند. این کمک می کند تا تعیین کند که یک سرمایه گذار حاضر به پرداخت هر روپیه فروش است. فرمول نسبت P/S است

نسبت P / S = قیمت سهم فعلی / فروش هر سهم

جایی که فروش هر سهم = کل درآمد / تعداد کل سهام

بهتر است نسبت P/S شرکتهای مشابه را در همان صنعت مقایسه کنیم تا درک عمیق تری از چقدر ارزان یا گران قیمت سهام بدست آورند. هرچه نسبت P/S بالاتر باشد ، ارزش شرکت نیز بیشتر می شود. در مقابل ، نسبت کم نشان می دهد که سهام کم ارزش است.

3. نسبت EV/EBITDA

ارزش شرکت (EV) ارزش کل یک شرکت را اندازه گیری می کند. این با EBITDA یک شرکت مقایسه می شود تا مشخص شود که در صورت دستیابی به کل مشاغل ، یک سرمایه گذار باید به EBITDA بپردازد.

مشابه نسبت P/E ، هرچه EV/EBITDA پایین تر باشد ، ارزیابی شرکت کمتر است. یک EV/EBITDA بالا نشان می دهد که یک شرکت به احتمال زیاد بیش از حد ارزیابی می شود. این نسبت در مقایسه با سایر شرکت ها در همان بخش استفاده می شود. از این رو ، مقایسه مقطعی مفید نخواهد بود. معمولاً برای فهمیدن اینکه چند شرکت در حال حاضر در آن تجارت می کند ، استفاده می شود.

نتیجه

تجزیه و تحلیل بنیادی اولین قدم است که به دنبال سرمایه گذاری های بلند مدت در دارایی هایی مانند سهام هستید. این یک فرآیند گسترده است اما برنامه سرمایه گذاری بالقوه خود را برای شما فراهم می کند. از این رو ، وقت خود را برای درک صورتهای مالی ، رشد سهام یک شرکت و ارزیابی نسبت های مالی مهم صرف کنید. TickerTape مقصد کامل شما برای تجزیه و تحلیل اساسی است. از دریافت صورتهای مالی به نسبت ها ، اضافه کردن سهام به لیست ساعت ، به سرمایه گذاری مستقیم در آنها ، همه چیز را می توان در اینجا انجام داد. سفر سرمایه گذاری خود را هم اکنون شروع کنید!

آیا می توانیم از تجزیه و تحلیل اساسی و فنی سهام استفاده کنیم؟

تجزیه و تحلیل اساسی از داده های مالی و اقتصادی شرکت برای یک رویکرد سرمایه گذاری بلند مدت استفاده می کند ، در حالی که تجزیه و تحلیل فنی قیمت و ارزش معاملات را برای معاملات کوتاه مدت می گیرد. بسته به دوره سرمایه گذاری ، می توانید از رویکردها استفاده کنید.

آیا باید تجزیه و تحلیل اساسی سهام فقط توسط متخصصان استفاده شود؟

نه. تجزیه و تحلیل اساسی سهام محدود به متخصصان نیست. هر سرمایه گذار می تواند قبل از سرمایه گذاری در سهام برای طولانی مدت از این تجزیه و تحلیل استفاده کند.

چگونه می توان تجزیه و تحلیل اساسی سهام را انجام داد؟

تحلیل بنیادی یک رویکرد جامع برای درک و مطالعه یک تجارت است. این به تعیین شرکت های اساساً قوی کمک می کند. در اینجا نحوه انجام آن به طور خلاصه آورده شده است.- درک شرکت، مدل کسب و کار، ساختار مدیریت و غیره.- از نسبت های مالی مانند نسبت های PE برای ارزیابی شرکت استفاده کنید.- بررسی گزارش های مالی شرکت.- رقبا را پیدا کنید و آنها را مطالعه کنید. به دنبال مزیت های رقابتی در شرکت باشید.- بدهی شرکت را بررسی کنید و آن را با رقبا مقایسه کنید.- چشم انداز آینده شرکت را تجزیه و تحلیل کنید.- هر از چند گاهی تمام جنبه ها را مرور کنید.

چگونه عضویت Tickertape Pro دریافت کنیم؟

برای تبدیل شدن به یک عضو Tickertape Pro و بهره مندی از مزایای مختلف، باید

وارد Tickertape شوید از صفحه قیمت گذاری Tickertape دیدن کنید طرحی را انتخاب کنید که متناسب با نیاز شما باشد پرداخت را انجام دهید