انقلاب بعدی با blockchain نوشته شده است: عکس فوری از امور مالی غیر متمرکز

با استفاده از فناوری blockchain و قراردادهای هوشمند ، مالی غیر متمرکز یا DEFI اجازه می دهد تا معاملات بدون نیاز به واسطه ها انجام شود. با کمک متخصصان ، ما به مزایای این مدل جدید مانند ورود مالی و ایجاد محصولات مالی جدید و همچنین چالش های توسعه این مدل جدید می پردازیم.

در سال 2014 ، برنامه نویس ویتالیک باترین یک مقاله سفید اتریوم منتشر کرد که در آن او شرایط و برنامه های قابل برنامه ریزی را بر اساس blockchain معروف به قراردادهای هوشمند تجزیه و تحلیل کرد. کمتر کسی آن را در آن زمان تصور می کرد ، اما بنیانگذار این blockchain ، اساس رمزنگاری اتر ، افق ناشناخته ای را در بازار مالی باز کرد: Defi (امور مالی غیر متمرکز).

"DEFI به معنای ارائه خدمات مالی بدون نیاز به واسطه است. این تغییر پارادایم است. "تاکنون در مدل سنتی یا متمرکز ، واسطه هایی مانند بانک ها و بورس اوراق بهادار در هر معامله بین دو طرف وجود دارد. در امور مالی غیرمتمرکز ، این موقعیت میانی با یک قرارداد هوشمند ‘در blockchain جایگزین می شود: به کاربران و گیرندگان این امکان را می دهد تا مستقیماً و ایمن معامله را مذاکره کنند ، همانطور که در blockchain ثبت شده است. همچنین ، در این محیط ، پول در قالب ‘توکن ، یک واحد ارزش مبتنی بر رمزنگاری است ، نه با واحدهای پولی سنتی.

برای درک این که این مدل مالی کاملاً غیر متمرکز از آن تشکیل شده است و چگونه کار می کند ، لوز پاروندو ، مدرس حسابداری و امور مالی در دانشگاه پومپئو فابرا ، از مثال زیر استفاده می کند.

"تصور کنید که یک تیم دستگاه های مختلف فروش خالی را در شهری نصب می کند که در دسترس کاربرانی است که می خواهند پول نقد آماده را مبادله کنند. شخصی که دارای پول نقد اضافی است ، آن را در قالب رمزنگاری قرار می دهد و یک "نشانه" می گیرد که تعیین می کند که آنها مالک هستند. بعداً ، شخص دیگری که از کنار آن عبور می کند ، این پول را تحت شرایطی که در "قرارداد هوشمند" تعیین شده است ، می گیرد. در مورد صاحب دستگاه چطور؟آنها فقط از نگهداری دستگاه ها مراقبت می کنند و به کاربر اجازه می دهند تا از روند کار هدایت ، اداره و بهره مند شود. "

"DEFI به معنای ارائه خدمات مالی بدون نیاز به واسطه است"

با توجه به ظهور این جایگزین ، مؤسسات بانکی مانند BBVA و سازمان هایی مانند مجمع جهانی اقتصاد ، که یک ابزار برای سیاست گذاران مالی غیرمتمرکز راه اندازی کرده است ، به طور مفصل در مورد تکامل این مدل ، که رشد بزرگی را تجربه کرده است ، تجزیه و تحلیل می کنند. براساس Analytics Data Platform Dune ، نزدیک به پنج میلیون کاربر معامله را از طریق DEFI انجام داده اند. علاوه بر این ، کل ارزش قفل شده Defi ، یک روش استاندارد برای اندازه گیری قیمت ارزهای رمزنگاری شده در پروژه های مالی غیر متمرکز حدود 49 میلیارد دلار است ، همانطور که توسط وب سایت دفیلما منعکس شده است.

امور مالی غیر متمرکز باعث می شود که بانک ها برای طراحی محصولات جدید طراحی کنند و می توانند درج مالی را ارتقا بخشند. به عنوان مثال ، ایجاد کیف پول توکن امکان کاربران بانکی را به روشی آسان و ساده باز می کند یا برای تشویق سرمایه گذاری در مناطقی که به دلیل تنظیم یا قوانین آنها ، قطب های جذاب نیستند. به گفته پیلار Troncoso ، معاون رئیس جمهور OARO ، ارائه دهنده جهانی راه حل های blockchain از سال 2017 ، در بازار Defi "کاربران صاحبان پول خودشان هستند" ، تحولی که منجر به دموکراتیک امور مالی می شود و قول می دهد به سمت انعطاف پذیر تر حرکت کنندخدمات.

امضای مؤسسات مالی سنتی در DEFI

یکی از اولین سؤالاتی که هنگام صحبت در مورد Defi از بین می رود ، نقش مؤسسات بانکی سنتی و چگونگی سازگاری آنها با این تغییر پارادایم است. Alberto G. Toribio ، CTO در Crypto Plaza ، یک مرکز اقتصاد رمزنگاری ، واضح است: نوآوری باز مهم است. این متخصص استدلال می کند که "ایجاد برنامه های شتاب دهنده برای کار در کنار یا سرمایه گذاری در استارتاپ ها در گذشته کار کرده است و یکی از بهترین راه های ادغام این نوآوری است". Pilar Troncoso ، از Oaro ، از همان عقیده برخوردار است ، و افزود که Defi "واقعیتی است که با پیوستن به دنیای آزاد و غیرمتمرکز باید با آن سازگار شوند."

به همین ترتیب ، لوز پاروندو ، مدرس Pompeu Fabra ، متعهد به همزیستی است: "همه نباید غیر متمرکز شوند ، و همچنین مجبور نیستیم تمرکز را از بین ببریم. بانکها نیازهای مختلفی را تأمین می کنند و نهادهایی هستند که امنیت و پشتیبان آن را فراهم می کنند که نهادهای کوچکتر مبتنی بر رمزنگاری یا غیر متمرکز به آن نمی رسند. "در حقیقت ، او اظهار داشت كه "بانك ها كسانی هستند كه فناوری blockchain را به پیشرفته ترین راه اجرا می كنند". نشانه این امر این است که ، از سال 2021 ، BBVA دارایی های رمزنگاری را در ارائه شرکت تابعه سوئیس خود گنجانیده است.

فرانسیسکو ماروتو از BBVA همچنین به ترکیب بخش مالی غیرمتمرکز و امور مالی سنتی به عنوان منبع رشد در این بازار اعتقاد دارد. وی توضیح می دهد: "اپراتورهای بازار و سازندگان پروتکل های DEFI آگاه هستند که آنها باید دنیای نهادی را به دنیای امور مالی غیرمتمرکز جذب کنند ، اما برای این کار ، آموزش می گیرد: دانستن اینکه چگونه این فناوری کار می کند ، خطرات موجود و تنظیم". وادبه نظر وی ، خود نهادها می توانند با قرار دادن خود در یک طرف معامله از طریق Defi ، به عنوان ارائه دهنده یا کاربر آماده پول ، با این بازار جدید سازگار شوند.

امور مالی غیر متمرکز ، زمینه ای با فضای بهبود و تکامل

زمینه ارزهای رمزنگاری شده در بحث های جدی در مورد تنظیم آن پذیرفته شده است و نوسانات بالای ارزهای رمزنگاری شده عواقبی مانند فروپاشی اخیر ارز لونا داشته است ، که دیگران را با آن به پایین کشیده است. Alberto G. Toribio ، از Crypto Plaza ، خاطرنشان می کند: "امور مالی غیر متمرکز نوعی خدمات مالی است که ، زیرا از طریق اینترنت ارائه می شود ، در معرض دید قرار می گیرد ، اما همچنین دارای نقاط قوت زیادی است که باعث می شود آن را به مشکلاتی که در آن ایجاد می شود مقاومت کند. محیط رمزنگاری ". همانطور که ماروتو BBVA توضیح می دهد ، اثبات شده است که Defi در شرایط بحران یا عدم اطمینان کار می کند ، زیرا پروتکل های blockchain همچنان به کار خود ادامه می دهند.

"Defi جایگزینی است که می توان در نظر گرفت ، اما ما باید ارزیابی کنیم که فناوری و دانش ما کافی است"

ماروتو خاطرنشان می کند که "این یک محیط پیچیده است که خطر زیادی را در بر می گیرد". بنابراین ، مدیر دارایی های Blockchain & Digital در این نهاد خاطرنشان می کند که هم برای SME ها و هم برای کاربران بدون بانک ، امور مالی غیر متمرکز "گزینه ای برای در نظر گرفتن است ، اما مهم است که ابتدا ارزیابی کنیم که آیا فناوری و دانش آنها به اندازه کافی خوب است که بتوانند در آن فعالیت کنند. آن محیط ".

هر نوآوری موقعیت ها و چالش های ناشناخته قابل توجهی را به همراه می آورد ، اما کارشناسان موافق هستند که امور مالی غیر متمرکز تحولی است که از طریق همکاری بین بازیکنان متنوع در اندازه های مختلف و با نقش های مختلف ، به تکامل و ثمره می پردازد. از آنجا که Buterin با تأسیس Ethereum ، Blockchain جهان کل امکانات را برای یک الگوی مالی جدید و با فرصت های زیادی برای کشف باز کرده است. Defi اثبات این امر است.