همه در داخل DOW: بدانید که سهام متوسط صنعتی داو جونز بازارها را هدایت می کند

میانگین صنعتی داو جونز از 30 شرکت بزرگترین شرکت از نظر کلاه بازار تشکیل شده است. از آنجا که این شاخص نمایانگر شرکت های بزرگ است ، عملکرد هر یک از شرکت هایی که این شاخص را تشکیل می دهند می تواند بر کل بازار سهام تأثیر بگذارد.

غذای اصلی

• میانگین صنعتی داو جونز ("داو") شاخصی است که از 30 سهام تراشه آبی تشکیل شده است که نمای کلی از بازار سهام را ارائه می دهد
• درک کنید که چه عواملی در حرکت داو تأثیر می گذارد
• استراتژی های مختلف سرمایه گذاری را بیاموزید که می تواند در معرض DOW قرار بگیرد

چیزهای زیادی وجود ندارد که برای همیشه ادامه یابد ، به خصوص در دنیایی که فناوری خیلی سریع تغییر می کند. بنابراین ، راحت است بدانید که میانگین صنعتی داو جونز هنوز در حال پیشرفت است. مطمئناً ، از زمان به وجود آمدن در سال 1896 ، ممکن است چند چهره داشته باشد ، اما هنوز هم همان کار را انجام می دهد - اندازه گیری عملکرد بازار سهام.

تقریباً همه از میانگین صنعتی داو جونز ($ DJI) به همراه سایر شاخص ها مانند کامپوزیت NASDAQ (COMP) و شاخص S& P 500 (SPX) شنیده اند. رسانه های خبری بی شماری ارزشهای بسته شدن خود را منفجر می کنند و بیشتر همه توجه می کنند زیرا این شاخص ها بازار سهام را هدایت می کنند. و بسیاری از معامله گران نمودارهای این شاخص ها را دنبال می کنند ، مانند یکی در شکل 1. اگر صاحب یک نمونه کارها هستید ، به احتمال زیاد شما یک یا چند سهام دارید که بخشی از یک فهرست هستند. بنابراین ، وقتی می شنوید که میانگین صنعتی داو جونز در سطح معینی بسته شده است ، واقعاً به چه معنی است؟

ما با سؤال ترین سؤال شروع خواهیم کرد: میانگین صنعتی داو جونز چقدر است؟

شکل 1: داو چیست؟DOW شاخصی است که نمای کلی از بازارهای سهام را نشان می دهد. این ایده خوبی برای سرمایه گذاران و معامله گران است که از یک فهرست گسترده مانند DOW برای کمک به تصمیم گیری در مورد تجارت پیروی کنند. در اینجا ، می بینید که میانگین صنعتی داو جونز ($ dji - candlestick) به طور کلی برای سال گذشته در یک صعود (روند زرد) حرکت کرده است. منبع نمودار: پلت فرم ThinkorsWim®. فقط برای اهداف مصور. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند.

میانگین صنعتی داو جونز چقدر است؟یک نمای گسترده در بازار

میانگین صنعتی داو جونز (در اینجا به عنوان "داو" یاد می شود) شاخصی است که نشانگر آنچه در بازار اتفاق می افتد ارائه می دهد. شاون کروز ، استراتژیست ارشد بازار در TD Ameritrade گفت: "این یک نوع شاخص به شدت چرخه ای است ، بنابراین بسیاری از نام های فناوری را شامل نمی شود.""بنابراین ، در سال 2020 ، هنگامی که ما بیشتر معاملات از نوع در خانه در خانه را داشتیم ، فکر نمی کرد که داو تقریباً از طرفش دور باشد. اما در سال 2021 ، DOW می تواند یک شاخص به شدت تماشا شده باشد ، حتی اگر شامل برخی از سهام فناوری مانند Apple (AAPL) و مایکروسافت (MSFT) باشد. "

هر شاخص از تعداد مشخصی از سهام وزنی تشکیل شده است. اما همه شاخص ها یکسان نیستند ، که در مورد اینکه آیا DOW بازتاب واقعی عملکرد بازار کل سهام است ، اختلاف نظر ایجاد کرده است. مطمئناً ، این برای همیشه بوده است و به رسمیت شناخته شده است ، اما سهام موجود در شاخص و نحوه وزنه برداری شاخص ، سؤالاتی را ایجاد می کند.

چه سهام در داو وجود دارد؟

این شاخص 30 سهام بزرگ با پرداخت سود سهام را نشان می دهد. این شاخص از نظر قیمت وزن می شود ، به این معنی که سهام با قیمت بالاتر هنگام تشخیص میانگین ، وزن بیشتری نسبت به سهام قیمت پایین دارند. بنابراین حتی اگر شرکت هایی که دارای سهام با قیمت پایین تر هستند کلاه بازار بیشتری داشته باشند ، وزن کمتری در داو دارند. کروز اظهار داشت: "به عنوان نمونه ، سهام جانسون و جانسون (JNJ) و Amgen (AMGN) وزن بالاتری نسبت به AAPL دارند و گروه UnitedHealth (UNH) ممکن است وزن بالاتری نسبت به AAPL و MSFT داشته باشد."

گزینه های معاملاتی در سهام داو

کوتاه مدت: از طریق لنزهای یک استراتژی کوتاه مدت ، معامله گران گزینه پیشرفته ممکن است فروش برخی از سگ ها را در نظر بگیرند. بگویید سهام ABCD آن را به لیست سگ ها تبدیل کرده و با 53. 38 دلار معامله می شود. شما می توانید 50 هزینه برای ، مثلاً 2. 80 دلار ، منهای معاملات را بفروشید. اگر قیمت سهام تا تاریخ انقضا قرارداد گزینه ها بالاتر از 53. 38 دلار باقی بماند ، قرار دادن شما بی ارزش منقضی می شد ، و شما می توانستید 280 دلار ، منهای هزینه معاملات را تهیه کنید. اگر قیمت سهام قبل از انقضا به زیر 50 دلار پیش برود ، احتمالاً به سهام اختصاص داده می شود و در پایان خرید آنها با 50 دلار در هر سهم در زمانی که قیمت فعلی سهام زیرین پایین تر باشد ، در نهایت خریداری می کنید.

بلند مدت: یک استراتژی بلند مدت ممکن است شامل خرید گسترش عمودی در LEAPS ® (اوراق بهادار پیش بینی بلند مدت باشد-این گزینه هایی با نه ماه یا بیشتر برای انقضا) بر روی سگ ها است. از آنجا که این یک استراتژی طولانی مدت است ، می تواند سرمایه شما را برای مدت زمان تجارت پیوند دهد ، به این معنی که ممکن است مجبور شوید فرصت های دیگر را فدا کنید. بستن یک موقعیت قبل از انقضا ، جذب هرگونه سود یا ضرر و سرمایه آزاد کردن برای استفاده از فرصت های دیگر دشوار است.

در مقابل ، شاخص NASDAQ-100 (NDX)-یک شاخص فناوری را توسط بسیاری از افراد-از 100 شرکت غیر مالی بررسی کرد. این شاخص "با وزن سرمایه" (با وزن CAP) است ، به این معنی که اوراق بهادار مؤلفه بر اساس کلاه بازار وزن می شود (زمان قیمت تعداد سهام برجسته). SPX نیز دارای وزن کلاه است. تأثیر این وزنه برداری به معنای تعداد معدودی از شرکتهای بزرگتر است که بیشتر کلاه بازار یک فهرست را تشکیل می دهند. جای تعجب نیست که سهام کلاهبرداری بزرگتر می تواند تأثیر قابل توجهی در حرکت شاخص داشته باشد. بنابراین اگر سهام که از نظر کلاه بازار در رده 10 نفر برتر قرار می گیرند ، در یک روز بزرگ حرکت می کنند ، احتمالاً تأثیر قابل توجهی در حرکت شاخص مشاهده خواهید کرد.

با تغییر اقتصاد ، سهام هایی که DOW را تشکیل می دهند تغییر می کنند. بیشتر شرکت هایی که در داو اصلی گنجانده شده بودند ، که در آن زمان از 12 سهام تشکیل شده بود ، یا دیگر در شاخص قرار نمی گیرند یا دیگر در اطراف آن نیستند. جنرال الکتریک (GE) ، یکی از اصل های داو ، یک دوره طولانی داشت. تا سال 2018 به طول انجامید ، در این زمان جایگزین Walgreens Boots Alliance (WBA) شد. برخی از شرکت های فناوری و خدماتی نیز به مرور زمان به داو اضافه شده اند.

چه چیزی باعث ایجاد داو و بازار می شود؟

همه معامله گران قبل از تصمیم گیری در مورد تجارت باید بازار کلی را ارزیابی کنند. در صورت جابجایی بازار و خبرنگاران ، دانستن جریان شاخص ها به شما کمک می کند تا شما را در واقع حرکت می کند.

براساس گزارش های درآمد یا سایر داده های اقتصادی ، اگر انتظار دارید تغییر قیمت زیادی در یکی از 10 سهام برتر Dow داشته باشید ، ممکن است بخواهید در آن سهام خاص یا گزینه های مبتنی بر سهام زیرین تجارت کنید. راه دیگر برای به دست آوردن قرار گرفتن در معرض سهام DOW از طریق وجوه مبادله ای است که DOW را ردیابی می کند. همچنین قراردادهای آتی مبتنی بر DOW وجود دارد ، اما اینها خطرناک هستند و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیستند. با این حال ، سرمایه گذاران می توانند قبل از باز شدن بازارها ، قراردادهای آتی مانند میانگین صنعتی E-Mini Dow Jones (/ym) را دنبال کنند تا ایده ای را دریافت کنند که در هنگام زنگ زدن ، بازار ممکن است بازار حرکت کند.

یکی از استراتژی های معاملاتی مربوط به سهام DOW که شاید از آنها شنیده باشید "سگ های داو" است. کسانی که از این استراتژی استفاده می کنند ، در ابتدای سال 10 سهام داو با بازده سودمند را خریداری می کنند و سپس در ابتدای سال بعد دوباره متعادل می شوند. بنابراین ، هر سال آنها در سهام سود سهام سرمایه گذاری می کنند. کروز گفت: "این اساساً یک استراتژی از نوع درآمد حاصل از درآمد است که می تواند با حرکت در اطراف ، جالب باشد."اگر سرمایه گذاران بر این باورند که ممکن است حقوق و دستمزد پرداخت غیرقانونی در صدر قرار بگیرد ، می توانند خرید سهام را در نظر بگیرند که بازده سود سهام بالایی را ارائه می دهند. کروز افزود: "هنگامی که بازده زیاد است ، سرمایه گذاری در سهام دارای سود سهام ، به ویژه هنگامی که این نوع سهام می توانند شاهد بهبودی باشند ، می توانند به یک استراتژی نوع سرمایه گذاری تبدیل شوند."

اگر سرمایه گذاران بخواهند در سهام خود سرمایه گذاری کنند که به طور خاص در مورد شلیک اقتصاد متمرکز شده اند ، راه دیگری که باید در نظر بگیرد میانگین حمل و نقل داو جونز ($ DJT) است. این شامل شرکت هایی در حمل و نقل ، راه آهن ، خطوط هوایی و حمل و نقل است. به عنوان مثال ، در سال 2021 نفر احتمالاً مسافرت می کنند و بیشتر می روند ، بنابراین شرکت های فرصتی در فضای حمل و نقل می توانند به خوبی انجام دهند.

این ممکن است ضد انعطاف پذیر باشد ، اما اغلب فقط تعداد معدودی از سهام برخی از چشمگیرترین حرکات بازار را هدایت می کنند. اگرچه هیچ استراتژی بازده مثبت را تضمین نمی کند ، اما آگاهی از این سهام شما را یک قدم بالاتر در نردبان آگاهی از بازار می برد.