جریان نقدی حاصل از فعالیت های عملیاتی چیست؟

در ابتدایی ترین سطح، جریان نقدی حاصل از فعالیت های عملیاتی معیاری از پولی است که یک شرکت برای پرداخت برای عملیات اولیه خود در اختیار دارد. شرکت هایی که جریان نقدی قوی ناشی از فعالیت های عملیاتی دارند، معمولاً از نظر مالی در موقعیت قوی تری نسبت به شرکت هایی هستند که جریان نقدی ضعیف، منفی یا رو به کاهش ناشی از فعالیت های عملیاتی دارند.

جریان نقدی حاصل از فعالیت های عملیاتی (CFO) معمولاً اولین بخش است که در صورت جریان نقدی شرکت ظاهر می شود، یکی از سه سند اصلی شرکت که در گزارش گری مالی استفاده می شود. این جریان های نقدی ورودی و خروجی نقدی از فعالیت های تجاری اصلی شرکت را در یک دوره خاص اندازه گیری می کند.

برای کسب وکارها مهم است که بر جریان نقدی حاصل از فعالیت های عملیاتی خود نظارت داشته باشند، زیرا می تواند بینش روشنی از سلامت مالی کلی یک کسب وکار ارائه دهد.

در واقع، بسیاری از رهبران کسب و کار جریان نقدی حاصل از عملیات را مهمترین بخش صورت جریان نقدی می دانند.

شرکت هایی که دارای جریان نقدی منفی از عملیات هستند ممکن است با مشکلات نقدینگی مواجه شوند و برای ادامه کار خود به دنبال منابع مالی خارجی باشند. اگر به دنبال سرمایه از سوی سرمایه گذاران یا وام دهندگان هستید، به احتمال زیاد آنها نیز علاقه مند به بررسی جریان نقدی شما از فعالیت های عملیاتی برای دریافت نبض بر دوام کسب و کار هستند.

جریان نقدی حاصل از فعالیت های عملیاتی با درآمد خالص (که در صورت سود و زیان یافت می شود، یکی دیگر از صورت های مالی مهم) متفاوت است که در اقلام غیرنقدی نقش دارد. از این منظر، جریان نقدی حاصل از عملیات، شاخص بهتری برای نقدشوندگی یک شرکت است. ممکن است یک شرکت درآمد خالص مثبت و جریان نقدی منفی از عملیات داشته باشد و بالعکس.

جریان نقدی حاصل از فعالیت های عملیاتی چیست؟

جریان نقدی حاصل از فعالیت های عملیاتی، که به عنوان جریان نقد عملیاتی نیز شناخته می شود، معیاری است که نشان می دهد چه مقدار پول از طریق عملیات عادی شرکت، فروش کالا یا ارائه خدمات در یک دوره معین وارد و خارج می شود. فعالیت هایی که ممکن است منجر به جریان نقدی ناشی از فعالیت های عملیاتی شود عبارتند از:

• معاملات فروش
• پرداخت های نقدی دریافت شده است
• پرداخت های مالیاتی
• پرداخت های فروشنده
• پرداخت های تامین کننده
• پرداخت اجاره یا رهن
• پرداخت های بیمه
• آب و برق و سایر قبوض

جریان نقدی از فعالیت های عملیاتی شامل پول نقد یا تولید شده از طریق فعالیت های سرمایه گذاری ، مانند خرید یا فروش دارایی یا از طریق فعالیت های تأمین مالی ، که شامل بدهی و حقوق صاحبان سهام نیز نمی شود. شرکت ها به طور معمول آن نوع جریانهای نقدی را به طور جداگانه در بیانیه جریان نقدی خود محاسبه می کنند ، و سپس همه آنها را با هم در نظر می گیرند تا مشخص شود که آیا شرکت سودآور است یا خیر.

در حالی که همه شرکت ها هدف از داشتن جریان نقدی مثبت از فعالیت های عملیاتی (و به طور کلی جریان نقدی مثبت) را دارند ، بسیاری از نوآوری ها در طی چند سال اول راه اندازی ، جریان نقدی منفی از فعالیت های عملیاتی دارند. این امر به این دلیل است که آنها ممکن است بیشتر از آنچه در فروش انجام می دهند سرمایه گذاری کنند.

چرا مشاغل باید جریان نقدی خود را از فعالیت های عملیاتی بدانند

مشاغل باید جریان نقدی خود را از فعالیت های عملیاتی بدانند زیرا این احساس را به آنها می دهد که چگونه تجارت انجام می دهد و اینکه آیا آنها به اندازه کافی پول خالص برای حفظ عملیات دارند. حتی شرکت های سودآور گاهی اوقات در پرداخت صورتحساب خود مشکل دارند ، این نشانگر این است که آنها به درستی مدیریت جریان نقدی خود را از فعالیت های عملیاتی انجام نداده اند.

داشتن درک کاملی از جریان نقدی شرکت شما از عملیات مهم است نه تنها مدیریت کارآمدتر عملیات بلکه همچنین برنامه ریزی بهتر برای رشد آینده. در حالی که جریان نقدی از عملیات به تنهایی مهم است ، شما همچنین می خواهید در رابطه با جریان نقدی شرکت خود از فعالیت های سرمایه گذاری و جریان پول نقد آن از فعالیت های تأمین مالی به آن نگاه کنید. هر سه عدد برای انجام تجزیه و تحلیل جریان نقدی ضروری است.

گفته می شود ، جریان نقدی از فعالیت های عملیاتی ممکن است مهمترین این سه باشد ، زیرا این یک معیار میزان پولی است که شرکت می تواند از طریق عملیات اصلی خود تولید کند ، نه توانایی آن در جمع آوری سرمایه یا خرید یا فروش دارایی های خود. به عنوان مثال ، اگر شرکتی یک قطعه اموال یا تجهیزات را فروخته باشد ، ممکن است منجر به هجوم زیادی از پول نقد شود ، اما این امر بر جریان نقدی از عملیات تأثیر نمی گذارد (زیرا تحت جریان نقدی از فعالیت های سرمایه گذاری ظاهر می شود).

به همین ترتیب ، افزایش حساب های دریافتنی در ترازنامه به عنوان دارایی نشان داده می شود ، اما هنگام محاسبه جریان نقدی عملیاتی از درآمد خالص کسر می شود ، زیرا در آنجا هنوز به پول نقد ترجمه نشده است. از طرف دیگر ، افزایش حساب های قابل پرداخت اضافه می شود ، زیرا این شرکت هنوز پول نقد دارد.

با رشد یک شرکت با گذشت زمان ، می توان از نزدیک به جریان نقدی از فعالیت های عملیاتی توجه کرد. اگر پول نقد لازم برای پرداخت کارمندان یا موجودی اضافی را ندارید ، گسترش عملیات دشوار است. بعلاوه ، با افزایش هزینه ها و چرخه صورتحساب به طور بالقوه گسترش می یابد ، اطمینان حاصل می کند که شرکت همیشه پول کافی در دست دارد می تواند از مشکلات بالقوه قابل توجهی در جاده جلوگیری کند.

شرکت های دولتی باید جریان نقدی عملیاتی خود را به عنوان بخشی از بیانیه جریان نقدی که به عنوان بخشی از گزارش های سه ماهه و سالانه خود ارائه شده به کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) ارائه می دهند ، گزارش دهند. سرمایه گذاران و تحلیلگران هنگام ارزیابی یک شرکت از نزدیک به این شماره ها نگاه می کنند.

راه های محاسبه جریان نقدی از فعالیت های عملیاتی

دو روش مختلف وجود دارد که شرکت ها برای محاسبه مانده نقدی از فعالیت های عملیاتی ، روش مستقیم و روش غیرمستقیم استفاده می کنند. هر روش جوانب مثبت و منفی خود را دارد ، اما هر دو روش باید به نتیجه نهایی منجر شوند.

روش مستقیم

روش مستقیم محاسبه جریان نقدی به سادگی نیاز به افزودن تمام پولی است که مشتریان طی یک دوره معین به شرکت پرداخت کرده اند و سپس تمام هزینه ها را کم می کنند. این ممکن است نیاز به افزودن کلیه فاکتورها و رسیدهای مربوط به فروش و هزینه در طی یک دوره معین داشته باشد.

در حالی که این ممکن است به زمان ، سازماندهی و کار در پا بیشتر نیاز داشته باشد ، گذراندن تمرین می تواند درک ظریف تری از دقیقاً جایی که هر دلار که شرکت کسب می کند یا خرج می کند ، فراهم کند.

روش غیرمستقیم

برای استفاده از روش غیرمستقیم ، با رقم درآمد خالص در ترازنامه شرکت خود شروع کرده اید و سپس آن را برای هزینه های غیر نقدی و تغییر در سرمایه در گردش در آن دوره تنظیم می کنید ، از جمله استهلاک ، استهلاک و مالیات و بهره پرداخت می شود.

تا زمانی که شما یک ترازنامه قابل اعتماد با موارد خط دقیق داشته باشید ، استفاده از روش غیرمستقیم آسان تر از روش مستقیم است ، زیرا نیازی به ردیابی رسیدها و فاکتورها ندارد.

شرکت هایی که از حسابداری مبتنی بر تعهدی استفاده می کنند نیز ممکن است این روش را ترجیح دهند ، زیرا می تواند تصویری دقیق تر از نقدینگی یک شرکت ارائه دهد ، نسبت به EBITDA. این امر به این دلیل است که اگر شرکت ها هزینه های قدردانی یا استهلاک را انجام داده اند ، می توان از حسابداری خلاق برای دستکاری EBITDA استفاده کرد ، اما جریان نقدی از عملیات اجازه نمی دهد اتاق wiggle باشد.

جریان نقدی از فرمول و محاسبه فعالیت های عملیاتی

در حالی که اکثر کسب و کارها اکنون از نرم افزار حسابداری استفاده می کنند که جریان نقدی حاصل از عملیات (و سایر معیارهای مهم) را به طور خودکار محاسبه می کند، هنوز درک فرمول و ورودی هایی که وارد محاسبه می شوند می تواند مفید باشد. فرمول ها نسبتاً ساده هستند، بنابراین حتی اگر سابقه حسابداری یا مالی ندارید، باید بتوانید آنها را درک کرده و از آنها استفاده کنید.

برای روش مستقیم، فرمول محاسبه جریان نقدی حاصل از فعالیت های عملیاتی به صورت زیر است:

جریان نقدی حاصل از عملیات = کل وجوه نقد دریافتی وجه نقد پرداخت شده برای هزینه های عملیاتی

برای روش غیر مستقیم، فرمول محاسبه جریان نقدی حاصل از فعالیت های عملیاتی به صورت زیر است:

جریان نقدی حاصل از عملیات = درآمد خالص + هزینه های غیر نقدی (یعنی استهلاک و استهلاک) - تغییر در سرمایه در گردش (دارایی ها - بدهی ها)

به طور کلی، شرکت هایی که دارای جریان نقدی عملیاتی مثبت هستند، نقدینگی بیشتری نسبت به شرکت هایی با جریان نقد عملیاتی منفی دارند. اگر جریان نقدی شما از عملیات منفی است، راه های مختلفی وجود دارد که کسب و کار شما می تواند آن را بهبود بخشد. این شامل:

• کاهش هزینه های عملیاتی
• محصولات یا خدمات بیشتری را بفروشید
• قیمت های خود را افزایش دهید (اگر سود بیشتر از فروش از دست رفته باشد)
• کارآمدتر خرج کنید
• شرایطی را که به مشتریان ارائه می دهید سخت تر کنید

در حالی که برخی از شرکت ها تنها به صورت سه ماهه یا سالانه جریان نقدی ناشی از فعالیت های عملیاتی خود را محاسبه می کنند یا به آن نگاه می کنند، شرکت های دیگر آن را به صورت ماهانه یا حتی بیشتر دنبال می کنند. اگر شرکت شما با مشکلات نقدینگی دست و پنجه نرم می کند، ردیابی دقیق جریان نقدی حاصل از عملیات ممکن است به آشکار شدن مشکلات احتمالی کمک کند.

جریان نقدی حاصل از عملیات و جریان نقدی آزاد

شما می توانید از جریان نقدی حاصل از عملیات برای تعیین جریان نقدی آزاد شرکت استفاده کنید.

برای محاسبه جریان نقدی آزاد، باید با جریان نقدی حاصل از عملیات شروع کنید و سپس مخارج سرمایه ای بلندمدت مانند دارایی یا تجهیزات را کسر کنید. در حالی که جریان نقدی حاصل از عملیات به شما نشان می دهد که چقدر پول برای عملیات روزانه دارید، جریان نقد آزاد به شما نشان می دهد که چقدر «رایگان» یا باقیمانده برای چیزهایی مانند سود سهام یا بازخرید سهام خرج کنید.

Ramp می تواند به شرکت ها در کنترل هزینه ها و مدیریت جریان نقدی کمک کند

احتمالاً قبلاً از نرم افزار حسابداری استفاده می کنید که به طور خودکار بدهی ها و اعتبارات شما را ردیابی می کند و صورت جریان نقدی را تولید می کند. اما دانستن جریان نقدی عملیاتی تنها اولین قدم در مدیریت آن است.

Ramp یک پلت فرم مدیریت هزینه است که با پلتفرم حسابداری شما ارتباط برقرار می کند تا هزینه های شرکت خود را که گام مهمی در مدیریت جریان نقدی است به شما نشان دهد. با خودکار کردن مدیریت هزینه و شناسایی، Ramp می تواند اعضای تیم حسابداری شما را آزاد کند تا روی پروژه های با ارزش بیشتری مانند برنامه ریزی استراتژیک تمرکز کنند.