آیا باید در ETF های اهرمی سرمایه گذاری کنید؟

این ETF ها برای تجارت کوتاه مدت طراحی شده اند ، نه سرمایه گذاری

جوشوا کنون متخصص سرمایه گذاری ، دارایی و بازارها و برنامه ریزی بازنشستگی است. او مدیر عامل و بنیانگذار Keon-Green & Co. ، یک شرکت مدیریت دارایی است.

Samantha Silberstein یک برنامه ریز مالی معتبر ، FINRA سری 7 و 63 دارای مجوز ، نماینده دارای مجوز بیمه زندگی ، تصادف و بیمه درمانی ایالت کالیفرنیا و CFA است. او روزهای خود را با صدها کارمند سازمان های غیرانتفاعی و آموزش عالی در برنامه های مالی شخصی خود می گذراند.

Kyra Baker با نزدیک به 10 سال تجربه کار و کمک به پروژه های تحریریه در فرهنگ ، هنر و فضاهای انتشار ، یک عامل مهم است. در هشت سال گذشته ، او به عنوان یک مجله حقایق در مجله Art Papers ، یک مجله هنری مستقر در جورجیا ، آتلانتا ، جورجیا کار کرده است. او از این تجربه برای تعادل استفاده می کند ، بررسی محتوا برای صحت در انواع موضوعات مالی.

اگر برای هر زمان به بازار بورس نگاه کرده اید ، این شانس زیاد است که به چیزی به نام صندوق مبدل مبادله شده اهرم (ETF) رسیده اید. یک سهام ETF را به سهام می اندازد و تحت نماد تیک معامله می شود. آنها در طول روز با قیمت هایی خریداری و فروخته می شوند که ممکن است بیشتر یا کمتر از ارزش دارایی خالص باشد.

ETF اهرمی از پول ، آینده و مبادله وام گرفته شده برای افزایش بازده شاخص ، کالا یا انواع دیگر سرمایه گذاری استفاده می کند. آنها ریسکی را که با ETF ایجاد می شود ، تا حد زیادی افزایش می دهند و برای سرمایه گذاران مبتدی توصیه نمی شوند.

غذای اصلی

• ETF های اهرمی از پول ، آینده و مبادله وام گرفته شده برای تقویت حرکت معیار زیرین استفاده می کنند.
• این ابزارها برای گمانه زنی های کوتاه مدت بهترین هستند.
• ETF های اهرم برای سرمایه گذاران که به دنبال یک نمونه کارها متنوع و بلند مدت هستند ، مناسب نیست.

ETF اهرمی چیست؟

تا زمانی که بازارهای سهام در آنجا بوده اند ، مردم می خواستند شرط بندی کنند که می توانند آنها را مورد ضرب و شتم قرار دهند. کسی همیشه معتقد است که می تواند قیمت یک دارایی را پیش بینی کند و در صورت درست بودن ، می تواند پیروز شود. در زمان های قدیمی تر و ساده تر ، این بدان معنی بود که شما مجبور بودید سهام را در حاشیه خریداری کنید. امروز ، انتخاب های بیشتری وجود دارد. وجوه متقابل مدتی است و ETF برای اولین بار در دهه 1990 به بازارها رسید.

وجوه متقابل اهرمی نیز در دهه 1990 به بازار وارد شد. برای دستیابی به همان چیزی که ETF اهرم در آن زمان ، مجبور بودید از طریق صندوق پرچین کار کنید. اینها اغلب به عنوان یک مشارکت محدود تنظیم می شدند.

شخصی همیشه راهی برای تلاش برای کسب درآمد بیشتر با سرمایه گذاری های جدید می فهمد. اولین ETF های اهرمی در سال 2006 نشان داد که مردمی در وال استریت از مفهوم ETF نسبتاً جدید استفاده کردند و یک امنیت فوق العاده با نام معروف به ETF اهرم ایجاد کردند.

ETF های اهرمی توسط FINRA تنظیم می شوند ، که الزامات نظارتی را برای بنگاه هایی که آنها را به مشتریان خود توصیه می کنند و نیازهای حاشیه ای برای تجارت وجوه را توصیه می کنند. بدنه تنظیم کننده همچنین اظهار داشته است که این محصولات برای سرمایه گذاران خرده فروشی مناسب نیستند.

ETF ها در حدود یک معیار ، شاخص یا کالای اساسی ساخته شده اند تا در طی یک روز معاملاتی در مورد تغییرات قیمت درآمد کسب کنند. ETF های اهرمی از پول ، آینده و مبادله وام گرفته شده برای تلاش و تقویت این حرکات قیمت روزانه استفاده می کنند. برخی از طرح ها سعی می کنند تقویت مثبت ایجاد کنند ، در حالی که برخی دیگر سعی می کنند تقویت منفی ایجاد کنند (دومی به اصطلاح "ETF کوتاه" است که به فروش کوتاه سهام اشاره دارد).

ETF اهرمی چگونه کار می کند؟

ETF با اهرم 3x می تواند از سهام ذکر شده در شاخص S& P 500 استفاده کند تا سه برابر بازده یا سه برابر ضرر ایجاد کند. کارگزار ممکن است از بدهی و حقوق صاحبان سهام یا پول نقد برای خرید سهام برای ETF استفاده کند. بدهی به کارگزار اجازه می دهد تا یک سهام گران قیمت را خریداری کند ، در صورت رشد ، بدهی را با بازده و ارزش جدید سهام بپردازد و بقیه را جیب کند.

در اینجا نحوه عملکرد بدهی برای تقویت بازده آورده شده است: می گویند 1000 دلار با نرخ 4 ٪ نرخ بهره وام می گیرید. شما از این پول و 100 دلار بودجه خود برای خرید سهام استفاده می کنید. شما در آن زمان 1100 دلار سرمایه گذاری کرده اید. اگر قیمت در یک روز 1 ٪ افزایش یابد ، سهام 1. 111 دلار ارزش دارد. شما می توانید 1،060 دلار بدهکار را پرداخت کنید و 51 دلار باقی مانده است. از آنجا که شما فقط 100 دلار سرمایه گذاری کرده اید ، افزایش 1 ٪ قیمت منجر به افزایش 51 دلار شد.

اگر قیمت سهام 1 ٪ کاهش یابد ، سهام 1،089 دلار ارزش دارد. شما باید 1،060 دلار به کارگزار بپردازید. شما همچنین 11 دلار از 100 دلار اصلی خود را از دست داده اید. حال تصور کنید که آن سهام را به مدت یک هفته نگه دارید و قیمت هر روز به مدت 5 روز معاملات 1 ٪ کاهش می یابد. شما باید 1،060 دلار به کارگزار بپردازید ، اما سهام فقط 1،046 دلار ارزش دارد. شما به کارگزار 14 دلار مدیون هستید و 100 دلار از دست داده اید. شما یک ضرر 114 دلار به دست آورده اید. سپس شما باید علاوه بر سودهایی که امیدوار هستید در آینده این ضرر را جبران کنید.

این مثالهای ساده به شما نشان می دهد که از دست دادن پول با استفاده از اهرم چقدر آسان است زیرا قیمت سهام هر روز به بالا و پایین می رود. افت 1 درصدی قیمت سهام از آن غافل نیست. اگر به یک ETF اهرمی که برای تقویت یک شاخص ساخته شده است خریداری کنید ، افت 1 ٪ می تواند ویران کننده باشد زیرا این بدان معنی است که بسیاری از سهام در قیمت کاهش یافته است.

نوسانات قیمت با گذشت زمان به همین دلیل است که ETF اهرمی نباید به همراه این واقعیت که هر روز تنظیم مجدد می شوند ، برگزار شود.

ETF اهرمی نیز در هر روز معاملاتی به شاخص زیربنایی تنظیم می شود. این بدان معناست که اگر می خواهید خرید و نگه دارید ، موقعیت خود را به صفر کاهش دهید (در اکثر شرایط نوسانات معمولی). با گذشت زمان ، مکانیک ETF تمام وجوه شما را از بین می برد ، حتی اگر بازار مستقیماً به ماه برود. این یک ظرافت است که برای بسیاری از سرمایه گذاران جدید که سعی در سرمایه گذاری در یک صندوق برای گمانه زنی های بسیار کوتاه مدت دارند ، از دست داده است.

آیا باید در ETF اهرم سرمایه گذاری کنید؟

اگرچه وسوسه حدس و گمان با ETF های اهرمی ممکن است قوی باشد ، اما باید واضح باشد که آنها قصد ندارند بخشی از یک نمونه کارها متنوع و بلند مدت باشند. اگر مشاور دارید و آنها یکی از این موارد را در حساب شما قرار می دهند ، باید در نظر داشته باشید که یک مشاور دیگر پیدا کنید.

اگر یکی را در یک حساب کاربری به صورت جداگانه درج کرده اید یا آنها را برای حساب کارگزاری خود خریداری کرده اید ، با پول خود ریسک شدید می کنید.

در صورت نگه داشتن ETF اهرمی ، می توانید و احتمالاً مبلغ قابل توجهی از دست خواهید داد. این امر به این دلیل است که آنها به گونه ای طراحی شده اند که مانند یک روز معاملاتی در بازه های زمانی کوتاه معامله شوند. ETF های اهرمی وجود دارد که برای شرایط طولانی تر مانند یک ماه طراحی شده اند ، اما این خطر شما را کاهش نمی دهد.

علاوه بر این ، بازپرداخت ممکن است به اندازه تصور شما نباشد. علاوه بر این ، ETF های اهرمی به طور معمول هزینه مدیریت سرمایه گذاری بالاتری بیش از 1 ٪ دارند. اگر ETF های اهرم تجاری موفق باشید ، سود شما با نرخ مالیات بر درآمد بسیار بالاتر از آنجا که سودهای کوتاه مدت هستند ، مالیات می شوند.

اگر به دنبال ایجاد ثروت هستید ، به اندازه کافی ساده است. شما سهام تراشه آبی با کیفیت بالا را خریداری می کنید. اطمینان حاصل کنید که سهام را پیدا کرده اید که به شما امکان می دهد از طریق گردش مالی پایین از بدهی های مالیاتی معوق استفاده کنید و به ترکیب اجازه دهید بقیه را انجام دهند.