تجزیه و تحلیل سناریو در مقابل تجزیه و تحلیل حساسیت

برای درک تجزیه و تحلیل سناریو در مقابل تجزیه و تحلیل حساسیت ، ابتدا باید درک کرد که تصمیمات سرمایه گذاری براساس مجموعه ای از فرضیات و ورودی ها است. عدم اطمینان در محل و ورودی ، ریسک سرمایه گذاری را به همراه دارد. قبل از سرمایه گذاری ، فرد بزرگی چنین خطرات را ارزیابی می کند و آن را در برابر مزایای بالقوه وزن می کند.

تجزیه و تحلیل سناریو فرآیند پیش بینی ارزش آینده یک سرمایه گذاری بسته به تغییراتی است که ممکن است در متغیرهای موجود رخ دهد. این امر نیاز دارد تا تأثیر شرایط مختلف بازار را بر روی پروژه یا سرمایه گذاری به طور کلی کشف کند.

در مقابل ، تجزیه و تحلیل حساسیت مطالعه چگونگی تغییر نتیجه یک تصمیم به دلیل تغییر در ورودی است. در موقعیت هایی استفاده می شود که به یک یا چند متغیر ورودی متکی است. به عنوان مثال ، قیمت اوراق قرضه می تواند تحت تأثیر تغییر در تورم ، نرخ بهره و رتبه بندی اعتباری باشد.

سرمایه گذاران از هر دو تکنیک برای تعیین بهترین سرمایه گذاری های ممکن استفاده می کنند.

درک تجزیه و تحلیل سناریو در مقابل تجزیه و تحلیل حساسیت

سرمایه گذاران از دو روش تحلیلی برای تعیین میزان ریسک و مزایای بالقوه استفاده می کنند. تفاوت بین دو روش در این است که تجزیه و تحلیل حساسیت تأثیر تغییر فقط یک متغیر را در یک زمان بررسی می کند.

از طرف دیگر ، تجزیه و تحلیل سناریو تأثیر تغییر همه متغیرهای ورودی را به طور همزمان ارزیابی می کند. با چنین رویکردی ، یک تحلیلگر با وقایع احتمالی مختلف روبرو می شود که احتمالاً در آینده رخ می دهد.

معمولاً ، تجزیه و تحلیل سناریو به تحلیلگر یا سرمایه گذار نیاز دارد تا سه سناریو ممکن ایجاد کند:

• سناریوی حالت پایه-به سناریوی معمولی/معمولی اشاره دارد. به عنوان مثال ، برای شناسایی ارزش خالص فعلی یک سرمایه گذاری ، احتمالاً از نرخ تخفیف و نرخ مالیات استفاده می کند.

• سناریوی بدترین حالت-به شدیدترین وضعیتی اشاره دارد که اگر اتفاقات پیش نمی رود ، می تواند اتفاق بیفتد. در مثال قبلی ، از بالاترین نرخ مالیات ممکن یا بالاترین نرخ تخفیف استفاده می شود.

• بهترین سناریو-به مطلوب ترین نتیجه پیش بینی شده اشاره دارد. هنوز هم با استفاده از مثال بالا ، با استفاده از کمترین نرخ ممکن برای مالیات یا کمترین نرخ تخفیف ممکن است.

نمونه ای از تجزیه و تحلیل سناریو در مقابل تجزیه و تحلیل حساسیت

مفاهیم حساسیت و تجزیه و تحلیل سناریو را می توان با استفاده از یک مثال بهتر درک کرد. تصور کنید که یک فرد یک ماده کامپوزیت را اختراع کرده است که نه تنها می تواند در ساخت وسایل تلفن همراه بلکه در شارژ تلفن ها نیز مورد استفاده قرار گیرد. برای تعیین مزایای احتمالی انتشار محصول خود به بازار ، مخترع می تواند از سناریو یا تجزیه و تحلیل حساسیت استفاده کند.

تجزیه و تحلیل حساسیت می تواند به او کمک کند تا در صورت وجود تغییر در متغیر مستقل (قیمت کامپوزیت پوشش) ، تعیین کند که متغیر وابسته چقدر حساس است (مقدار مواد کامپوزیت فروخته شده).

همانطور که قبلاً ذکر شد ، مدل تجزیه و تحلیل حساسیت بررسی می کند که نتیجه بر اساس تغییرات ایجاد شده در یک متغیر واحد ، تا چه اندازه تغییر خواهد کرد. با این حال ، می توان عوامل دیگری را جدا از نتیجه در نظر گرفت. به عنوان مثال ، آیا مواد کامپوزیت با مواردی که در حال حاضر در بازار هستند سازگار است؟

به طور خلاصه ، تجزیه و تحلیل حساسیت پیش بینی چگونگی افزایش درصد خاص در قیمت منجر به کاهش درصد بعدی در مقدار محصولات فروخته شده است.

از طرف دیگر ، تجزیه و تحلیل سناریو مستلزم ایجاد چندین مکان در مورد متغیرهای مختلف مستقل و سپس بررسی نحوه تغییر نتیجه است. در مثال بالا ، مخترع بررسی می کند که چگونه سایر عوامل (غیر از قیمت) بر فروش مواد کامپوزیت موردی متحرک متحرک وی تأثیر می گذارد.

چه می شود اگر یک شرکت دیگر روی یک فناوری مشابه کار کند ، و ابتدا می تواند محصول خود را به بازار عرضه کند؟اگر این ماده تلفن را حجیم کند ، چه می شود؟آیا هنوز هم به اندازه موارد فعلی موبایل جذاب خواهد بود؟

مزایای تجزیه و تحلیل حساسیت

1. ارزیابی عمیق را ارائه می دهد

تجزیه و تحلیل حساسیت مستلزم آن است که هر متغیر مستقل و وابسته به روش مفصلی مورد مطالعه قرار گیرد. این امر به تعیین ارتباط بین متغیرها کمک می کند. حتی بهتر ، پیش بینی دقیق تری را تسهیل می کند.

2. در بررسی واقعیت کمک می کند

تجزیه و تحلیل حساسیت به شرکتها کمک می کند تا احتمال موفقیت/عدم موفقیت متغیرهای داده شده را تعیین کنند. بیایید بگوییم یک شرکت به دنبال راه هایی برای افزایش فروش محصول خود است. تجزیه و تحلیل حساسیت می تواند به آنها کمک کند تا کشف کنند که یک بسته بندی تصفیه شده تر فروش آنها را با حاشیه خاصی تقویت می کند.

مزایای تجزیه و تحلیل سناریو

زیبایی استفاده از تجزیه و تحلیل سناریو این است که بر پیش بینی دقیق نتیجه تأکید نمی کند. درعوض ، چندین رویداد احتمالی آینده را ایجاد می کند که معتبر هستند ، اگرچه نامشخص هستند. شکی نیست که شرکت ها از چنین رویکردی سود قابل توجهی دارند.

1. تفکر سیستم ها را بهبود می بخشد

به تجزیه و تحلیل سناریو به عنوان شطرنج فکر کنید که بازیکنان به چندین حرکت احتمالی فکر می کنند که احتمال پیروزی در بازی را افزایش می دهد. در مورد یک شرکت ، یک مدیر می تواند نتایج مثبت و منفی احتمالی را که ناشی از اجرای سیاست ها و استراتژی های خاص است ، پیش بینی کند.

2. منجر به تخصیص بهینه منابع می شود

از آنجا که تجزیه و تحلیل سناریو شامل پیش بینی رویدادهای آینده است ، به صاحبان شرکت کمک می کند تا از شرایط خارجی که احتمالاً بر عملکرد آنها تأثیر می گذارد آگاه باشند. این به نوبه خود به آنها کمک می کند تا منابع را به طور مؤثرتری اختصاص دهند تا از عواقب منفی ناشی از آن جلوگیری کنند.

خلاصه

تجزیه و تحلیل حساسیت فرآیند ترفند فقط یک ورودی و بررسی چگونگی تأثیر آن بر مدل کلی است.

در مقابل ، تجزیه و تحلیل سناریو نیاز به یک مجموعه کل متغیرها دارد و سپس مقدار هر ورودی را برای سناریوهای مختلف تغییر می دهد. به عنوان مثال ، بهترین سناریو می تواند به فرد کمک کند تا نتیجه را در هنگام کاهش نرخ بهره ، افزایش تعداد مشتریان و نرخ ارز مطلوب پیش بینی کند.

منابع بیشتر

با تشکر از شما برای خواندن راهنمای CFI برای تجزیه و تحلیل سناریو در مقابل تجزیه و تحلیل حساسیت. برای ادامه یادگیری و پیشبرد شغل خود ، منابع CFI زیر مفید خواهد بود: