تجارت با کمک فیلتر در بورس سهام

ما فیلترهای جدید زیادی را به کتابخانه Sharepad اضافه کرده ایم تا به شما در جستجوی سهام برنده و سایر سرمایه گذاری ها کمک کنیم. امیدواریم که آنها را مفید بدانید.

اینها از فیلترهای ساده مبتنی بر یک یا دو معیار گرفته تا استراتژی های پیشرفته تر بر اساس معیارهای غربالگری متعدد است. به معنای درک آسان آنها است و بسیاری از آنها توسط تحلیلگر ما ، فیل اوکلی ایجاد شده اند.

فیلترها در گروههای زیر طبقه بندی شده اند:

• فیلترهای گورو - بر اساس روشهای سرمایه گذاران مشهور.
• فیلترهای استراتژی - فیلترهایی که شامل یک رویکرد سرمایه گذاری یا تجارت هستند.
• فیلترهای مقاله Phil Oakley - فیلترهای مقالات فیل.- ابزارهایی را که ممکن است کم ارزش باشند شناسایی کنید.- ابزارها را با ویژگی های رشد شناسایی کنید.- با هدف سرمایه گذاران که به دنبال درآمد هستند.- به دنبال اشتراک با ویژگی های کیفیت.- ابزارها را با حرکت قیمت سهم شناسایی کنید.- بر اساس سیگنال های فنی که ممکن است نشانگر حرکت یا تغییر روند باشد.

بسیاری از فیلترها در بیش از یک دسته قرار دارند و بسیاری از آنها به عمد ساده هستند - برای کمک به شما در تولید ایده های سرمایه گذاری طراحی شده اند. برخی از فیلترهای پیشرفته سرمایه گذاری را می توان در گروه استراتژی یافت.

یادآوری این نکته حائز اهمیت است که از فیلترها نباید به عنوان لیستی از سهام برای بیرون رفتن و خرید استفاده شود ، بلکه به عنوان نقطه شروع فعالیت های تحقیقاتی خود است.

برخی از فیلترهای گورو در بعضی مواقع ، بسیاری یا نتیجه ای را باز می گردانند. دلیل این امر آنها به دنبال سهام استثنایی هستند. در حال حاضر ، با تجارت بازارهای سهام انگلیس و ایالات متحده با چند برابر ، بسیاری از سهام به دلایل ارزیابی منتفی می شوند. اگر می خواهید برخی از معیارها را برای تولید نتایج بیشتر آرامش دهید - یا صبر کنید تا شرایط بازار مطلوب تر باشد.

فیلترهای ارزش

وقتی در مورد ارزش به عنوان سرمایه گذاران صحبت می کنیم ، ما واقعاً به سهام که کم ارزش هستند علاقه مندیم. اما ارزان را با کم ارزش اشتباه نکنید. مانند همه چیز در زندگی ، برخی از سهام به یک دلیل ارزان هستند. برخی از فیلترهای ارزش ساده تر ما سهام را که در هنگام اندازه گیری با یک نسبت خاص اندازه گیری می شوند ، تشخیص می دهند. این وظیفه شماست که تحقیقات بیشتری انجام دهید - یا معیارهای بیشتری را اضافه کنید - برای شناسایی کدام یک از آنها کم ارزش هستند.

تخفیف به پول نقد - ارزش شرکت منفی

این فیلتر به دنبال شرکت هایی با شمع های بزرگ نقدی خالص است که بزرگتر از سرمایه فعلی بازار شرکت هستند. ارزش شرکت درپوش بازار به علاوه بدهی خالص است بنابراین یک موقعیت بزرگ نقدی خالص می تواند به یک ارزش منفی شرکت منجر شود.

این ممکن است به شما بگوید که این شرکت به طور رایگان می تواند خریداری شود و ممکن است نشان دهد که سهام آن بسیار ارزان است. این نکته را بخاطر بسپار که ترازنامه و سطوح وام و وام یک شرکت یک عکس فوری است که در پایان سال مالی خود گرفته شده است. آنها ممکن است در طول سال نماینده سطح نباشند. اکثر شرکت ها تمایل دارند که یک سال پایان یابد وقتی که امور مالی آن به بهترین وجهی نگاه می کند.

نکته دیگری که باید به آن توجه داشته باشید این است که ممکن است پول نقد برای پروژه های جدید اختصاص داده شود و تعادل در آینده کاهش می یابد. این امر در مورد منابع و شرکت های معدن صادق است.

تخفیف به ارزش قدرت درآمد (EPV)

EPV در هر سهم یک شرکت یک ارزش است که براساس فعلی شرکت پس از سود تجارت مالیاتی برای همیشه در یکسان باقی مانده است. شرکت هایی که سهام آنها با تخفیف با EPV تجارت می کنند ممکن است ارزان باشند.

شما باید توجه ویژه ای به این داشته باشید که آیا سود معاملات (EBIT) پایدار است یا به اوج چرخه ای رسیده اید. این فیلتر تلاش می کند تا شرکت هایی را که ارزان به نظر می رسند ، از بین ببرد زیرا انتظار می رود سود آنها تنها با انتخاب افرادی که انتظار می رود سود آنها در حال رشد باشد ، کاهش یابد.

Piotroski ارزان

این فیلتر برای معاملات سهام زیر ارزش دارایی خالص (NAV) در هر سهم صفحه نمایش می دهد. این فیلترها گاهی اوقات می توانند سهام ارزان قیمت را نشان دهند اما اغلب آنها فقط سهام شرکت هایی را که در حال تلاش هستند به شما نشان می دهند. به عبارت دیگر ، سهام به یک دلیل ارزان است.

نمره Piotroski با تعدادی از معیارهای اساسی کیفیت و ایمنی به شرکتها نگاه می کند و در صورت عبور از هر یک به آنها امتیاز 1 امتیاز می دهد. نمره F Piotroski بیش از 7 به نظر می رسد که یک شرکت با بهبود اصول را نشان می دهد. ترکیب این امر با ارزیابی کمتر از NAV در هر سهم ممکن است برخی از سهام برنده را به دست آورد.

روه ارزان قیمت

این فیلتر به دنبال شرکت هایی با بازده معقول در حقوق صاحبان سهام (ROE) و تجارت کمتر از NAV است. این تئوری در اینجا این است که شرکت هایی که دارای یک ROE پایدار هستند باید تجارت سهام خود را برای حداقل NAV به عنوان بازپرداخت 10 ٪ در آن NAV (یا حقوق صاحبان سهام) ببینند ، نشان می دهد که دارایی ها ارزش آنچه را که در حساب ها بیان شده است ، دارند.

کلمه کلیدی در اینجا "پایدار" است. اگر ROE پایدار نباشد ، ممکن است سهام ارزان نباشد.

تخفیف به ارزش دارایی فعلی خالص (NCAV) - شبکه های خالص بنیامین گراهام

این یک فیلتر برای سهام بسیار ارزان است. این مبتنی بر استراتژی است که توسط سرمایه گذار افسانه ای ایالات متحده بنیامین گراهام استفاده شده است. NCAV به عنوان دارایی های فعلی یک شرکت کمتر از بدهی های کل تعریف شده است. ارزش دارایی های ثابت مانند ساختمانها ، گیاهان و ماشین آلات نادیده گرفته می شود. گراهام حساب کرد که آیا می تواند سهام خود را برای کمتر از NCAV در هر سهم بخرد (او معمولاً 67 ٪ از NCAV یا کمتر را نگاه می کرد) پس از آن بعید به نظر می رسید که پول خود را از دست بدهد و در نهایت می تواند چیزهای زیادی را بدست آورد.

فیلترهای با کیفیت

فرمول جادویی جوئل گرینبلات

این یک فرمول سرمایه گذاری ساده و قدرتمند است که شرکت های با کیفیت بالا را با ارزیابی ارزان قیمت ترکیب می کند. شرکت ها در Roce و EBIT عملکرد قرار می گیرند و با نمره تجمعی خود در رده های نزولی قرار می گیرند.

Sharepad همچنین نسخه جامع تری از فرمول جادویی Greenblatt را ارائه می دهد که در آن عملکرد Roce و EBIT برای بدهی های پنهان (از دارایی های اجاره ای) تنظیم می شود. این مسلماً روش بهتری برای انتخاب کیفیت و سهام ارزان است.

شرکت های کوچکتر با کیفیت

شرکت های کوچکتر می توانند سرمایه گذاری های خوبی انجام دهند اما خطرات زیادی مانند حسابداری Dodgy نیز دارند.

این فیلتر بر انتخاب شرکت هایی با اصول صوتی متمرکز است اما برای ارزیابی فیلتر نمی شود. تمرکز آن بر:

• شرکت هایی که ROCE با اجاره نامه 15 ٪ یا بیشتر تنظیم شده اند - این نشانه کیفیت بالا است.
• تبدیل جریان نقدی آزاد به طور متوسط بیش از 80 ٪ در طی پنج سال گذشته. سودهایی که به پول نقد تبدیل شده اند بعید است که جعلی باشد.
• نسبت CAPEX به طور متوسط 30 ٪ یا کمتر در طی پنج سال گذشته - یعنی شرکت هایی که نیاز به سرمایه گذاری بالایی ندارند.
• حاشیه جریان نقدی رایگان حداقل 10 ٪. بخش بالایی از گردش مالی به جریان نقدی آزاد تبدیل می شود.
• بدهکاران تجارت به نسبت گردش مالی 25 ٪ یا کمتر. یک نسبت بالا می تواند نشانه ای از یک شرکت باشد که به منظور دستیابی به رشد گردش مالی زیاد ، بدهی های بد را به خطر می اندازد. اگر یک شرکت مجبور به ارائه اعتبار سخاوتمندانه باشد ، این رشد ممکن است از کیفیت پایین برخوردار باشد. طلبکاران ممکن است در آینده نتوانند صورتحساب خود را تسویه کنند.
• محدودیت سرمایه در بازار 750 میلیون پوند برای نمایش برای شرکت های کوچکتر.

جریان نقدی با کیفیت

یک فیلتر جریان نقدی ساده که به دنبال شرکت هایی با حاشیه جریان نقدی بالا و معاملات با قیمت آزاد به جریان نقدی آزاد چند برابر کمتر از 20 است (سقف من با قیمت مناسب تعیین کردم).

فیلترهای درآمد

ما تعدادی از فیلترهای مبتنی بر سود سهام را درج کرده ایم و چند مقاله هفتگی خود را پوشش داده ام. همه آنها در یک موضوع متنوع هستند و می توانید یکی (ها) را انتخاب کنید که متناسب با نیاز شما باشد. اگر می خواهید شرکت هایی با سابقه طولانی و بدون وقفه در پرداخت و رشد سود سهام پیدا کنید ، ممکن است فیلتر زیر را دوست داشته باشید.

سود سهام اشرافی

فیلتری که به دنبال شرکت هایی است که سود سهام خود را برای 20 سال متوالی یا بیشتر افزایش داده اند و انتظار می رود که آنها را به رشد خود ادامه دهد.

ممکن است بخواهید معیار ارزش را اضافه کنید.

فیلترهای رشد

شرکت هایی که می توانند سود خود را حفظ کنند ، سرمایه گذاری های جذاب را انجام می دهند اما فقط با قیمت مناسب. بیش از حد پرداخت کنید و به احتمال زیاد بازده کم یا حتی ضرر می کنید.

PEG - ارزش/رشد

این فیلتر به دنبال سهام است که نسبت PEG (PE تقسیم بر رشد EPS) کمتر از 0. 67 است. ما همچنین یک معیار را درج کرده ایم که در صورت تمایل از PEG پیش بینی استفاده می کند. می توانید بین این دو جابجایی کنید یا در صورت تمایل هر دو را فعال کنید. این استراتژی توسط جیم اسلاتر مورد استفاده قرار گرفت و در کتاب خود "اصل زولو" توضیح داده شد.

توجه داشته باشید که PEG فعلی با استفاده از رشد EPS بین آخرین سود گزارش شده و سود پیش بینی سال 1 محاسبه می شود. پیش بینی PEG از پیش بینی های سال 1 و سال 2 استفاده می کند.

رشد با قیمت مناسب (GARP)

این فیلتر نیاز به گردش مالی و نیازهای رشد EPS را مشخص می کند ، یک عامل با کیفیت (ROCE) و محدودیت PEG آرام تر از 1 را می افزاید.

حرکت و فنی

حرکت و فیلترهای فنی ما ممکن است برای معامله گران و سرمایه گذاران به طور یکسان مفید باشد. معامله گران می توانند این فیلترها را در هر لیست - سهام ، شاخص ها ، کالاها یا فارکس - برای یافتن فرصت های معاملاتی طولانی و کوتاه اعمال کنند. سرمایه گذاران ممکن است به دنبال چشم انداز سرمایه گذاری حرکت باشند یا به سادگی از سیگنال های نمودار صعودی برای حمایت از تصمیمات و زمان بندی سرمایه گذاری خود استفاده کنند.

این فیلترها را از کجا پیدا کنید

برای دسترسی به این فیلترها ، روی دکمه Filter در نمای لیست کلیک کنید و سپس Apply Filter را انتخاب کنید.

در گفتگوی نمایش داده شده ، دکمه کتابخانه را متوجه خواهید شد:

برای باز کردن ویژگی کتابخانه بر روی این دکمه کلیک کنید:

ده ها فیلتر در کتابخانه وجود دارد. توجه کنید که می توانید این لیست را با استفاده از منوی کشویی فیلتر کنید. در مثال بالاتر ، تمام فیلترها در حال حاضر نشان داده شده اند.

برای افزودن یکی از فیلترها به لیست فیلتر خود ، یکی از موارد مورد نظر خود را انتخاب کرده و سپس روی نصب کلیک کنید. می توانید توضیحی از هر فیلتر در پانل در پایین گفتگو مشاهده کنید. هنگام نصب فیلترهای مورد نیاز ، روی دکمه Close کلیک کنید.

پس از اضافه کردن فیلتر به لیست خود ، می توانید آن را تغییر نام دهید ، یا آن را کپی کرده و با اضافه کردن معیارهای اضافی آن را سفارشی کنید.

هنگامی که بیشتر فیلترها را اعمال می کنید ، آنها در لیست انتخاب شده فعلی یا نمونه کارها اعمال می شوند. در صورت لزوم لیست را با استفاده از دکمه های لیست معمول در نوار ابزار SharePad تغییر دهید.

با این حال برخی از فیلترهای کتابخانه دارای یک مرتبط هستند (به عنوان مثال سهام LSE یا اعتماد سرمایه گذاری). این فیلترها هنگام نصب آنها ، نام لیست مرتبط را نشان می دهند. هنگامی که یکی از این فیلترها را اعمال می کنید ، SharePad به لیست مرتبط تغییر می کند.

شما هنوز هم می توانید لیست را به صورت موقت تغییر دهید در حالی که با کلیک بر روی دکمه لیست دیگر یا هر دکمه لیست دیگر ، به فیلتر نگاه می کنید. دفعه بعد که از فیلتر استفاده می کنید ، به لیست مرتبط باز می گردد.

اگر یک فیلتر دارای یک لیست مرتبط است ، می توانید با کلیک بر روی دکمه Filter و انتخاب گزینه Change Details ، آن را تغییر دهید.

اگر در مورد فیلترها به هرگونه کمک نیاز دارید ، لطفاً با تیم پشتیبانی دوستانه ما با شماره 020 7749 8555 تماس بگیرید.