پول شما: از "توهم دانش" مراقب باشید

تحقیقات نشان می دهد که افراد آگاه ممکن است فکر کنند ممکن است بیشتر از آنچه می دانند بدانند

معامله گران NYSE: تحقیقات حاکی از ارتباط محکمی بین بیش از حد و غلبه بر آن است. عکس: Eduardo Munoz Alvarez/Getty Images

آیا اصول اولیه پول را می فهمید ، یا مسئولیت سفر خود را هنگام صحبت از امور مالی روزمره دارید؟سواد مالی خود را با یک مسابقه سریع متشکل از پنج سؤال نسبتاً ساده ، آزمایش کنید.

یک: شما 100 یورو در حساب پس انداز سالانه 2 درصد درآمد دارید. بعد از پنج سال ، آیا بیش از 102 یورو ، دقیقاً 102 یورو یا کمتر از 102 یورو خواهید داشت؟

دو: پول شما در یک حساب پس انداز است که 1 درصد بهره را کسب می کند. میزان تورم سالانه 2 درصد است. بعد از یک سال ، آیا شما می توانید با پول خود ، با پول خود کمتر یا همان خریداری کنید؟

سه: درست یا نادرست: خرید سهام یک شرکت واحد معمولاً بازده ایمن تری نسبت به صندوق سهام فراهم می کند.

چهار: درست یا نادرست: وام 15 ساله به طور معمول به پرداخت ماهانه بالاتر از وام 30 ساله نیاز دارد اما کل سود پرداخت شده در طول عمر وام کمتر خواهد بود.

پنج: اگر نرخ بهره افزایش یابد ، چه اتفاقی برای قیمت اوراق می رسد؟آیا آنها برخیزند ، سقوط کنند ، یکسان بمانند ، یا هیچ ارتباطی بین این دو وجود ندارد؟

پاسخ ها: یک - بیش از 102 یورو ؛دو - شما قادر خواهید بود با پول خود کمتر بخرید. سه - دروغ ؛چهار - درست ؛پنج - قیمت اوراق بهادار کاهش می یابد.

اگر به هر پنج سؤال به درستی پاسخ داده اید ، به خودی خود به عقب برگردید - فقط 14 درصد از آمریکایی ها موفق به انجام این کار شدند ، طبق نظرسنجی بیش از 25000 بزرگسال در سال 2012 ، با این یک فرد متوسط 2. 88 از 5 امتیاز کسب کرده است.

این سردرگمی محدود به ایالات متحده نیست. یک بررسی جهانی نشان داد که در اکثر کشورها اکثریت قریب به اتفاق حداقل یکی از سه سؤال اول را اشتباه می گیرند. فقط در دو کشور - آلمان (53 درصد) و سوئیس (50 درصد) - بیش از نیمی از مردم به سه سؤال اول به درستی پاسخ دادند.

اگر موفق به کسب نمره بالایی شده اید ، ممکن است دوست داشته باشید دانش خود را در مورد برخی دیگر از شرایط مالی شخصی ارزیابی کنید. در مقیاس یکی (که هرگز از آن نشنیده اید) تا هفت (بسیار آگاه) ، دانش خود را در مورد شرایط زیر ارزیابی کنید: وام با نرخ ثابت ، سهام خانه ، براکت مالیاتی ، اعتبار سالانه ، گزینه های سهام ، تورم ، سهام پیش بینی شده ،اعتبار ، واگذاری ، بازنشستگی ، کسر نرخ ثابت ، صندوق سهام خصوصی ، نرخ بهره و بیمه کامل زندگی.

ابجد

آیا هیچ یک از اصطلاحات فوق ناآشنا به نظر می رسید؟آنها باید داشته باشند-سه مورد از شرایط (اعتبار سالانه ، سهام از پیش امتیاز و کسر نرخ ثابت) ساختگی هستند. با این حال ، یک مطالعه جدید که توسط روانشناس مشهور دانشگاه کرنل همکاری کرده است

دریافت که 93 درصد از شرکت کنندگان ادعا می کنند حداقل یکی از این سه اصطلاح را کسب می کنند. هرچه بیشتر مردم اعتقاد داشتند که از مسائل مالی اطلاع داشتند ، احتمالاً آنها به دلیل "ادغام" مقصر شناخته می شوند - یعنی ادعای دانش چیزهایی که وجود ندارند.

تخصص خود درک شده باعث می شود افراد فکر کنند بیشتر از آنچه واقعاً می دانند می دانند.

در یک آزمایش مرتبط ، محققان شرکت کنندگان را به سه گروه تقسیم کردند: به یک گروه یک مسابقه جغرافیایی آسان داده شد ، گروه دیگری یک مسابقه دشوار اختصاص یافت ، در حالی که هیچ مسابقه ای به گروه سوم داده نشد. این مسابقه آسان باعث شد که شرکت کنندگان "احساس دانش بیشتری داشته باشند". پس از آن ، آنها بیشتر به احتمال زیاد دانش در مورد مکان های وجود نداشتند. محققان دریافتند که پیوند بین دانش خود درک شده و ادعای بیش از حد همچنان ادامه دارد که برخی از اصطلاحات ساختگی هستند.

نتایج آشکار است اما تعجب آور نیست. از این گذشته ، این که مردم بیش از حد با هم روبرو هستند "شاید قوی ترین یافته در روانشناسی داوری" باشد ، همانطور که یک بار اقتصاددان رفتاری ریچارد تالر خاطرنشان کرد ، با مطالعات بی شماری نشان می دهد که مردم به طور عادی دانش ، توانایی ها و خصوصیات خود را بیش از حد ارزیابی می کنند.

Duing می گوید ، وقتی صحبت از امور مالی می شود ، عدم دیدن و یا اعتراف به شکاف دانش شخص "می تواند منجر به تصمیمات مالی ناآگاهانه با عواقب ویرانگر شود."

تحقیقات حاکی از ارتباط محکمی بین بیش از حد و سبقت گرفتن است که به ناچار بر نتایج سرمایه گذاری تأثیر می گذارد. همچنین "متخصصان خود درک شده" تنها افراد در معرض خطر نیستند. Duing می افزاید: آنها ممکن است "به هیچ وجه مشاوره بدی بدهند" ، که تحقیقاتی را که نشان می دهد مردم با توجه به تصمیم مالی در نظر دارند ، می توانند با دوستانی که به دانش مالی خود اعتماد دارند ، مشورت کنند.

در سطح وسیع تری ، اقتصاددانانی مانند برنده نوبل ، رابرت شیلر و کنت روگوف ، هاروارد نیز خاطرنشان کردند که بیش از حد در اوج حباب های بازار بسیار زیاد است ، در همان زمان که مردم باید با احتیاط رشد کنند.

احساس دانستن

مشکل ، همانطور که Duing خاطرنشان می کند ، این است که مردم "نه تنها به بررسی مستقیم محتوای ذهنی خود بلکه به احساس دانستن نیز اعتماد می کنند". این "احساس دانستن" لزوماً تحت تأثیر شواهد آشکار بر خلاف آن قرار نمی گیرد.

یک مطالعه نشان داد که 23 درصد از ورشکستگی های مورد بررسی ، خود را بالاترین امتیاز ممکن در مورد توانایی مالی به خود اختصاص داده است ، در مقایسه با 13 درصد افرادی که ورشکسته نشده اند. این ناتوانی یا امتناع از دیدن این آشکار در یک مطالعه در سال 2014 زندانیان انگلستان مشهود است ، که نشان داد که یک زندانی متوسط خود را اخلاقی تر ، مهربان ، خودکشی ، دلسوز ، سخاوتمندانه ، قابل اعتماد ، قابل اعتماد و صادقانه تر از حد متوسط ارزیابی می کند. عضو غیر زندانیان جامعه.

تنها صفتی که یک زندانی متوسط احساس برتر نمی کرد ، از نظر قانونی بودن بود. حتی در اینجا ، آنها خود را برابر با عضو متوسط جامعه ارزیابی کردند.

در مواردی مانند موارد فوق ، ممکن است وسوسه انگیز باشد که فرض کنیم اثر به اصطلاح duing-kruger در حال کار است. این به این یافته معتبر اشاره دارد که بیشترین ارزیابی های خود را توسط فقیرترین مجریان برگزار می کند. Duing از آن به عنوان "نفرین مضاعف" یاد می کند - بی کفایت ترین افراد کمترین احتمال را دارند که بتوانند بی کفایتی خود را شناسایی کنند ، بنابراین از جهل خود نادان باقی می مانند.

خطر دانش

با این حال ، اعتماد به نفس محدود به بی کفایت نیست.

به عنوان مثال ، یک نظرسنجی نشان داد که 42 درصد از مهندسان معتقدند که کارشان در بین 5 درصد برتر در بین همسالان خود قرار دارد.

دیگری نشان داد که 94 درصد از اساتید کالج معتقدند کار آنها بالاتر از حد متوسط است ، در حالی که بیش از حد اعتماد به نفس در بین تحلیلگران سهام ، رئیس اجرایی و سرمایه گذاران همه رنگها نیز به خوبی مستند شده است.

در واقع ، آخرین مطالعه Duing نشان داد که ادعای دانش از اصطلاحات و مفاهیم مالی وجود ندارد ، فقط در بین افراد خودجوشی که دارای یک تصویر غیر واقعی بودند ، یافت نشد. دانش اصیل نیز پیش بینی اورجید کردن بود.

این نشان می دهد که ممکن است یک طرف منفی برای آموزش مالی وجود داشته باشد ، یعنی ممکن است افراد آگاه فکر کنند که ممکن است بیشتر از آنچه واقعاً می دانند بدانند.

در واقع ، یک مطالعه نامربوط در سال گذشته که سرمایه گذاری های خصوصی مدیران صندوق سوئد را مورد بررسی قرار داد ، دریافت که "آنها بهتر عمل نمی کنند ، خطرات خود را بهتر متنوع نمی کنند و تعصبات رفتاری کمتری را در مقایسه با سرمایه گذاران عادی نشان نمی دهند. این مطالعه نتیجه گیری شده است ، "محدودیت هایی برای ارزش افزوده توسط تخصص مالی".

واضح است که دانش کمی می تواند یک چیز بسیار خطرناک باشد.

این طنز غیرقابل اجتناب است-تخصص خود درک شده ممکن است مردم را از آموزش دقیقاً در مناطقی که خود را دانش می دانند و ممکن است برای آنها مهم باشد ، دلسرد کند.

به همین دلیل است که سرمایه گذاران باید به خاطر داشته باشند که "تهدید بزرگ" "نادانی نیست ، بلکه توهم دانش است".