تجارت CFD چیست؟

قراردادها برای تفاوت (یا CFD) نوعی محصول مشتق است که به خریداران و فروشندگان این امکان را می دهد تا تفاوت بین قیمت فعلی یک دارایی اساسی و قیمت را در هنگام بسته شدن قرارداد مبادله کنند. معاملات CFD را می توان با طیف گسترده ای از دارایی های اساسی از جمله سهام ، ارز ، کالاها و شاخص ها استفاده کرد.

معاملات CFD مشابه گزینه ها ، معاملات آتی یا صندوق های مبادله ای با اهرم (ETFS) ، به شرکت کنندگان می دهد تا بدون نیاز به مالکیت دارایی اساسی ، در معرض بازار مستقیم قرار بگیرند. CFD ها معمولاً با قراردادهای معاملات آتی و گزینه ها مقایسه می شوند زیرا معامله گران توانایی سود هر دو موقعیت طولانی و کوتاه را دارند. برای این کار ، CFD ها به طور کامل خریداری یا فروخته می شوند. این قابلیت به بازرگانان این امکان را می دهد تا از افزایش یا کاهش قیمت قیمت استفاده کنند.

با توجه به انعطاف پذیری ، قیمت گذاری مقرون به صرفه و تنوع کلاس دارایی ، CFD ها ابزارهای ایده آل برای معامله گران کوتاه مدت هستند. هنگامی که با نوسانات و نقدینگی منظم همراه است ، محصولات قرارداد برای اختلاف خود را به خوبی به استراتژی های بی شماری معاملات کوتاه ، میان مدت و بلند مدت وام می دهند.

CFD به چه معنی است؟

اختلاف قرارداد برای اختلاف یا CFD یک ابزار مالی است که سود یا ضرر را به عنوان اختلاف بین تجارت افتتاح و بسته می کند. این ممکن است به عنوان یک خرید و به دنبال آن یک فروش (موقعیت صعودی) یا فروش و خرید متعاقب آن (موقعیت نزولی) اتفاق بیفتد. در هر حالت ، سود از تفاوت مثبت بین قیمت های باز و بسته شدن پایدار است. اگر قیمت متناقض با تجارت صعودی یا Bearish Open باشد ، ضرر توسط دارنده CFD صورت می گیرد.

CFD ها در حاشیه معامله می شوند و محصولات نقدی هستند. بر خلاف یک قرارداد آتی ، هیچ انقضا یا خطر مرتبط با تسهیل تحویل فیزیکی دارایی اساسی وجود ندارد. با توجه به حاشیه گسترده و تنظیم پول نقد ، معامله گران کوتاه مدت برای سرمایه گذاری برای سرمایه گذاری در حرکات جهت دار در قیمت گذاری مفید هستند.

چگونه یک CFD کار می کند

همانطور که از نام آن پیداست ، قرارداد اختلاف ، قراردادی بین یک خریدار و یک کارگزار یا سایر موسسه فروش برای تبادل تفاوت بین قیمت خرید در قرارداد و قیمتی است که در آن فروخته می شود. خرید یا فروش CFD بدون نیاز به مبادله دارایی ، به عنوان یک پروکسی برای خرید یا فروش یک دارایی اساسی است.

چرا با FXCM تجارت می کنید

کمیسیون رایگان با اجرای سریع و کارآمد.

اگر قیمت یک دارایی افزایش یابد و قرارداد بسته شود ، فروشنده CFD یا طرف مقابل باید تفاوت بین قیمت فعلی سهام و قیمت را هنگام انجام قرارداد بپردازد. با این حال ، اگر قیمت سقوط کند ، خریدار تفاوت قیمت را به فروشنده می پردازد.

بنابراین ، اگر قیمت پایانی پروئیدی ساز زیرین افزایش یابد ، سود خریدار است. و اگر سقوط کند ، فروشنده سود می برد. به عنوان یک قرارداد ، CFD خود یک ابزار قابل معامله نیست. CFD های حقوق صاحبان سهام هیچ اندازه قرارداد ثابت یا تاریخ انقضا ندارند. اندازه و انقضا برای انواع دیگر ابزارها بر اساس قرارداد دارایی اساسی است.[1]

CFD ها ابزارهای مالی اهرم دارند ، به این معنی که در حاشیه معامله می شوند. موقعیت های جدید در بازار ممکن است با واریز مقدار کمی از ارزش کل موقعیت باز شود ، بنابراین الزامات حاشیه کارگزاری از پیش تعیین شده را برآورده می کند. با توجه به وجود اهرم پیشرفته ، استفاده از اصول مدیریت ریسک صحیح برای معامله گران فعال CFD ضروری است.

حاشیه CFD در مقایسه با سایر ابزارها نسبتاً کم است. کاهش نیازها به معامله گران اجازه می دهد تا موقعیت های بزرگی را در یک بازار معین کنترل کنند بدون اینکه مشمول هزینه های گسترده سرمایه شوند. الزامات حاشیه CFD با کارگزار تا کارگزار متفاوت است و با توجه به کلاس دارایی که معامله می شود متفاوت است.

نحوه تجارت CFD

تجارت CFD نسبتاً ساده است ، دقیقاً مانند بازار سنتی فارکس ، آینده یا بازارهای سهام. بر این اساس ، بازار معاصر CFD از نظر طبیعت دیجیتالی است و از طریق اتصال به اینترنت درگیر می شود. شرکت کنندگان در خرید و فروش محصولات CFD در اوقات فراغت خود ، با حسن نیت ارائه دهنده کارگزاری پشتیبانی می کنند.

CFD ها از طریق شبکه گسترده ای از کارگزاران که بازار را مدیریت می کنند ، با ظرفیت بدون نسخه (OTC) معامله می شوند. در حال تحول سطح عرضه و تقاضا قیمت CFD را تعیین می کند ، که حاکم بر مبادله بین مشتری و کارگزار است. به منظور شروع تجارت CFD ، همه نیازهای محاسبات ، سرمایه ریسک ، اتصال به اینترنت و یک سرویس کارگزاری پشتیبانی است. پس از تأمین ورودی های لازم ، موقعیت های طولانی و کوتاه ممکن است همانطور که در آینده های سنتی و بازارهای فارکس وجود دارد باز شود.

نمونه هایی از معاملات CFD

به عنوان نمونه ای از حاشیه های کاهش یافته ، فرض کنید که یک متخصص سهام علاقه مند به تجارت سهام شرکت اپل (AAPL. US) است. برای خرید یک سهم واحد از AAPL ، باید کل قیمت فعلی بازار را بدست آورد. اگر AAPL در هر سهم 375 دلار آمریکا معامله کند ، هزینه باز کردن یک موقعیت یک سهم 375 دلار آمریکا است. با این حال ، با AAPL. us CFD ، سرمایه مورد نیاز برای به دست آوردن قرار گرفتن در معرض بازار ممکن است به اندازه 2 ٪ از ارزش کل موقعیت باشد. با توجه به قیمت سهم 375 دلاری و 2 ٪ حاشیه ، 7. 50 دلار متوسط برای هر قرارداد ، سرمایه اولیه سرمایه است.

طولانی یا کوتاه رفتن

CFDS می تواند شامل معاملات طولانی یا کوتاه باشد. در یک تجارت طولانی CFD ، یک معامله گر با این امید که قیمت دارایی زیربنایی افزایش یابد ، برای خرید قرارداد وارد می شود. در یک تجارت کوتاه CFD ، یک معامله گر با این امید که قیمت دارایی زیرین کاهش یابد ، برای فروش قرارداد وارد می شود.

در یک مثال طولانی تجارت CFD ، یک خریدار می تواند از یک حساب حاشیه برای خرید 10،000 CFD در معاملات دارایی اساسی با قیمت 4. 20 دلار آمریکا استفاده کند تا موقعیتی به ارزش 42000 دلار آمریکا بدست آورد. اگر قیمت دارایی به 4. 50 دلار آمریکا افزایش یابد ، این قرارداد می تواند در موقعیتی به ارزش 45000 دلار آمریکا بسته شود و سود ناخالص 3000 دلار آمریکا را ارائه دهد. با این حال ، اگر قیمت به 4 دلار آمریکا کاهش یابد ، تجارت از دست می دهد 2000 دلار آمریکا.

به همین ترتیب ، در یک تجارت کوتاه ، یک فروشنده می تواند 10،000 CFD را در یک ابزار اصلی با قیمت 6. 20 دلار آمریکا ارائه دهد. اگر این قیمت به 6 دلار کاهش یابد ، تجارت سود 2000 دلار آمریکا را به دست می آورد. اگر قیمت به 6. 50 دلار افزایش یابد ، فروشنده ضرر 3000 دلار آمریکا را مشاهده می کند.

انعطاف پذیری برای گرفتن موقعیت های طولانی یا کوتاه در بازار به ویژه برای معامله گران کوتاه مدت مفید است. استراتژی های سرمایه گذاری سنتی "خرید و نگهدارنده" برای بازه های زمانی طولانی تر طراحی شده است ، از ماه ها تا سال. قادر به تبدیل شدن به سرعت در یک طبقه دارایی خالص یا خالص یک طبقه دارایی معین ، برای سرمایه گذاری در نوسانات دوره ای در قیمت گذاری مفید است. اگر یک بازار به طور غیر منتظره ای تظاهرات یا تصادف کند ، می توان CFD ها را تجارت کرد و در این عمل شرکت کرد.

با داشتن هر یک از این نوع معاملات ، معامله گر وارد قرارداد نیز می تواند مسئولیت هرگونه هزینه معاملات مرتبط از جمله کمیسیون ها ، مالیات ها و هزینه های تأمین مالی را بر عهده بگیرد.

محافظت از CFD

در دنیای امور مالی ، محافظت از محدود کردن خطرات سرمایه گذاری با قرار گرفتن در موقعیت متضاد در یک دارایی متناوب است. CFD ها برای محافظت از آنها مفید هستند زیرا آنها قرار گرفتن در معرض صعودی یا نزولی در بازارهای مختلف را ارائه می دهند. سهام ، شاخص ها ، کالاها و جفت های فارکس به عنوان پایه ای برای محصولات CFD متنوع عمل می کنند. این مجموعه از پیشنهادات ، درهای فرصت های بی شماری را باز می کند.

برای محافظت از یک محصول CFD ، شخص به سادگی در رابطه با یک سرمایه گذاری یا تجارت از قبل موجود ، جایگاه متضادی را می گیرد. به عنوان مثال ، اگر کسی طولانی باشد ، میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) ، ممکن است یک موقعیت کوتاه در US30 CFD باز شود. با این کار ، رکود در DJIA سود برای US30 CFD ایجاد می کند. در نتیجه ، سود حاصل از موقعیت کوتاه US30 برخی یا تمام خسارات ناشی از موقعیت طولانی DJIA را جبران می کند. استراتژی های مشابه معمولاً در دوره های عدم اطمینان و نوسانات درک شده به کار می رود.

مزایای CFD

معامله گران CFD از مزایای مختلفی که به سایر شرکت کنندگان در بازار ارائه نمی شود ، برخوردار هستند. اول ، بازارهای CFD ذاتاً مایع هستند ، بنابراین معامله گر می تواند با سهولت وارد موقعیت ها شود و از آن خارج شود. دوم ، محصولات CFD در طیف گسترده ای از اوراق بهادار ارائه می شود و معامله گر را با حداکثر انعطاف پذیری ارائه می دهد. علاوه بر این ، معامله گران CFD از حاشیه های کاهش یافته برخوردار هستند ، که باعث افزایش کارایی سرمایه می شود.

قدرت نفوذ

CFD ها جذاب به نظر می رسند زیرا می توان آنها را با حاشیه کم بدست آورد ، به این معنی که پتانسیل افزایش سود می تواند بزرگ باشد.[2]

برای متوسط معامله گر خرده فروشی ، افزایش اهرم به حداکثر رساندن بهره وری سرمایه کمک می کند. در واقع ، ممکن است از مقادیر کمی از پول برای کنترل موقعیت های بسیار بزرگتر در بازار استفاده شود. در نتیجه ، بسیاری از استراتژی های معاملاتی که قبلاً بسیار گران بودند ، به طور بالقوه قابل دوام هستند. از جمله محبوب ترین روش های مقیاس گذاری ، معکوس ، روند ، متوسط هزینه و روشهای برگشت به میانگین است.

• تخمین قیمت بسته شدن سهم: 1500. 00 دلار آمریکا
• میکرونیزاسیون FXCM: 1/10
• ارزش قرارداد FXCM: 150. 00 دلار آمریکا
• حاشیه مورد نیاز: 30. 00 دلار آمریکا

پس از ریزگرداندن ، حاشیه مورد نیاز FXCM برای خرید یا فروش یک سهم از TSLA. US تقریباً 2 ٪ (30. 00 دلار آمریکا/1500. 00 دلار آمریکا) است. کاهش نیازهای سرمایه ، معامله گران گیرنده ریسک را قادر می سازد بدون اینکه 1500 دلار برای هر سهم هزینه داشته باشند ، بلوک های بزرگی از شرکت تسلا را خریداری یا بفروشند.

مبلغ متوسط سرمایه اولیه مورد نیاز برای سهم CFDS یک برنامه مدیریت ریسک قوی را ضمانت می کند. مدیریت پول محافظه کارانه ، استفاده از سفارشات از دست دادن توقف و پرداختن به ریسک برای پاداش در تجارت به تجارت ، چند روش برای محدود کردن قرار گرفتن در معرض بازار است. اگرچه مواردی که CFD ها را تجارت می کنند ممکن است پاداش های خارق العاده ای را تحقق بخشند ، مهم است که کمیت و همیشه از خطر فرض شده آگاه باشید.

معافیت مالیاتی

CFD ها را می توان در برخی از حوزه های ملی تجارت ملی مزایای مالیاتی دریافت کرد. به عنوان مثال ، در ایالات متحده ، CFD ها از "وظیفه تمبر" که در تجارت سهام سنتی متهم شده است ، معاف هستند. از هرگونه ضرر و زیان ناشی از CFD می توان برای جبران پرداخت مالیات سود سرمایه بر سود استفاده کرد.

موقعیت های مالیاتی به صورت موردی از نظر اساسی تا بسیار پیچیده متفاوت است. معاملات آتی ، فارکس ، گزینه ها و سهام همه پارامترهای منحصر به فردی دارند ، در حالی که CFDS ممکن است برای ساده سازی بدهی های شخص از طریق تجارت کلاسهای دارایی هدفمند از طریق یک چارچوب معامله ای ثابت استفاده شود.

با این حال ، مهم نیست که چه ابزاری (ها) مورد هدف قرار می گیرند ، افق زمانی تجارت یا سرمایه گذاری بخشی جدایی ناپذیر در تعیین بدهی های مالیاتی است. در بسیاری از موارد ، درآمد حاصل از موقعیت های کوتاه مدت با نرخ های بسیار بالاتر از سرمایه گذاری های بلند مدت مالیات می گیرد. در نهایت ، این مسئولیت بر عهده معامله گر است که از قوانین مالیاتی محلی و وظایف گزارشگری آگاه باشد.

مضرات سرمایه گذاری CFD

از آنجا که CFD ها را می توان با حاشیه های پایین بدست آورد ، آنها می توانند معامله گران را نه تنها برای سودهای بزرگ ، بلکه در برابر ضررهای بزرگ نیز در معرض پتانسیل قرار دهند. بنابراین ، معامله گران باید قبل از شرکت در تجارت CFD ، تحمل خود را برای خسارات احتمالی ارزیابی کنند.

اهرم quintessential "شمشیر دو لبه" ، ابزاری است که باید با نظم و انضباط اعمال شود و در همه زمان ها احترام بگذارد. در مورد معاملات CFD ، کاهش نیازهای حاشیه ای باعث می شود تا معامله گران فرصتی را برای باز کردن موقعیت های بیش از پول نقد به دست آورد. این معامله گر را در معرض تعدادی از سناریوها قرار می دهد که ممکن است منجر به خسارات قابل توجهی شود.

انحلال موقعیت

پس از خسارات وارداتی که بیش از حاشیه اولیه و تمام وجوه موجود است ، کارگزار ممکن است موقعیت باز را نقدینگی کند. به نوبه خود ، همه و همه خسارات ناشی از تجارت بلافاصله تحقق می یابد.

تماس حاشیه

اگر خسارات به اندازه کافی شدید باشد ، معامله گر یک تماس حاشیه ای از کارگزار دریافت می کند. تماس حاشیه ای درخواست واریز وجوه اضافی به حساب معاملات برای تسهیل معاملات باز است. در صورت برآورده شدن ، تجارت ممکن است به صورت عادی از سر گرفته شود.

بسته شدن حساب

اگر الزامات حاشیه ای به طور مکرر نقض شود یا تماس های حاشیه ای بدون جواب انجام شود ، کارگزار ممکن است حساب معاملاتی را ببندد.

یادآوری این نکته حائز اهمیت است که حاشیه های پایین CFD ها عواقب زیادی را به همراه دارند. با این حال ، هنگامی که در چارچوب یک برنامه جامع مدیریت ریسک مورد استفاده قرار می گیرد ، ممکن است از اعمال نفوذی جلوگیری شود.

هزینه

علاوه بر خسارات احتمالی ، معامله گران CFD باید سایر هزینه های مرتبط ، از جمله کمیسیون ها را برای کارگزاران ، هزینه های مدیریت حساب ، مالیات و هزینه های تأمین مالی یک شبه در نظر بگیرند. برای هر روز که یک موقعیت باز باشد ، ممکن است دارنده قرارداد نیاز به پرداخت هزینه بهره به ارزش مفهومی قرارداد داشته باشد.

از دیدگاه یک معامله گر ، دو هزینه اصلی محلی به CFD وجود دارد:

گسترش

CFD ها به دو قیمت ، خرید (پیشنهاد) و فروش (سؤال) نقل شده است. خرید قیمتی است که در آن می توان موقعیت طولانی CFD را باز کرد و فروش آن قیمتی است که می توان یک موقعیت کوتاه را باز کرد. قیمت های خرید همیشه نسبت به قیمت های فروش نسبتاً بالاتر خواهند بود و باعث گسترش خرید/فروش می شوند. گسترش نشان دهنده هزینه غرق شده است. در واقعیت ، قیمت بسته شدن تجارت باید بر گسترش این موقعیت غلبه کند.

کمسیون

کمیسیون ها هزینه کارگزاری هستند که بر اساس تجارت به صورت تجارت اعمال می شوند. کمیسیون ها برای هر کارگزار و بازار متفاوت هستند و علاوه بر گسترش پیشنهاد/درخواست ، هزینه آن نیز می آید.

آیا هزینه های دیگری (به عنوان مثال هزینه های نگه داشتن CFD) وجود دارد؟

برای حفظ سودآوری مداوم ، معامله گران کارآمد هزینه های مرتبط با گسترش و کمیسیون ها را به حداقل می رسانند. در حالی که هزینه های معاملاتی اجتناب ناپذیر است ، تمرکز بر بازارهای ایده آل و مقایسه کارگزاران عناصر اصلی انجام مشاغل با صلاحیت هستند.

خطرات نقدینگی و اجرای

در کنار هزینه ها و خطرات ضرر ، ممکن است خطرات دیگری در ارتباط با CFD وجود داشته باشد. این موارد شامل خطرات نقدینگی و اجرای است. ریسک نقدینگی این خطر است که یک دارایی ممکن است با قیمت یا کمیت مورد نظر برای تجارت در دسترس نباشد. به همین ترتیب ، هنگامی که بین زمان قرار دادن سفارش و زمان اجرا وجود دارد ، خطر اعدام بوجود می آید.[4]

چرا CFDS در ایالات متحده غیرقانونی است؟

متأسفانه برای شرکت کنندگان در بازار مستقر در ایالات متحده ، تجارت CFD در حال حاضر غیرقانونی است. هم کمیسیون معاملات آینده کالا (CFTC) و هم کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) شهروندان ایالات متحده را از مدیریت حساب تجارت CFD منع می کند. این محدودیت ها در مورد تجارت داخلی CFDS و بهره برداری از یک حساب دریایی اعمال می شود.

دلیل اصلی سیاست های CFTC و SEC این است که CFD ها با ظرفیت بدون نسخه (OTC) معامله می شوند. معاملات از طریق مبادله متمرکز پاک نمی شوند ، که از نظر فنی به این معنی است که معاملات فردی تنظیم نمی شود. علاوه بر این ، نهادهای نظارتی ایالات متحده با درجه بالای اهرم موجود در تجارت CFD و پتانسیل از دست دادن فاجعه بار مشکل دارند. با داشتن برخی از فروشندگان CFD که اهرم 500: 1 را ارائه می دهند ، سود و زیان به میزان بسیار بیشتری نسبت به حد مجاز توسط حداکثر اهرم فارکس ایالات متحده از 50: 1 بزرگ می شود.

آیا تجارت CFD ایمن است؟

همانطور که در بیشتر تلاشهای مالی ، خطرات مرتبط با تجارت CFD وجود دارد. دو خطرات برتر CFD مربوط به کاربرد تهاجمی اهرم و ریسک طرف مقابل است. CFD ها محصولات بسیار متداول هستند. اگرچه در دسترس بودن اهرم بالا می تواند دستاوردهای بالقوه قابل توجهی را امکان پذیر کند ، اما همچنین شرایطی را برای خسارات بزرگ ایجاد می کند. علاوه بر این ، CFDS محصولات OTC است ، به این معنی که بازار هیچ نهاد نظارتی متمرکز ندارد. این پتانسیل خطر طرف مقابل و احتمال قربانی تقلب را ایجاد می کند.

با این حال ، از طریق عملکرد دقت کافی ، می توان خدمات یک کارگزار دارای مجوز و تنظیم شده را تضمین کرد. علاوه بر این ، اجرای اصول مدیریت ریسک صوتی می تواند احتمال تحمل ضررهای بزرگ سرمایه را به دلیل اهرم کاهش دهد. در حالی که هیچ شکلی از تجارت 100 ٪ ایمن نیست ، استفاده از این دو اقدامات احتیاطی می تواند مشخصات ریسک هر کسی را به صورت نمایی کاهش دهد.

تاریخچه CFDS

CFDS برای اولین بار در بورس اوراق بهادار لندن در دهه 1980 توسط سازنده بازار اسمیت جدید دادگاه ساخته شد. این محصولات در پاسخ به علاقه سرمایه گذاران که می خواستند بتوانند سهام خود را کوتاه بفروشند ، بدون نیاز به اولین قدم پرهزینه و پیچیده برای وام گرفتن آنها ، ظاهر شدند.

این محصولات علاقه سرمایه گذاران نهادی و صندوق های پرچین را به خود جلب کردند و چندین سازنده بازار سهام شروع به ارائه آنها به عنوان محصولات بدون نسخه کردند. CFDS بعداً از سرمایه گذاران انفرادی بهره گرفت و در اواخر دهه 1990 ، آنها از طریق سیستم تجارت الکترونیکی آن به عنوان محصول خرده فروشی توسط جرارد و ارتباطات ملی راه اندازی شدند.

با محبوبیت روزافزون این محصول ، چندین موسسه دیگر انگلیس و اروپایی شروع به ارائه CFD کردند. از آن زمان ، استفاده از آنها در چندین منطقه دیگر از جمله استرالیا ، یورو ، روسیه ، ژاپن ، کانادا ، آفریقای جنوبی ، سوئیس ، کانادا و نیوزیلند گسترش یافته است. CFD در ایالات متحده مبادله ای مبتنی بر امنیت محسوب می شود و طبق قانون حاکم بر تجارت مبادله تنظیم می شود.[1] از این نوشتار ، تجارت CFD به عنوان یک شرکت کننده در بازار خرده فروشی در ایالات متحده غیرممکن است. تجارت آزاد CFDS مجاز نیست زیرا هیچ مبادله ای محصولات قراردادی برای اختلاف را به عموم مردم ارائه می دهد.

خلاصه

CFDS می تواند به سرمایه گذاران این امکان را بدهد که بدون در نظر گرفتن دارایی های مورد نظر ، افزایش و کاهش قیمت دارایی را حدس بزنند و از طریق استفاده از حساب های حاشیه ، مقدار کمی از سرمایه گذاری اولیه را افزایش دهند. با این حال ، بازرگانان CFD علاوه بر هزینه هایی که می توانند باعث ضرر و یا کاهش سود بالقوه شوند ، ممکن است در معرض خطرات بازار ، نقدینگی و اجرای قرار بگیرند.< Pan> با محبوبیت روزافزون این محصول ، چندین موسسه دیگر انگلیس و اروپایی شروع به ارائه CFD کردند. از آن زمان ، استفاده از آنها در چندین منطقه دیگر از جمله استرالیا ، یورو ، روسیه ، ژاپن ، کانادا ، آفریقای جنوبی ، سوئیس ، کانادا و نیوزیلند گسترش یافته است. CFD در ایالات متحده مبادله ای مبتنی بر امنیت محسوب می شود و طبق قانون حاکم بر تجارت مبادله تنظیم می شود.[1] از این نوشتار ، تجارت CFD به عنوان یک شرکت کننده در بازار خرده فروشی در ایالات متحده غیرممکن است. تجارت آزاد CFDS مجاز نیست زیرا هیچ مبادله ای محصولات قراردادی برای اختلاف را به عموم مردم ارائه می دهد.