فرمول اهرم مالی

اهرم را می توان به عنوان "اشتغال دارایی یا منبع وجوهی که شرکت برای پرداخت هزینه ثابت یا بازده ثابت برای آن" تعریف کرد ، تعریف شود. ممکن است گفته شود که درجه اهرم بالاتر است ، خطر و بازگشت به مالک بالاتر است.

دانلود ارزش گذاری شرکت ، بانکداری سرمایه گذاری ، حسابداری ، ماشین حساب CFA و دیگران

250+ دوره آنلاین |40+ پروژه |1000+ ساعت |گواهینامه های قابل تأیید |دسترسی به طول عمر 4. 9 (83،893 رتبه بندی)

اهرم اساساً از دو نوع ، اهرم عملیاتی و اهرم مالی است. ترکیبی از این دو اهرم ، اهرم ترکیبی نامیده می شود.

استفاده از بدهی با بهره ثابت و سرمایه گذاری با علاقه ثابت به همراه سرمایه سهام سهام عدالت به عنوان اهرم مالی خوانده می شود.

در اصطلاح ساده ، استفاده از بدهی با سهام عدالت به عنوان اهرم مالی نامیده می شود. در یک سازمان ، بدهی نقش اهرم را ایفا می کند تا درآمد هر سهم در دسترس سرمایه گذاران را افزایش دهد.

اهرم مالی را می توان به شرح زیر محاسبه کرد:

• EBIT: درآمد قبل از بهره و مالیات
• EBT: درآمد قبل از مالیات

میزان اهرم مالی به این صورت محاسبه می شود:

درجه فرمول اهرم مالی در هنگام داده شده بیش از یک سال مالی یک شرکت استفاده می شود.

نمونه هایی از فرمول اهرم مالی (با الگوی اکسل)

بیایید مثالی را برای درک محاسبه فرمول اهرم مالی به روشی بهتر درک کنیم.

شما می توانید این الگوی فرمول اهرم مالی Excel را در اینجا بارگیری کنید - فرمول اهرم مالی الگوی اکسل

فرمول اهرم مالی - مثال شماره 1

جزئیات زیر از XYZ Ltd برای سال منتهی به 31/03/2018 در دسترس است. محاسبه اهرم مالی XYZ Ltd.

راه حل:

EBIT با استفاده از فرمول ارائه شده در زیر محاسبه می شود

EBIT = فروش - هزینه متغیر - هزینه ثابت

• EBIT = 200000 - 100000 - 50000
• EBIT = 50000 روپیه

EBT با استفاده از فرمول ارائه شده در زیر محاسبه می شود

EBT = EBIT - هزینه های بهره

اهرم مالی با استفاده از فرمول ارائه شده در زیر محاسبه می شود

اهرم مالی = EBIT / EBT

• اهرم مالی = 50000/40000
• اهرم مالی = 1. 25 بار

میزان اهرم مالی را می توان با کمک مثال زیر درک کرد:

فرمول اهرم مالی - مثال شماره 2

در زیر داده های مربوط به XYZ Ltd. عصاره بیانیه سود و زیان برای سال پایان یافته است:

از داده های فوق درجه اهرم مالی را برای XYZ LTD محاسبه کنید.

راه حل:

٪ تغییر در EPS به این صورت محاسبه می شود:

• ٪ تغییر در EPS = (2. 275 - 1. 05) / 1. 05
• ٪ تغییر در EPS = 1. 167

٪ تغییر در EBIT به این صورت محاسبه می شود:

• ٪ تغییر در EBIT = (400000 - 200000) / 200000
• ٪ تغییر در EBIT = 1

درجه اهرم مالی با استفاده از فرمول ارائه شده در زیر محاسبه می شود

درجه اهرم مالی = ٪ تغییر در EPS / ٪ تغییر در EBIT

• درجه اهرم مالی = 1. 167 / 1
• درجه اهرم مالی = 1. 167 بار

فرمول اهرم مالی - مثال شماره 3

یک شرکت دارای سرمایه سهام سهام 600000 روپیه متشکل از 6000 سهم از 100 روپیه است. این شرکت اکنون می خواهد برای گسترش پروژه های خود ، صندوق 40000 روپیه جمع کند. این صندوق از طریق هر یک از سه منبع زیر قابل جمع آوری است:

برنامه A: با صدور 4000 سهام عدالت از هر کدام Rs. 100.

برنامه B: با صدور 1000 سهام عدالت از 100 روپیه هرکدام و تراز 300000 روپیه با صدور 10 ٪ بدهی.

برنامه C: با صدور 400000 روپیه ، 10 ٪ بدهی.

اطلاعات اضافی بیشتر در دسترس است:

اهرم مالی را تحت هر یک از سه برنامه محاسبه کنید.

راه حل:

اهرم مالی به این صورت محاسبه می شود:

توضیح فرمول اهرم مالی

فرمول اهرم مالی بر این گفته است که نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام بیشتر است ، بازده سهامداران سهام بیشتر است زیرا با توجه بیشتر بدهی در ساختار سرمایه شرکت ، تصمیمات تأمین مالی بیشتری از طریق تأمین بدهی گرفته می شود و وزن کمتری داردبه بودجه سهام داده می شود ، که منجر به پایین آمدن سرمایه سهم صادر شده و به همین ترتیب منجر به بازده بالاتر برای سهامداران می شود.

بنابراین اهرم مالی نشان دهنده وابستگی تجارت به تأمین مالی بدهی نسبت به تأمین مالی سهام برای تصمیم گیری مالی خود است. استفاده از سرمایه ثابت با بهره ثابت و سرمایه سهم اولویت به همراه سرمایه سهام سهام به عنوان اهرم مالی خوانده می شود.

اهرم مالی نسبتی است که به دلیل تغییر در ساختار سرمایه خود ، حساسیت سود یک شرکت در هر سهم (EPS) را به نوسانات درآمد عملیاتی خود اندازه گیری می کند. این نسبت نشان می دهد که ارزش بیشتر میزان اهرم مالی ، EPS بی ثبات تر است.

ارتباط و استفاده از فرمول اهرم مالی

ساختار سرمایه نمی تواند بر کل درآمد یک شرکت تأثیر بگذارد اما می تواند بر سهم درآمد سهامداران سهام عدالت تأثیر بگذارد. از مثال 3 در بالا ، می توان دریافت که هر زمان که ما درجه بالاتری از اهرم مالی داشته باشیم ، یعنی وقتی بدهی بالایی در ساختار سرمایه خود داریم ، این امر باعث می شود تأثیر اهرم بر درآمد هر سهم باشد زیرا درمثالی که می توانیم ببینیم که یک شرکت بالاترین سطح اهرم را در برنامه C به دست می آورد و با این کار درآمد هر سهم در این حالت حداکثر است.

تجزیه و تحلیل این فرمول اهرم مالی نشان می دهد که اهرم مالی به بهبود سود هر سهم سهامداران سهام کمک کرده است. این کمک می کند تا نتیجه بگیریم که نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام بالاتر ، بازده سهامداران سهام بیشتر خواهد بود.

حسابگر فرمول اهرم مالی

می توانید از ماشین حساب اهرم مالی زیر استفاده کنید.

مقالات توصیه شده

این راهنمایی برای فرمول اهرم مالی بوده است. در اینجا ما در مورد چگونگی محاسبه اهرم مالی به همراه مثالهای عملی بحث می کنیم. ما همچنین ماشین حساب اهرم مالی را با الگوی Excel قابل بارگیری ارائه می دهیم. همچنین ممکن است برای کسب اطلاعات بیشتر به مقاله های زیر نگاه کنید -

همه در یک بسته نرم افزاری تحلیلگر مالی- 250+ دوره ، 40+ پروژه 250+ دوره آنلاین |1000+ ساعت |گواهینامه های قابل تأیید |دسترسی به طول عمر 4. 9