ارزیابی سهام

هنگامی که یک سهام خریداری می کنید ، در حال خرید مالکیت بخشی از یک شرکت و فرصتی برای شرکت در موفقیت های آن (یا شکست ها) به مرور زمان هستید. انتخاب سهام فردی زمان و پیش بینی می کند. دریافت پاسخ به برخی از سؤالات کلیدی و استفاده از برخی از روشهای تثبیت شده ارزیابی سهام می تواند به شما کمک کند تعیین کنید که آیا سهام مناسب برای شما مناسب است یا خیر.

پاسخ دادن به س questions الات کلیدی

این که آیا شما در مورد سهام خود پیگیری می کنید ، یا در حال حاضر با یک شرکت آشنا هستید ، با دریافت پاسخ به سؤالات مهم در مورد عملکرد و امور مالی یک شرکت شروع کنید:

• شرکت چگونه درآمد کسب می کند؟
• آیا محصولات یا خدمات آن تقاضا هستند و چرا؟
• این شرکت در گذشته چگونه عمل کرده است؟
• آیا مدیران با استعداد و باتجربه مسئول هستند؟
• آیا شرکت برای رشد و سودآوری قرار دارد؟
• شرکت چقدر بدهی دارد؟

شما همچنین می خواهید درک کنید که شرکت در صنعت خود جای می گیرد و خطرات آن با هم به عنوان یک شرکت فردی و هم به عنوان یک قطعه از اقتصاد گسترده تر روبرو است:

• صنعت شرکت به طور کلی چگونه کار می کند؟
• موانع و چالش هایی که شرکت با آن روبرو است چیست؟
• آیا شرکت با خطرات اقتصادی ، سیاسی یا فرهنگی روبرو است؟

خبر خوب این است که می توانید فقط در چند سند ، بیشتر پاسخ های این سؤالات را پیدا کنید. کلیه شرکت هایی که به صورت عمومی در مبادلات ملی تجارت می کنند ، درآمد را به صورت سه ماهه در پرونده بدون نظارت معروف به 10-Q ، به صورت سه ماهه به کمیسیون بورس و اوراق بهادار گزارش می دهند و سالانه در یک پرونده حسابرسی معروف به 10-K. این گزارش ها شامل اطلاعات زیادی از جمله مروری بر مشاغل و بحث در مورد خطرات پیش روی تجارت ، مانند چالش های زنجیره تأمین یا دادخواست است.

علاوه بر این ، صورتهای درآمدی که در هر دو 10-Q و 10-K وجود دارد ، نقطه شروع خوبی برای پاسخ به سؤالات سودآوری ارائه می دهد. آنها فروش و درآمد ، هزینه و درآمد قبل از مالیات یک شرکت را از جمله موارد دیگر نشان می دهند. SEC نشانگرهایی در مورد نحوه خواندن 10-K یا 10-Q ارائه می دهد.

نسبت ارزیابی کلیدی

از آنجا که شرکت ها از نظر اندازه و تعداد سهام خود را که صادر کرده اند متفاوت است ، ممکن است بخواهید از نسبت ها استفاده کنید تا ارزش سهام مختلف را مقایسه کنید. چندین نسبت کلیدی را می توان از گزارش های درآمد یک شرکت بدست آورد - و به راحتی می توانید بسیاری از آنها را با استفاده از مرکز داده بازار FINRA پیدا کنید. در اینجا چند نسبت معمولاً برای ارزیابی سهام استفاده می شود:

• درآمد برای هر سهم (EPS): با تقسیم کل درآمد شرکت بر اساس تعداد سهام محاسبه می شود ، درآمد یک شرکت برای هر سهم به شما امکان می دهد نتایج مالی شرکت ها را با اندازه های مختلف مقایسه کنید. EPS یکی از نشانه های قدرت مالی فعلی یک شرکت است.
• نسبت قیمت به درآمد (P/E): با تقسیم قیمت فعلی سهام توسط EPS آن محاسبه می شود ، نسبت P/E یک اندازه گیری معمولاً از ارزش سهام است. به طور خلاصه ، P/E به شما می گوید که سرمایه گذاران برای یک دلار از درآمد یک شرکت چقدر پرداخت می کنند. به عنوان مثال ، اگر شرکت A دارای P/E 25 باشد ، و شرکت B دارای P/E 20 است ، سرمایه گذاران برای هر دلار که توسط شرکت A به دست آمده بیشتر از هر دلار به دست آمده توسط شرکت B پرداخت می کنند.
• نسبت قیمت به فروش (P/S): با تقسیم سرمایه بازار یک شرکت بر اساس درآمد خود محاسبه می شود ، نسبت P/S در سود سود نمی برد ، که می تواند هنگام ارزیابی شرکت هایی که هنوز ساخته نشده اند مفید باشدسود
• نسبت بدهی به سهام (D/E): محاسبه شده با تقسیم کل بدهی های یک شرکت توسط کل سهامدار سهامدار (کل دارایی های منهای کل بدهی های کل) ، نسبت D/E به سرمایه گذاران امکان می دهد اهرم یک شرکت را ارزیابی کنند و میزان استفاده از بدهیبرای تأمین بودجه عملیات خود.

همچنین ، درک کنید که چگونه این نسبت ها با بازار به طور کلی و با صنعت خاص یک شرکت مقایسه می شوند ، زیرا می تواند در نسبت متوسط در صنایع تنوع قابل توجهی داشته باشد.

منابع تحقیقاتی سهام

مرکز داده های بازار FINRA یک منابع اطلاعاتی آنلاین و غنی از محتوا و رایگان برای سرمایه گذاران خرده فروشی است. این داده های دقیق بازار در مورد سهام ، گزینه ها ، صندوق های متقابل و طیف گسترده ای از اوراق قرضه از جمله پروفایل شرکت ، نسبت های کلیدی و اطلاعات ارزیابی و داده های معاملاتی در طیف گسترده ای از سهام را ارائه می دهد.

راه دیگر برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد سهام فردی از طریق تحقیقات حرفه ای سهام است. برخی از شرکت های کارگزاری ، به طور معمول شرکت های خدمات کامل ، تحقیقاتی را از طرف تحلیلگران خود و شاید از منابع خارجی ارائه می دهند.

همچنین می توانید تحقیقات مستقل را از طرف تحلیلگرانی که وابسته به یک شرکت کارگزاری نیستند ، و همچنین گزارش های اجماع پیدا کنید که نظرات بسیاری از تحلیلگران را گرد هم می آورد. برخی از این تحقیق رایگان است ، در حالی که برخی از آنها دارای برچسب قیمت هستند.

تحقیقات ارائه شده توسط نمایندگی های کارگزار ثبت شده FINRA لازم است که شامل افشای واضح ، جامع و برجسته درگیری های منافع باشد. و قوانین FINRA برخی از رفتارها را ممنوع می کند که درگیری ها بیش از حد در نظر گرفته می شوند که با افشای آن درمان می شوند.

تحقیقات سرمایه گذاری به دست آمده از منابع دیگر ممکن است از حمایت سرمایه گذار مشابهی برخوردار نباشد. به عنوان مثال ، تجزیه و تحلیل سهام موجود در رسانه های اجتماعی یا انجمن های آنلاین ممکن است فاش نکند که آیا ناشر یا مروج آن تحقیق سهم مالی در شرکت یا سرمایه گذاران را انجام می دهد. از پست ها می توان برای گسترش اطلاعات کاذب یا گمراه کننده برای تلاش برای دستکاری قیمت سهام (یا مثبت یا منفی) استفاده کرد ، و در نتیجه عواقب واقعی برای شرکت ها ، به ویژه شرکت های کوچک یا خرد درپوش و سرمایه گذاران که در این اطلاعات تجارت می کنند ، خواهد بود.

در پایان روز ، در حالی که ارزیابی هر سهام که در آن به صورت جداگانه سرمایه گذاری می کنید ، مهم است ، ارزیابی آن به عنوان بخشی از نمونه کارها کلی خود نیز مهم است. همیشه به یاد داشته باشید که در نظر بگیرید که چگونه یک سرمایه گذاری در یک سهام معین با استراتژی کلی سرمایه گذاری شما مطابقت خواهد داشت و اینکه آیا به شما در دستیابی به تخصیص دارایی یا تنوع مورد نظر خود در سبد خود کمک می کند.< SPAN> تحقیقات سرمایه گذاری به دست آمده از منابع دیگر ممکن است از حمایت سرمایه گذار مشابهی برخوردار نباشد. به عنوان مثال ، تجزیه و تحلیل سهام موجود در رسانه های اجتماعی یا انجمن های آنلاین ممکن است فاش نکند که آیا ناشر یا مروج آن تحقیق سهم مالی در شرکت یا سرمایه گذاران را انجام می دهد. از پست ها می توان برای گسترش اطلاعات کاذب یا گمراه کننده برای تلاش برای دستکاری قیمت سهام (یا مثبت یا منفی) استفاده کرد ، و در نتیجه عواقب واقعی برای شرکت ها ، به ویژه شرکت های کوچک یا خرد درپوش و سرمایه گذاران که در این اطلاعات تجارت می کنند ، خواهد بود.