این همه نسبی است: تجزیه و تحلیل قدرت نسبی چیست و چرا اهمیت دارد؟

بیاموزید که چگونه از تجزیه و تحلیل قدرت نسبی استفاده کنید ، که یک سهام فردی را با عملکرد یک شاخص گسترده بازار مانند S& P 500 مقایسه می کند.

غذای اصلی

• شاخص استحکام نسبی عملکرد سهام را در برابر معیار اندازه گیری می کند
• بیاموزید که چگونه از قدرت نسبی استفاده کنید تا مشخص شود سهام پیشرو است یا در بازار عقب مانده است
• درک کنید که چگونه می توان از قدرت نسبی به عنوان ابزاری تأیید برای برک آوت استفاده کرد

برخی از معامله گران که از تجزیه و تحلیل فنی استفاده می کنند می توانند به این فکر برسند که هرچه یک شاخص پیچیده تر باشد یا شاخص های بیشتری در یک نمودار داشته باشید ، تجزیه و تحلیل شما بهتر می شود. با انتخاب بسیاری از شاخص ها ، تسلیم این تفکر آسان است. نزولی پیچیدگی و استفاده از شاخص های بیش از حد؟شاخص ها دیگر منطق خود را حفظ نمی کنند و می توانند برخی از اثربخشی را از دست بدهند.

وقتی نوبت به شناسایی فرصت ها در بورس سهام می رسد ، گاهی اوقات ساده ترین راه حل می تواند مؤثر باشد. بنابراین بیایید نگاهی به استفاده از نشانگر مقاومت نسبی (RS) (که با شاخص قدرت نسبی ، که یک نوسان ساز حرکت است) اشتباه نگیریم ، برای کمک به یافتن سهام بالقوه سودآور.

نشانگر قدرت نسبی: این به معنای آنچه می گوید

یکی از دلایلی که اغلب از قدرت نسبی غافل می شود این است که به نظر می رسد خیلی ساده است. نام آن تحت اللفظی است ، هیچ نظریه ریاضی پیچیده ای را شامل نمی شود ، و به عنوان یک تحلیلگر فنی نامگذاری نشده است.

قدرت ، نسبت به چیز دیگری مانند شاخصی مانند شاخص S& P 500 (SPX) ، به طور کلی نشان می دهد که یک سهام ممکن است در یک دوره زمانی معین بهتر (یا بدتر) عملکرد بهتری داشته باشد.

اگر در مورد آن فکر کنید ، کاملاً منطقی است. بورس سهام در وضعیت مداوم جنجال و جاری است. این جریان و جریان می تواند در بازارهای گاو نر یا بازارهای خرس باشد.

بیایید نگاهی به چند نمونه از قدرت نسبی برای تصویربرداری بیندازیم.

به دنبال تصویر بزرگ

شکل 1 عملکرد یک سهام فناوری را در مقایسه با شاخص کامپوزیت NASDAQ (NDX) نشان می دهد. قدرت نسبی در زیر بخش ترسیم شده است. خط آبی نشان دهنده سهام در مقایسه با NDX است.

شکل 1: عملکرد نسبی. هنگامی که شما یک سهام فناوری بزرگ را در برابر کامپوزیت NASDAQ مقایسه می کنید ، ایده ای در مورد اینکه آیا سهام پیشرو است یا از این شاخص فاصله دارد ، دریافت می کنید. این جایی است که نشانگر قدرت نسبی می تواند مفید باشد. منبع داده: NASDAQ. منبع نمودار: پلت فرم ThinkorSwim® از TD Ameritrade. فقط برای اهداف مصور. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند.

ترسیم خط قدرت نسبی

On thinkorswim ® from TD Ameritrade, pull up a chart from the Charts tab. Select Studies > Add study > All Studies > R-R > RelativeStrength . To change properties, select the RS indicator , then Edit study >نسبیت. در زیر ورودی ها و گزینه ها ، ورودی را از منو انتخاب کنید. می توانید هر نمادی را انتخاب کنید.

هنگامی که RS (خط آبی) در حال حرکت است ، نشان می دهد که سهام نسبت به شاخصی که در برابر آن مقایسه می شود نسبتاً بهتر عمل می کند. هنگامی که RS پایین تر می شود ، نشان می دهد که سهام ضعیف تر از شاخص است. تند بودن خط RS نیز چیزی است که باید در نظر بگیرد. یک خط RS تندتر نشان می دهد که سهام چقدر بهتر یا بدتر است. از نمودار می بینید که سهام از آوریل تا ژوئیه به طور مداوم قوی تر از شاخص بود. در ماه اوت ، خط RS تندتر بود تا اینکه به اوج خود رسید و در اوایل ماه سپتامبر شروع به کاهش کرد.

RS همچنین می تواند در شناسایی واگرایی ها مفید باشد. وقتی بازار در حال سقوط است ، همه چیز می تواند بد به نظر برسد. کلاه های کوچک ، کلاه های بزرگ ، سهام حرکت ، سهام ارزش - کل تعداد زیادی. اما نکته اصلی در استفاده از استحکام نسبی این است که به دنبال سهام باشید که درصدی کمتر از بازار به طور کلی کاهش می یابد. به عنوان مثال ، اگر بازار 12 ٪ کاهش یابد ، اما سهام 7 ٪ کاهش یافته است ، این بدان معنی است که سهام نسبت به بازار کلی بهتر عمل می کند.

در نمودار در شکل 2 ، می بینید که سهام در بیشتر ماه فوریه کاهش یافته است (خط زرد) ، اما RS روند بالاتر (خط بنفش) بود. این نشان می دهد که سهام بهتر از بخش فناوری گسترده تر عمل می کرد.

شکل 2: واگرایی و نشانگر قدرت نسبی. به گفته تحلیلگران فنی ، هنگامی که سهام در حال کاهش است در حالی که قدرت نسبی آن در حال افزایش است ، می تواند نشانه ای از این باشد که سهام می تواند نسبتاً قوی باشد و با تثبیت بازار سریعتر حرکت کند. منبع داده: NASDAQ. منبع نمودار: پلت فرم Thinkorswim از TD Ameritrade. فقط برای اهداف مصور. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند.

این دو مثال دو روش مختلف برای استفاده از نشانگر RS را نشان می دهد. یکی شناسایی یک روند بالقوه و دیگری شناسایی واگرایی های صعودی یا نزولی است. اما در هر دو مورد، RS نشان می دهد که آیا سهام نسبت به آنچه که با آن مقایسه می شود، عملکرد بهتری دارد یا عملکرد ضعیفی دارد، که در این مورد Nasdaq Composite است. اما به یاد داشته باشید، شما محدود به مقایسه یک سهام با یک شاخص نیستید. می توانید آن را با بخش ها، سهام دیگر، شاخص های دیگر یا هر چیز دیگری مقایسه کنید.

روش دیگری که برخی از RS استفاده می کنند، تأیید شکستگی ها است. فرض کنید یک سهام برای مدتی در محدوده معاملاتی معامله می شود و نشانه هایی از شکست در حجم بالا را نشان می دهد. اگر خط RS قبل از شکست روند صعودی داشته باشد، می تواند به عنوان تاییدی برای شکست احتمالی عمل کند.

مدیران صندوق اغلب عملکرد خود را با معیاری مانند یک شاخص مقایسه می کنند. شما می توانید از قدرت نسبی به همان روش استفاده کنید - برای مقایسه دارایی های پرتفوی خود با یک معیار. این به شما این فرصت را می دهد تا تشخیص دهید کدام دارایی های پورتفولیوی نسبت به کل مجموعه شما عملکرد ضعیفی دارند.

همه این مثال ها به روندهای بلندمدت نگاه می کردند، اما قدرت نسبی را می توان برای بازه های زمانی کوتاه تر نیز استفاده کرد. این یک شاخص ساده و سرراست است، اما هم برای سرمایه گذاران و هم برای معامله گران می تواند یک شاخص قدرتمند باشد. البته، مانند همه چیز در بازار، هیچ تضمینی وجود ندارد - فقط لبه هایی که می توانید بر اساس احتمال بازی کنید. بنابراین، قبل از اینکه سهامی را بخرید یا بفروشید، به طور نسبی وضعیت آن را ببینید.