صندوق های شاخص سهام: سادگی و هزینه های پایین تر ، اما شما به عملکرد فهرست گره خورده اید

دن نویسنده و ویراستار کهنه کار متخصص در اخبار مالی ، آموزش بازار و روابط عمومی است. در اوایل کار خود ، وی تقریباً یک دهه را صرف پوشش اخبار و بازارهای شرکت ها برای نیورهای داو جونز کرد که مقالات وی اغلب در وال استریت ژورنال و بارون ظاهر می شد.

داگ یک تحلیلگر سرمایه گذاری جایگزین منشور است که بیش از 20 سال را به عنوان سازنده بازار مشتقات و مدیر دارایی قبل از "تناسخ مجدد" به عنوان یک متخصص رسانه مالی یک دهه پیش گذراند.

قبل از پیوستن به بریتانیکا ، داگ نزدیک به شش سال مدیریت پروژه های بازاریابی محتوا را برای ده ها مشتری از جمله نوار تیک ، اخبار بازار و سایت آموزش مالی TD Ameritrade برای سرمایه گذاران خرده فروشی گذراند. وی از سال 2006 دارنده منشور CAIA بوده و همچنین در طول سالهای خود به عنوان متخصص مشتقات مجوز سری 3 را در اختیار دارد.

داگ پیش از این به عنوان مدیر منطقه ای منطقه شیکاگو PRMIA ، انجمن بین المللی مدیران ریسک حرفه ای فعالیت می کرد و وی همچنین به عنوان سردبیر خبرنامه عضو سه ماهه PRMIA فعالیت می کرد. وی دارای لیسانس از دانشگاه ایلینویز در Urbana-Champaign و MBA از انستیتوی فناوری ایلینویز ، دانشکده تجارت استوارت است.

صنعت مالی شاخص های سهام را به عنوان روشی ساده برای ترسیم بازارهای خاص ردیابی می کند. اما چگونه سرمایه گذاران می توانند اوراق بهادار خود را مطابق با آن معیارها قرار دهند؟پاسخ سرمایه گذاری شاخص است.

بسیاری از صندوق های متقابل و صندوق های مبادله ای (ETF) سعی در آینه کاری از عملکرد شاخص های اصلی بازار دارند. این بدان معناست که با یک خرید ساده ، می توانید از طریق یکی از این صندوق ها یا ETF ها (به عنوان مثال) در معرض 500 سهام در فهرست S& P 500 قرار بگیرید.

امتیاز کلیدی

• صندوق های شاخص برای آینه کاری عملکردهای اصلی سهام و اوراق قرضه وال استریت طراحی شده اند.
• سرمایه گذاری در صندوق های شاخص به طور معمول ارزان تر از سرمایه گذاری در وجوه فعال مدیریت شده است.
• اگر بازار سهام سال بدی داشته باشد ، یک نکته منفی از صندوق های شاخص عدم حمایت است.

همین مورد در مورد سایر معیارهای بازار محبوب ، مانند فهرست کوچک Russell 2000 یا شاخص میانی Wilshire ایالات متحده نیز همین اتفاق می افتد. جمع آوری 500 یا 2،000 سهام به تنهایی چالش برانگیز خواهد بود. این وجوه و ETF این کار را آسان می کند.

S& P 500 به طور متوسط سالانه 9. 2 ٪ افزایش طولانی مدت داشته است ، بنابراین سرمایه گذاری در صندوق ای که عملکرد آن را ردیابی کند ، می تواند گزینه بسیار خوبی در طی چند دهه گذشته باشد. این یک صندوق متقابل نادر یا ETF است که می تواند سال به سال میانگین بازگشت سالانه را شکست دهد. اما به یاد داشته باشید ، عملکرد گذشته هیچ تضمینی برای نتایج آینده نیست.

مزایای صندوق فهرست

برای جمع آوری مقداری از پول خود در صندوق شاخص سهام یا ETF چیزهای زیادی وجود دارد. این محصولات:

• به نمونه کارها خود اجازه دهید تا بخش بزرگی از بازار سهام ایالات متحده را به طور دقیق آینه کند.
• از عملکرد بد جلوگیری کنید که می تواند ناشی از هوس مدیر صندوق بی تجربه یا ناموفق باشد.
• سرمایه گذاری شما را در بزرگترین شرکت ها ، که اغلب می توانند نتایج قابل پیش بینی تری ارائه دهند.
• هزینه های معاملاتی نسبتاً ارزان را ارائه دهید ، زیرا صندوق های ردیابی شاخص برای اجرای آن ارزان تر هستند.

اگر می خواهید بخش خاصی از بازار ، از جمله سهام بزرگ ، کوچک یا میانی درپوش را آینه دهید ، سرمایه گذاری شاخص نیز راحت است.

ایده صندوق های شاخص این است که بیشتر سرمایه گذاران به اندازه کافی باهوش نیستند که تصمیم بگیرند چه چیزی از سهام را انتخاب کنند ، و بیشتر مدیران صندوق برای خدمات خود هزینه های زیادی را پرداخت می کنند و هنوز هم تضمین نمی کنند که بازار وسیع تری را شکست دهند. پس چرا بیشتر از آنچه شما نیاز دارید پرداخت می کنید؟

قرار دادن پول خود در صندوق شاخص S& P 500 هزینه بسیار کمی هزینه دارد و به طور معمول به معنای حداقل تطبیق ، در صورت عدم عملکرد بیشتر ، بیشتر بودجه های گران قیمت که به طور فعال در آنجا مدیریت می شوند. یک تجزیه و تحلیل 2022 Moingstar نشان داد که در طول سال گذشته ، تنها 31. 9 ٪ از صندوق های بزرگ رشد ایالات متحده به طور فعال مدیریت می کنند ، شاخص های معیار خود را ضرب می کنند. این بدان معناست که شما معمولاً با یک صندوق شاخص بزرگ نتایج بهتری خواهید داشت.

یکی دیگر از مزایای صندوق های شاخص ، قرار گرفتن در معرض بزرگترین سهام است. اینها به طور معمول شرکت هایی با تاریخ طولانی ، اغلب به خوبی مدیریت شده و با سود سهام سخاوتمندانه هستند. اگر احساس راحتی می کنید با آنچه در طول تاریخ کار کرده است ، یک صندوق شاخص سهام ممکن است مکانی برای پول شما باشد.

وجوه با مدیریت فعال گاهی اوقات الماس را در خشن می یابند ، اما به بسیاری از شلوغی ها نیز شرط می بندند. این بیشتر یک رویکرد "جشن یا قحطی" است ، به خصوص اگر پول خود را در بودجه بسیار تخصصی قرار دهید که روی آبهای پشتی بازار متمرکز است.

پایین آمدن صندوق های شاخص

اگرچه برخی از کارشناسان بازار از صندوق های شاخص استفاده می کنند ، اما آنها برای همه نیستند و اشکالاتی دارند. منفی صندوق های فهرست شامل موارد زیر است:

• هنگامی که بازار سال بدی داشته باشد ، مشمول کاهش شدید احتمالی است.
• داشتن نمونه کارها شما با تعداد انگشت شماری از سهام بزرگ که درصد زیادی از ارزش شاخص های خاص را در بر می گیرد ، گره خورده است.
• نگرفتن بینش یک مدیر صندوق با تجربه.
• دریافت ارزش کمتری برای سرمایه گذاری خود ، زیرا سهام موجود در شاخص های اصلی گران تر است.
• از دست دادن حرکات صعودی ناگهانی در گوشه های مختلف بازار که در آن یک سرمایه گذاری شاخص ممکن است در معرض کمی باشد یا در معرض آن قرار بگیرد.

بزرگترین خطر از دست دادن چشمگیر در طی یک تصادف بزرگ در بازار مانند سال 2008 است. این یکی از بدترین سالهای تاریخ برای S& P 500 بود که بیش از 36 ٪ کاهش یافت. هرکسی که آن سال نمونه کارها خود را به صندوق شاخص S& P 500 واگذار کند ، هیچ گونه محافظت از طوفان نداشت.

به همان اندازه که برای یک سرمایه گذار متوسط بد بود ، برای کسانی که در آستانه بازنشستگی بودند حتی بدتر بود که ناگهان دید که پس انداز بازنشستگی آنها بیش از یک سوم کاهش می یابد. به همین دلیل ممکن است سرمایه گذاران قدیمی تر بخواهند بیش از حد مراقب باشند که بیش از حد از اوراق بهادار خود را به یک صندوق یا ETF اختصاص دهند که از یک شاخص اصلی تقلید می کند.

و گرچه بیشتر مدیران صندوق نمی توانند به طور مرتب بازده S& P 500 را شکست دهند ، برخی از آنها هستند. در یک سال بد ، داشتن وجوه شما توسط یک متخصص که می تواند به سرعت در داخل و خارج از سهام و بخش ها مانور دهد ، ممکن است به معنای هزینه های بالاتر باشد ، اما همچنین می تواند شما را از بدترین تأثیرات بازار خرس محافظت کند.

صندوق های شاخص اوراق قرضه

بیشتر مردم به سرمایه گذاری شاخص از نظر سهام فکر می کنند ، اما گزینه های سرمایه گذاری در بازار با درآمد ثابت ("باند") نیز وجود دارد که شاخص های آینه مانند شاخص تنظیم شده شناور بلومبرگ ایالات متحده است.

یک صندوق شاخص اوراق قرضه معمولاً اغلب به شما همان نوع رشدی را که ممکن است با یک شاخص سهام در یک بازار گاو نر بدست آورید ، به شما نمی دهد ، اما ممکن است به اندازه یک شاخص سهام در یک بازار خرس به شدت سقوط نکند. همچنین ، بسته به نوع شاخص اوراق قرضه که ردیابی می کنید ، ممکن است عملکرد بهتری نسبت به بیشتر شاخص های سهام داشته باشد.

اما صندوق های اوراق قرضه در قیمت نوسان دارند و با افزایش نرخ بهره ، می توانند پول خود را از دست بدهند زیرا ارزش اوراق موجود در صندوق نسبت به اوراق قرضه تازه صادر شده کاهش می یابد.(در اینجا یک تازه کننده در مورد نحوه عملکرد بازار اوراق بهادار وجود دارد.)

نحوه سرمایه گذاری در صندوق های فهرست

اگر یک حساب 401 (k) دارید ، به احتمال زیاد صندوق فهرست و گزینه های ETF را در دسترس دارید. ممکن است ترکیبی از صندوق های شاخص سهام بزرگ ، میانی و کلاه کوچک و همچنین چند صندوق شاخص اوراق قرضه وجود داشته باشد.

اگر انتخابی دارید ، به دنبال صندوق های شاخص و ETF با کمترین نسبت هزینه باشید. در سال 2021 ، طبق گفته موسسه شرکت سرمایه گذاری ، میانگین نسبت هزینه صندوق های متقابل سهام عدالت به طور فعال 68 /0 ٪ بود. در مقابل ، میانگین نسبت هزینه برای وجوهی که یک شاخص اصلی مانند S& P 500 را ردیابی می کنند ، 0. 06 ٪ بود. میانگین نسبت هزینه صندوق شاخص اوراق قرضه تقریباً یکسان بود.

همچنین ممکن است بین صندوق های متقابل شاخص و ETF های شاخص انتخابی داشته باشید. ETF را می توان در طول روز معامله کرد ، اما یک صندوق متقابل پس از نزدیک شدن به تجارت قیمت گذاری می شود. بنابراین اگر قصد دارید به طور فعال تجارت کنید ، شاخص ETF ممکن است مناسب تر باشد. ETF گاهی اوقات با هزینه های کمتری همراه است و ممکن است مالیات نیز کارآمدتر باشد.

خط پایین

اگر صندوق های شاخص برای شما مناسب به نظر می رسد ، ترکیبی از صندوق های کوچک ، میانه کلاه و صندوق های سهام بزرگ را در نظر بگیرید. برای تنوع از نوع دارایی ، می توانید یک صندوق شاخص اوراق قرضه اضافه کنید که قرار گرفتن در معرض گسترده اوراق قرضه دارای امتیاز سرمایه گذاری را فراهم می کند. و اگر علاقه مند به تنوع بیشتر در سبد سهام خود هستید ، ممکن است در معرض بین المللی قرار بگیرید.