دارایی رفتاری

امور مالی رفتاری به مطالعه با تمرکز بر توضیح تأثیر روانشناسی در فرایند تصمیم گیری سرمایه گذاران اشاره دارد. این توضیح می دهد که وقوع تصمیم گیری غیر منطقی در بازار مالی هنگامی که انتظار می رود جلوه ای از تصمیمات منطقی و یک بازار کارآمد باشد ، توضیح می دهد.

برجستگی آن زمانی منعکس شد که تئوری های مالی سنتی نتوانستند بسیاری از رویدادهای اقتصادی مانند حباب بازار سهام در ایالات متحده را توضیح دهند. دو ماده اصلی این مطالعه ، روانشناسی شناختی است که نحوه رفتار مردم و محدودیت های داوری را توصیف می کند ، و توضیح می دهد سطح اثربخشی یا ناکارآمدی نیروهای داوری در شرایط مختلف.

فهرست مطالب

غذای اصلی

• امور مالی رفتاری مطالعه درک تصمیمات مالی غیر منطقی افراد است.
• دو بلوک اصلی ساختمانی روانشناسی شناختی و محدودیت های داوری هستند.
• برخی از تعصبات مؤثر بر تصمیمات مالی عبارتند از: تعصب تأیید ، تعصب دفع ، تعصب تجربی ، تعصب آشنایی ، بیزاری ضرر ، حسابداری ذهنی و بیش از حد.
• درک تأثیر تعصب روانشناختی می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا رفتار بازار را درک کرده و تصمیمات سرمایه گذاری بهتری بگیرند.
• مشاغل با استفاده از ترکیبی از تئوری های مالی سنتی و رفتاری برای تولید استراتژی های مؤثر مدیریت مشتری در حال افزایش هستند.

نظریه امور مالی رفتاری توضیح داده شده است

امور مالی رفتاری بررسی می کند که چگونه عواملی مانند تأثیرات روانشناختی و تعصب استدلال منطقی افراد را تحریف می کنند. محیطی با سرمایه گذاران آگاه و پس از تصمیمات منطقی ، همیشه یک ماده مهم برای بازار مالی پایدار بازار مالی است که اصطلاح "بازار مالی" به بازار اشاره دارد که فعالیت هایی مانند ایجاد و تجارت دارایی های مختلف مالی مانند اوراق ، سهام ، کالاها، ارز و مشتقات انجام می شود. این بستر را برای فروشندگان و خریداران فراهم می کند تا با قیمتی که توسط نیروهای بازار تعیین می شود ، تعامل و تجارت کنند. شیوه های بیشتر را بخوانید ، اما مفاهیم مختلف مانند عقلانیت محدود ، آن را از وقوع محدود می کند.

بازرگانان به شاخص های فنی شاخص های فنی متکی هستند ، شاخص های فنی شاخص های فنی به ابزارهای تحلیل فنی مورد استفاده سرمایه گذاران برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری بر اساس حرکات قیمت آینده که در درجه اول از قیمت های تاریخی حاصل می شوند ، اشاره دارند. بیشتر بخوانیدبا این حال ، در بسیاری از موارد ، خاطرنشان شده است که رفتار سرمایه گذاران در بازارها اغلب عجیب است زیرا ممکن است بر خلاف آنچه شاخص های بازار فنی به آن اشاره می کنند باشد. اهداف هر سرمایه گذار این است که از یک بازار سود کسب کند و تصمیماتی که برای دستیابی به این هدف می گیرند ممکن است همیشه منطقی نباشد.

دو ماده اصلی اصلی ، روانشناسی شناختی و محدودیت های داوری داوری داوری در امور مالی به معنای خرید همزمان خرید و فروش امنیت در بازارهای مختلف یا سایر مبادلات برای ایجاد سود بدون ریسک از اختلاف قیمت امنیت است. این شامل بهره برداری از ناکارآمدی بازار برای ایجاد سود و در نتیجه قیمت های مختلف تا جایی است که هیچ فرصت داوری باقی نمانده است. بیشتر بخوانید ، می توانید سناریوهای متنوع بازار را که تأثیر روانشناسی انسانی در تصمیمات مالی رخ می دهد ، تفسیر کند. بنابراین ، درک تعصب شناختی مانند بیش از حد ، ذهنیت گله ذهنیت گله ذهنیت گله ای مفهومی است که افراد ایدئولوژی یک گروه بزرگتر را که از منتقدان شخصی و عقلانیت استفاده می کنند ، اتخاذ می کنند. بیشتر بخوانید ، و از دست دادن از دست دادن از دست دادن از دست دادن از دست دادن یک پدیده شناختی است که در آن شخص بیشتر تحت تأثیر ضرر قرار می گیرد تا سود ، یعنی از نظر اقتصادی ، ترس از دست دادن پول بیشتر از مبلغی است که ممکن است از دست بدهد، بنابراین تعصب در ابتدا از دست دادن از دست دادن وجود دارد. بیشتر بخوانید مفید است. علاوه بر این ، نیروهای داوری ممکن است شکست بخورند ، و این حد به روند داوری به تداوم ناهنجاری های بازار مالی کمک می کند. در مجموع ، این مطالعه تصمیمات غیر منطقی سرمایه گذار را توضیح می دهد و رفتار بازار را فاش می کند. با این حال ، مشکل این است که رفتارهای سرمایه گذاران همراه با تعصبات مختلف آنها پیش بینی آنها را دشوار می کند.

تعصب مالی رفتاری

تعصبات نقش مهمی در فرایند تصمیم گیری مالی یک نهاد دارد. بیایید به شرح مختصری از چند تعصب مشترک بپردازیم:

شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟لینک مقاله برای لینک برای مثال: منبع: تأمین مالی رفتاری (Wallstreetmojo. com)

• تعصب تأیید: تعصب تأیید تأیید تأیید تأیید تأیید ، یک نوع تعصب شناختی است که به توجه ، تأکید و حمایت از اطلاعاتی که تأیید نظرات و عقاید موجود ما است ، اشاره دارد. در امور مالی ، سرمایه گذاران فقط داده هایی را که فرضیه های آنها را تقویت می کند ، پردازش می کند ، در حالی که همه پیش بینی های خلاف را نادیده می گیرند. خواندن بیشتر اتفاق می افتد وقتی سرمایه گذاران با اطلاعاتی که با اعتقادات آنها مطابقت دارد مطابقت داشته باشد. داده ها می توانند اشتباه باشند ، اما تا زمانی که با نظرات آنها متناسب باشد ، در نهایت با تکیه بر آن.
• تعصب تجربی: هنگامی اتفاق می افتد که خاطرات یا تجربیات یک سرمایه گذار از رویدادهای گذشته باعث می شود که آنها حتی اگر چنین تصمیمی منطقی نباشد ، طرفین را انتخاب کنند. به عنوان مثال ، تجربه بد قبلی یا فعلی آنها را به سمت جلوگیری از موقعیت های مشابه سوق می دهد.
• گریزی از دست دادن: گریزی از دست دادن باعث می شود سرمایه گذاران حتی اگر بازده بالایی کسب کنند ، از ریسک خودداری کنند. آنها به جای تجربه بازده زیاد ، در محدود کردن تجربه ضرر و زیان می شوند.
• اعتماد به نفس: هنگامی که سرمایه گذاران توانایی ها یا مهارت های تجاری خود را بیش از حد ارزیابی می کنند و تصمیم گیری در مورد شواهد واقعی را می گیرند ، بیش از حد منعکس می شود.
• تعصب Desposition: این تمایل به سرمایه گذاران برای نگه داشتن سهام حتی اگر قیمت ها رو به کاهش باشد ، توضیح می دهد که قیمت ها در آینده از آن قدردانی می کنند و در عین حال ، سهام خوب را به فروش می رسانند. چنین سرمایه گذاران تمایل دارند که سهام خود را از دست بدهند و امیدوارند که به زودی قیمت افزایش یابد. در ذهن آنها ، فقط قبل از تغییر جزر و مد برای آنها ، فقط زمان لازم است و آنها می توانند در تمام موقعیت های خود در یک بازار سود کسب کنند.
• تعصب آشنایی: تعصب آشنایی هنگامی منعکس می شود که سرمایه گذاران سرمایه گذاری خود را در سهام از صنعتی که می شناسند و می فهمند به جای اینکه پس از اوراق بهادار از یک زمینه نامربوط بروند ، قرار دهند. در این فرایند ، آنها ممکن است فرصت های جدید یا خلاقانه ای را که انقلابی هستند از دست دهند.
• حسابداری ذهنی: فرآیند بودجه بندی افراد یا عادات هزینه ممکن است براساس شرایط متفاوت باشد. یعنی آنها سرعت مداوم را حفظ نمی کنند. به عنوان مثال ، افراد ممکن است برای لوکس بودن در یک مرکز خرید یا در هنگام تعطیلات هزینه کنند ، و همچنین در خانه یا هنگام بازگشت از تعطیلات ، سبک زندگی متوسطی دارند.

بسیاری از دانشگاهیان تعصبات مختلف ، طبقه بندی ها و نحوه عملکرد مغز انسان را به روش های غیر منطقی به تصویر کشیده اند. در بسیاری از کتابهای مالی رفتاری کتابهای مالی رفتاری مشهود است که مقاله شامل لیست 10 کتاب در مورد امور مالی رفتاری است. برخی از این کتاب ها به طور قابل پیش بینی ، تفکر ، سریع و آهسته ، کتاب کوچک اقتصاد رفتاری ، بازارهای ناکارآمد و غیره هستند. مجلات مالی بیشتر و رفتاری را بخوانید ، که به محققان کمک می کند تا تأثیر روانشناسی انسان را در فرایند تصمیم گیری مالی درک کنند.

نمونه های عملی از امور مالی رفتاری

برای درک بهتر ، بیایید به نمونه های زیر از سناریوی بازار سهام نگاه کنیم.

• یک سرمایه گذار در بورس اوراق بهادار ممکن است به دلیل بحران مالی بحرانی مالی "بحران مالی" به وضعیتی اشاره کند که در آن دارایی های کلیدی مالی بازار کاهش شدید ارزش بازار را در یک دوره نسبتاً کوتاه یا هنگام رهبری تجربه می کند. مشاغل قادر به پرداخت بدهی عظیم خود نیستند ، یا هنگامی که مؤسسات تأمین مالی با یک بحران نقدینگی روبرو هستند و قادر به بازگشت پول به سپرده گذاران نیستند ، همه این موارد باعث وحشت در بازارهای سرمایه و در بین سرمایه گذاران می شود. بیشتر بر روی بورس تأثیر می گذارد ، فکر می کند که مشکلبرای حل و فصل و عود در آینده بیشتر طول خواهد کشید. اگر یک فرد تعصب تجربی داشته باشد ، ممکن است فکر یک بحران گذشته باعث شود که سرمایه گذاری در سهام به عنوان یک ایده بد باشد ، حتی اگر همه شواهد برعکس باشد. آنها ممکن است تصمیم بگیرند که در تلاشهای کمتری سودآور سرمایه گذاری کنند.
• بسیاری از سرمایه گذاران با رفتارهای گله برای پیوستن به باند برای سرمایه گذاری در سهام سهام سهام Meme Stocksmeme ، سرمایه گذاران خرده فروشی را از طریق مباحث رسانه های اجتماعی جذب می کنند و منجر به افزایش قیمت ها و حجم معاملات می شوند. بیشتر مانند AMC و GameStop را نادیده می گیرند.

سؤال متداول (سؤالات متداول)

معنای مالی رفتاری وقوع تصمیمات مالی غیر منطقی یک نهاد را با اتصال آن به روانشناسی انسان توصیف می کند. این مطالعه تأثیرات روانشناختی و تعصبات مختلفی را که بر تصمیمات مالی فعالان بازار و نتایج بعدی بازار تأثیر می گذارد ، نشان می دهد. دانش در این تأثیر روانشناختی به درک رفتار متفاوت در بازار کمک می کند و تصمیمات سرمایه گذاری بهتری می گیرد.

مثالها شامل پدیده سرمایه گذاران ریسک پذیر است که ترجیح می دهند به جای اینکه در فعالیت های کوتاه فروش شرکت کنند ، به مدت طولانی در یک سهام خوب عمل کنند. مثال دیگر این است که بسیاری از سرمایه گذاران آماتور بدون تحقیق در مورد رشد یا سودآوری شرکت ، به باند سهام Meme می پیوندند.

این دو ستون روانشناسی شناختی و محدودیت داوری هستند. روانشناسی شناختی توضیح می دهد که چگونه تفکر ذهنی افراد عقلانیت را در قضاوت تحریف می کند. محدودیت های داوری شرایطی را که در آن نیروهای داوری مؤثر و ناکارآمد خواهند بود ، متمایز می کند.

مقالات توصیه شده

این راهنمایی برای تأمین مالی رفتاری و تعریف آن بوده است. در اینجا ما توضیح می دهیم که چگونه این تئوری همراه با نمونه های عملی و تعصبات کار می کند. همچنین ممکن است برای کسب اطلاعات بیشتر به مقاله های زیر نگاهی بیندازید -

دوره بانکی سرمایه گذاری رایگانپایه و اساس بانکداری سرمایه گذاری ، مدل سازی مالی ، ارزیابی ها و موارد دیگر را بیاموزید.

به Wallstreetmojo YouTube بپیوندید

دوره اکسل رایگانخانم اکسل را از ابتدا بیاموزید. فرمول های مستر اکسل ، نمودارها ، میانبرها با 3+ساعت ویدیو.

به اینستاگرام Wallstreetmojo بپیوندید

دوره مدل سازی مالی رایگانیادگیری مدل سازی مالی در اکسل با این راهنمای گام به گام (مطالعه موردی Colgate)