در حال حاضر چه چیزی در مورد بازارهای مالی متلاطم بدانید

میانگین صنعتی داو جونز بدترین سپتامبر خود را از سال 2002 و بدترین افت ماهانه آن از مارس 2020 مشاهده کرد. و S& P 500 و Nasdaq در مسیر بازی هستند تا اولین سه چهارم خود را از دست بدهند. Roben Farzad ، میزبان کامل رادیو عمومی ویرجینیاPodcast Fisclosure ، برای بحث در مورد بازارها به جف بنت می پیوندد.

متن کامل را بخوانید

جف بنت:

اکنون می خواهیم نگاهی به بازارهای مالی بیندازیم ، سه ماهه سوم به پایان رسیده است و بسیاری از سرمایه گذاران آرزو می کنند که آن را بازده خوبی داشته باشند. میانگین صنعتی داو جونز بدترین سپتامبر خود را از سال 2002 دید. و بدترین افت ماهانه آن از مارس 2020. و S& P 500 و Nasdaq در مسیر هستند تا سه چهارم اول خود را از دست دهند.

در اینجا برای کمک به ما در ایجاد بازارها ، رابن فارزاد ، میزبان پادکست کامل افشای رادیو عمومی است. روبن ، داشتن شما در کنار ما بسیار عالی است ، و به جهان نگاه کنید که بازارهایی را که مقادیر ارزها در حال فروپاشی هستند ، در حال فروپاشی هستند ، نفت و سایر کالاها چکش می شوند. چه اتفاقی می افتد؟

روبن فرزاد ، میزبان ، افشای کامل:

همه چیز جف در نهایت با کنترل های فدرال رزرو ، نرخ بهره اصلی ایالات متحده را سخت می کند. و ما طی چندین دهه استفاده کرده ایم که واقعاً سیاست نرخ بهره کم است. در زمان بحران ، در واقع ، نرخ بهره را به صفر می رسانیم. و برای همه برای املاک و مستغلات و دارایی های دارایی و سهام و سهام و NFT و رمزنگاری رایگان است.

مشکل این بار این است که این ایده گسترده وجود دارد که فدرال رزرو از تورم برخوردار نیست. و می تواند آنقدر از کنترل آن خارج شود که باید نرخ پیاده روی را حفظ کند. و بنابراین ، هیچ کس نمی داند که آنها به نوعی فروش می کنند و بعداً سؤال می کنند که آیا شما در مورد بریتانیا ، بازارهای دارایی در سراسر جهان ، بازارهای نوظهور ، بدهی شرکت ها ، اوراق قرضه ناخواسته در ایالات متحده صحبت می کنید ، واقعاً چنین حساب هایی است. و مردم سالها گفته اند که بازار 40 ساله گاو نر در اوراق قرضه بیش از 30 سال بازار گاو نر در اوراق قرضه به پایان رسیده است. و این ایده در حال حاضر وجود دارد که سرانجام به ما جلب شده است.

جف بنت:

و مکان های کمی برای پنهان کردن سرمایه گذاران وجود داشته است زیرا همانطور که ذکر کردید ، نوسانات زیادی در بازار اوراق قرضه وجود دارد. منظورم این است که برخی از بهترین شیوه ها چیست؟مردم قرار است چه کاری انجام دهند؟

روبن فرزاد:

این توجیه در این است. ما این هفته قسمت من را صدا می کنیم ، BondSteation زیرا به طور معمول اوراق قرضه در یک نمونه کارها بالاست را ارائه می دهد. شما در سال 2008 یا 2011 می بینید. و سایر اوقات وقتی مردم در حال فروش هستند ، آنها در بازخوانی ایمنی که بازار خزانه داری ایالات متحده است ، می ریزند. آنچه این بار غیرمعمول است این است که یک نمونه کارها متنوع امسال به نوعی قربانیان فرصت برابر می شود. اوراق قرضه و سهام به دلیل تورم ، و تورم چنین دشمن شیری است ، این یکی است که ما واقعاً از اوایل دهه 80 مجبور نبودیم با آنها سر و کار داشته باشیم.

بنابراین ، خواه در مورد روغن طلا صحبت کنید ، آنها در مورد بسیاری از چیزهای دیگر باز هستند که جایی برای پنهان کردن وجود ندارد. من از مردم پرسیدم مانند این Hass Avocados ، Alpacas پرو؟مانند ، چه چیزی قرار است ارزش خود را حفظ کند؟این سوال ، سوال چند هزار دلاری در حال حاضر است.

جف بنت:

خوب ، نگاه کنید ، رابن ، شما با این صحبت کردید. منظور من این است که به نظر می رسد توافق جهانی در مورد اینکه چه کسی باعث این همه نوسانات می شود ، بانک های مرکزی با فدرال رزرو در پیشرو وجود دارد ، من قصد داشتم از شما بپرسم که آیا این همه بخشی از برنامه فدرال رزرو است ، اما بر اساس آنچه شما هستیدزودتر گفت ، به نظر می رسد که چنین نیست؟

روبن فرزاد:

در اینجا یکی از مواردی است که فدرال رزرو نمی تواند بیرون بیاید و بگوید ، جروم پاول ، صندلی فدرال رزرو نمی تواند قیمت مسکن را به صورت فک و به شما بگوید که شما بچه ها هستید ، مضحک هستید. 25 ٪ در دو سال ، از اینجا خارج شوید. او نمی تواند NFTS و چیزهای دیگر را فک کند. او دارای ابزاری بی پرده برای افزایش نرخ پیاده روی با شرایط کم نظیر ، سه چهارم یک نقطه ، سه چهارم یک نقطه ، سه چهارم یک نقطه است. چه زمانی این پایان می یابد؟من فکر می کنم آنچه این کار را انجام می دهد ، انگیزه پایین و در واقع یکی از انگیزه های اصلی نرم کردن بازار کار است. او در واقع می خواهد بیکاری بالاتری یا کمبود بیشتری داشته باشد تا دستمزد پایین بیاید. او می خواهد قیمت دارایی را ببیند ، یک مدل موی دریافت کند. او می خواهد املاک و مستغلات را ببیند ، یک مدل مو بگیرید. و در واقع ، ما شاهد بودیم که نرخ وام امسال 15 سال را لمس می کند. آنها نزدیک 7 ٪ هستند. شما می توانید خانه بسیار بیشتری را با وام 3 ٪ خریداری کنید تا اینکه بتوانید 7 ٪ بیشتر داشته باشید.

جف بنت:

آیا در این بازار خرس وحشیانه برنده ای وجود دارد؟

روبن فرزاد:

گاش ، آنچه در آنجا دفاعی است در آن زمان این بود که می توانستید بروید و به سوپ کمپبل ، یا یک شرکت ترشی یا چیزی که در آن باقی مانده است نگاه کنید اما من به همه نگاه کردم. منظور من این است که شرکت های مواد غذایی مورد اصابت قرار می گیرند زیرا دوباره ، ما خاطره نهادی از تورم پایدار هولناک نداریم. این چیزی است که من اغلب می گویم پدرم وقتی بچه کوچک بود با من صحبت می کند و او حساب های پس انداز دفترچه را به من نشان داد و او در مورد قیمت شیر به من گفت ، اما در بزرگسالی ما ، جف ، می دانید ، زندگی سرمایه گذاری منمن مجبور نبودم - ما واقعاً مجبور نبودیم با تورم مقابله کنیم.

جف بنت:

رابن ، برای افرادی که بازارها را به همان اندازه که شما مطالعه نمی کنند ، مطالعه نمی کنند ، اما واقعاً فقط می بینند که حساب های بازنشستگی آنها کاهش می یابد. آیا بازار خرس همان است که در رکود یک رکود اقتصادی قرار دارد یا ، آیا آن دو نوع چیزهای مختلف هستند؟

روبن فرزاد:

آنها لزوماً وارد قفل نمی شوند. ما فقط از زمان سقوط 87 یا اوایل دهه 80 به عنوان بخشی از نوع گسترده تر از افزایش گسترده در S& P 500 و Dow ، بازارهای خرس زیادی داشته ایم. اما بازارهای خرس صدمه دیده است ، شما نمی خواهید به 401 (k) یا Roth IRA وارد شوید و ببینید که 25 ٪ مدل مو گرفته شده است.

اما برای پاسخ به سؤال دیگر ، جف ، یک پوشش نقره ای وجود دارد ، در نهایت می توانید عملکرد خود را بدست آورید. می دانید ، بیایید این را دست کم نگیریم ، با تورم در آنجا. این بازارهای درآمد ثابت و بازارهای سود سهام را کمی صادقانه تر نگه می دارد ، می توانید چیزی مانند سه و نیم درصد در یک خزانه کوتاه مدت یا یک خزانه 10 ساله بدست آورید. گواهی سپرده ها ، سرانجام پس از مدت طولانی به شما چیزی پرداخت نمی کنند. بنابراین ، عملکرد واقعی در آنجا وجود دارد. اما احتمالاً در زمانی آرامش بخش است که ما نمی دانیم که فدرال رزرو ها باید در 6 ٪ در 7 ٪ 5 ٪ متوقف شوند. Cry Disk Point چیست و دوباره ، همه اول می فروشند و بعداً سؤال می کنند.

جف بنت:

روبن فرزاد ، میزبان پادکست کامل افشای ، مثل همیشه از بینش های شما ، دوست.