چگونه می توانید در فروش و تجارت در یک بانک سرمایه گذاری شغل پیدا کنید؟

اگر وارد بخش فروش و تجارت یک بانک سرمایه گذاری شوید ، پس آنچه که شما اساساً انجام خواهید داد "ساخت بازار است." این اصطلاح بانکها است که برای "ساخت بازارها" استفاده می کنند - یا به عبارت ساده تر ، خرید و آن را بیان کنید. فروشفروش و تجارت نیز اغلب به عنوان "بازارهای جهانی" گفته می شود. این بخشی از یک بانک سرمایه گذاری است که سرمایه گذاران را با دلالان ، خریداران با فروشندگان متصل می کند و گاهی اوقات در وسط قرار می گیرد تا بخشی از این عمل را برای خود انجام دهد.

چه چیزی را در یک کار فروش و تجارت خریداری و فروش خواهید کرد؟پاسخ این است ، سنگ معدن یا کمتر از هر نوع محصول مالی. برخی از بانک ها حتی عملیات "کالاهای فیزیکی" را انجام می دهند که در آن فلزات واقعی ، هیدروکربن ها و خدمات حمل و نقل به گونه ای معامله می شوند که گویی سهام و اوراق قرضه هستند. اما سه دسته اصلی اوراق بهادار قابل تجارت "سهام" (سهام ، که نمایانگر مالکیت جزئی شرکت ها) ، "درآمد ثابت" (هر نوع بدهی قابل تجارت ، مانند اوراق بهادار) و "مشتقات" است (اوراق بهادار که هیچ کس به معنای واقعی کلمه چیزی جز این ندارد ،دو طرف با یک قرارداد موافقت می کنند تا بر اساس فرمول از پیش تعیین شده به یکدیگر پرداخت کنند). مشاغل فروش و تجارت نمادین است: آنها جایی هستند که شما می بینید که مردم در هنگام ذوب شدن بازار از کف تجارت فریاد می زنند. سارا توماس ، معاون رئیس جمهور در دویچه بانک ، می گوید: "وقتی مردم به بانکداری سرمایه گذاری فکر می کنند ، تمایل دارند که کف تجارت را تصور کنند. اگرچه فروش ، تجارت و ساختار تنها بخشی از کار یک بانک است ، اما در آنجا بسیاری از فعالیت های تجاری آن صورت می گیرد. "

قبل از بحران مالی سال 2008 ، بانک ها در حساب های خود معامله زیادی کردند و سعی کردند در این روند سود خود را برای خود کسب کنند. این روزها ، آنها بیشتر از طرف مشتری تجارت می کنند. این مشتری ها چه کسانی هستند؟آنها تمایل دارند سرمایه گذاران بزرگی باشند - صندوق های بازنشستگی ، شرکت های سرمایه گذاری تخصصی و سازمان هایی که نماینده افراد بسیار ثروتمند هستند. مشتریان ممکن است بخواهند پول نقد را در اوراق بهادار سرمایه گذاری کنند ، با فروش اوراق بهادار پول نقد جمع کنند یا مشخصات ریسک سبد سرمایه گذاری خود را تغییر دهند. برای انجام این کار ، آنها باید کسی را پیدا کنند تا آنچه را که می فروشد خریداری کند یا آنچه را که می خواهند خریداری کنند بفروشند. از آنجا که سرمایه گذاران معمولاً مقیاس یا منابع لازم برای داشتن صندلی خود را در بورس اوراق بهادار ندارند ، یا می خواهند وقت و مشکل را برای جستجوی جهان برای بهترین معامله بگذرانند ، آنها از واسطه ها استفاده می کنند. فروشندگان و بازرگانان در بانک ها این واسطه ها هستند. آنها یا معامله بین دو سرمایه گذار را تسهیل می کنند ، یا خودشان معامله را انجام می دهند و سپس به دنبال کسی می گردند که آن را به سمت خود سوق دهد.

تفاوت بین مشاغل فروش ، مشاغل تجاری و مشاغل معاملاتی فروش چیست؟

هنگامی که قیمت های پیمایش در قسمت پایین صفحه را در CNBC یا Bloomberg News مشاهده می کنید ، یا روز بعد آنها را در روزنامه گزارش می کنید ، مشخص نیست که چگونه این قیمت ها به دست می آیند. با این حال ، هر یک از آنها نتیجه یک معامله خاص است که در یک زمان و قیمت خاص بین یک بانک سرمایه گذاری و مشتری توافق شده است. کار این که این معامله اتفاق بیفتد دو بخش دارد. اول ، شخصی وجود دارد که با مشتری ارتباط برقرار می کند ، که به آنها می گوید چه معاملات موجود است و سفارش را می گیرد ("فروش") و سپس شخصی وجود دارد که به بازار می رود و معامله را با بهترین قیمت ممکن انجام می دهد ("معامله گر").

به طور کلی ، مشاغل فروش در بانک های سرمایه گذاری کمی استراتژیک تر از مشاغل تجاری است. در فروش ، شما باید تصویر بزرگ را درک کرده و روابط خود را با مشتریان خود حفظ کنید. هرچه درایورهای بزرگ اقتصادی و روندهای بازار را بهتر درک کنید ، بیشتر احتمال دارد که نیازهای سرمایه گذاران را پیش بینی کرده و به آنها توصیه های مفیدی ارائه دهید. به گفته کالین هکتور ، "شما باید یک روانشناس آموزش دیده باشید ... همه به مشاوره و تأیید مداوم و همچنین دانش سرمایه گذاری نیاز دارند."

مشاغل تجاری متمرکز تر و شدیدتر هستند. برای اینکه یک معامله گر باشید ، باید ساختار عرضه و تقاضا را در هر لحظه معین درک کنید. برخی از بهترین بازرگانان به طور فعال از اطلاعات مربوط به بازه های زمانی طولانی تر به عنوان حواس پرتی از آنچه می توانند در صفحه جلوی آنها اتفاق بیفتد ، جلوگیری می کنند.

برخی از افراد هر دو نقش را فاش می کنند و "معامله گران فروش" هستند. معامله گران فروش با مشتریانی که می خواهند به سرعت معاملات زیادی انجام دهند کار می کنند. آنها به طور کلی فروشندگان هستند که با مشتری های بسیار فعال سر و کار دارند و اغلب ده ها تماس تلفنی در روز انجام می دهند و در عین حال تعداد مشابهی از ویندوز چت را نیز باز نگه می دارند. معامله گران فروش معمولاً در بازارهای "مایع" فعالیت می کنند ، به این معنی که در جایی که سطح ثابت "جریان سفارش" وجود دارد. نمونه هایی از این نوع بازار ممکن است در اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده ، سهام تراشه های آبی یا گزینه هایی در بزرگترین شاخص های بازار سهام باشد.

تفاوت بین سهام معاملات مشاغل ، محصولات با درآمد ثابت یا مشتقات چیست؟

دسته های گسترده ای از سهام ، درآمد ثابت و مشتقات تنوع گسترده ای و رو به رشد بازارهای مالی را شامل می شود که هر یک مشاغل تخصصی خاص خود را دارند. غالباً ، فروش و تجارت مشتقات بین سهام و بخش های درآمد ثابت تقسیم می شود ، با معامله گران و فروشندگان مشتقات در کنار همکاران که در بازارهای واقعی که قراردادهای مشتقات با آنها (بازارهای "نقدی") مرتبط هستند ، کار می کنند.

این ساده ترین است که با یک مثال نشان دهید.

برخی از سرمایه گذاران فقط ممکن است بخواهند سهام را بخرند و بفروشند. سهام ساده به عنوان "سهام نقدی" شناخته می شود. اما گاهی اوقات ، یک صندوق پرچین ممکن است بخواهد قراردادی بخرد که در صورت بالا رفتن کل بورس ، به آنها مواجهه مثبت می دهد ، اما این حق بیمه را برای بیمه در برابر سقوط بازار نیز پرداخت می کند. از آنجا که پرداخت های مرتبط با یک رویداد دیگر ، این یک "مشتق سهام" است - این یک گزینه شاخص است.

محصولاتی از این قبیل معمولاً مسئولیت یک میز مشتقات خاص با فروشندگان و بازرگانان خود (و تجارت فروشندگان) خود را بر عهده دارند. اما در بیشتر بانکها ، میز مشتقات از نظر جسمی در کنار فروش سهام نقدی و بازرگانان واقع شده است زیرا اگرچه این یک بازار جداگانه است ، اما این یک بازار کاملاً جداگانه نیست - ارزش این است که افراد از دو میز تجاری با آنها آسان شوندیکدیگر و گاهی اوقات شغل را از یک به دیگری تغییر دهید.

در بخش درآمد ثابت، تنوع محصولات بسیار بیشتر است، اما همان اصول اعمال می شود. معاملات اوراق قرضه دولتی تماماً در مورد پیش بینی تغییرات در نرخ بهره است، بنابراین آنها تمایل دارند با اقتصاددانان و با افرادی که مشتقات نرخ بهره ("سوآپ") معامله می کنند، همکاری کنند. معمولاً انتظار می رود که نرخ بهره مشتقات فروش و معامله گران بیش از یک ارز را پوشش دهد، بنابراین آنها در نزدیکی فروشندگان و معامله گران ارز قرار می گیرند. کالاها و مشتقات کالا بیشتر دنیای کوچک خودشان هستند، بنابراین اغلب به طور جداگانه مدیریت می شوند.

فروش و تجارت بدهی های صادر شده توسط شرکت ها ("اوراق قرضه شرکتی") یک تجارت بسیار متفاوت است. برخلاف سهام و اوراق قرضه دولتی، اوراق قرضه شرکتی اغلب اغلب معامله نمی‌شوند – یک صندوق بازنشستگی یا شرکت بیمه بزرگ اوراق قرضه را هنگام انتشار می‌خرد و سپس سال‌ها آن را نگه می‌دارد و فقط زمانی که نیاز داشته باشد می‌فروشد. وجه نقد جمع آوری کند یا اگر شرکت صادرکننده با مشکل مالی مواجه شود. این بدان معناست که فروشندگان اوراق قرضه شرکتی و معامله گران باید بتوانند بیرون بروند و به دنبال خریدار و فروشنده بگردند تا معاملات را انجام دهند، نه اینکه فقط به صفحه ای نگاه کنند که در آن هزاران سفارش در هر دقیقه ثبت می شود.

تمایز مشابهی در دنیای معاملات مشتقه وجود دارد - بین محصولات "جریان" که در آن چیزها کاملاً استاندارد هستند و سفارشات معمولاً می توانند به سرعت مطابقت داده شوند و محصولات "ساختار یافته" که در آن بانک قراردادی را به طور خاص برای نیازهای یک مشتری طراحی می کند. همانطور که سارا توماس در دویچه بانک می‌گوید، «تیم‌های ساختاری محصولاتی را ارائه می‌کنند که متناسب با نیازهای تخصصی مشتریان است. آنها ممکن است به یک سرمایه گذار نهادی کمک کنند تا به یک پروفایل ریسک مورد نیاز دست یابد، یا شرکتی که به دنبال خرید تجهیزات جدید از طریق تامین مالی است.

برخی از محصولات مالی نسبت به سایرین مستعد تجارت الکترونیکی ("الکترونیک سازی") هستند. نمودار زیر، از گزارش سال 2021 در مورد وضعیت بازار بانکی توسط جی پی مورگان، درصد معاملاتی را که به صورت الکترونیکی برای طبقات مختلف دارایی های مالی انجام می شود، نشان می دهد.

تجارت الکترونیک چیست؟تجارت الکترونیک چگونه مشاغل فروش و تجارت را تغییر می دهد؟

در بسیاری از محصولات مالی - به ویژه سهام نقدی ، اوراق قرضه کوتاه دولت و مشتقات جریان از همه نوع - تجارت به صورت الکترونیکی انجام می شود. این بدان معنی است که سرمایه گذاران به جای اینکه یک انسان به دنبال یک صفحه نمایش و سفارشات مطابق با سفارشات باشد ، می توانند از سیستم رایانه خود مستقیماً به بانک پیام ارسال کنند ، که سپس از سیستم خاص خود برای پرس و جو از بورس یا سرمایه گذاران دیگر استفاده می کند و سپسمحصول را به طور خودکار در چند میلی ثانیه خریداری یا به فروش می رساند. این سیستم عامل های تجاری الکترونیکی برای ساخت اما ارزان برای اجرای آن گران هستند و بانک ها تمام تلاش خود را برای ترغیب مشتری به استفاده از آنها انجام می دهند. به عنوان مثال ، پلت فرم تجارت الکترونیکی "Autobahn" Deutsche Bank می تواند از طریق یک برنامه iPad قابل دسترسی باشد.

سیستم های معاملاتی الکترونیکی روی الگوریتم ها کار می کنند. الگوریتم های ایجاد شده در سیستم های تجارت الکترونیکی معمولاً به معنای تقسیم یک سفارش بزرگ به بسیاری از موارد کوچکتر هستند و سپس از تجزیه و تحلیل های آماری پیشرفته برای تعیین بهترین راه برای قرار دادن آن سفارشات به منظور تکمیل معامله کلی در بهترین حالت ممکن استفاده می کنند. قیمت. Rupak Ghose ، یک مدیر تجارت الکترونیکی برای ICAP PLC ، آنها را "روبات هایی که صنعت را به دست گرفتند ... اوضاع کاملاً متفاوت بود وقتی که مشتریان مجبور بودند با بانک ها صحبت کنند و کمیسیون های 0. 2 ٪ را بپردازند - اکنون آنها پیام ها را مستقیماً از طریق سیستم ارسال می کنند وکمتر از یک دهم آن را بپردازید! "

این بدان معنا نیست که هیچ نقشی در تجارت انسان در تجارت وجود ندارد. حتی در محصولات جریان بسیار پر حجم ، مشتری ها اغلب می خواهند با کسی صحبت کنند که می تواند به آنها "رنگ بازار" و مشاوره در مورد نحوه مدیریت سفارشات خود برای به دست آوردن بهترین قیمت کمک کند. با این حال ، ظهور سکوهای تجاری الکترونیکی به این معنی است که فرصت های کمتری برای انسان وجود دارد از گذشته (معروف ، میز تجارت نقدی گلدمن ساکس که در سال 2000 در حدود 600 نفر در نیویورک استخدام می شد ، اما به کمتر از پنج نفر کاهش یافت. تا سال 2017 پس از به دست گرفتن سیستم های الکترونیکی). همچنین این واقعیت را به خود اختصاص می دهد که بسیاری از معامله گران این روزها مسئولیت فروش را بر عهده گرفته اند. بزرگترین بانک ها در حال ریختن پول در سیستم عامل های تجارت الکترونیکی هستند که به مشتریان اجازه می دهد تا به سیستم های خود دسترسی مستقیم داشته باشند - و این ممکن است در نهایت نقش معامله گران جریان متخصص را حتی بیشتر کند. کالین هکتور این کار را به این ترتیب بیان می کند - "به عنوان یک فروشنده ، شما نمی توانید رایانه ها را وقتی می دانید که چه سفارشاتی در بازار وجود دارد ، ضرب و شتم کنید. شما باید بتوانید حدس بزنید که چه سفارشاتی در آینده قرار می گیرد. "با این حال ، جالب است که توجه داشته باشید که وقتی بازارها واقعاً بی ثبات می شوند ، همانطور که در مراحل اولیه همه گیر Covid-19 در سال 2020 انجام دادند ، به نظر می رسد مشتریان هنوز هم می خواهند از طریق تلفن تماس بگیرند و با یک انسان صحبت کنند. در آن دوره از نوسانات بازار ، به نظر می رسید که معامله گران انسانی در برخورد با شرایط بازار که قبلاً هرگز تجربه نشده بودند ، بسیار بهتر از سیستم های خودکار عمل می کردند.

ظهور پلتفرم های تجاری الکترونیکی که توسط الگوریتم ها هدایت می شود ، بر انواع شغل هایی که در فروش و تجارت ارائه می شود ، تأثیر گذاشته است. به طور خاص معامله گران توسط بانکهایی مانند JP Morgan تشویق می شوند تا یاد بگیرند که چگونه می توانند به زبانهایی مانند پایتون کدگذاری کنند تا بتوانند جزئیات محصولات مشتقات پیچیده و مراحل لازم برای تجارت آنها را مشخص کنند."معامله گران الگوریتمی" به وجود آمده اند. آنها متخصصان فناوری و برنامه نویسان رایانه ای با دانش تجارت هستند که الگوریتم هایی را می نویسند که می توانند سفارشات را با بهترین قیمت اجرا کنند و مدلهای آماری بهتری را برای انتخاب کارآمدترین روش برای سفارش سفارش دهند.

مهارت هایی که برای فروش و تجارت تجارت نیاز دارید

اگر شما یک فرد صبح نیستید ، فروش و تجارت خوبی نیست. بازارها هر روز زود باز می شوند و شما باید حتی زودتر در دفتر باشید. باران یا درخشش ، تابستان یا زمستان ، بازار هیچ گونه احترام به پاتوق ها و روزهای کبوتر نیست. در هر دقیقه معین ، چیزی می تواند ناگهان به یک بحران تبدیل شود. مشاغل فروش و تجارت تمایل به ساعات طولانی مجازات که با بانکداری سرمایه گذاری همراه است ، نیاز ندارند ، اما ساعت ها هنوز هم می توانند بسیار شدید باشند. به گفته سارا توماس ، "این نوع شغلی است که بسیاری از مردم تصور می کنند از آنها لذت می برند ، اما واقعیت ممکن است برای همه مناسب نباشد."

به ویژه فروش یک کار پر سروصدا و متمرکز است که برای برونگراها مناسب تر از درونگراها است. حتی هنگامی که بازارها تحت سلطه رایانه ها قرار می گیرند ، افرادی که تصمیمات می گیرند انسان هستند و فروشندگان موفق باید بتوانند در سطح انسانی با آنها روابط برقرار کنند. این لزوماً فقط به معنای شام و نوشیدنی و دیدار با خانواده های مشتری نیست - برخی از سرمایه گذاران کاملاً تجاری هستند. اما این بدان معنی است که شما باید بتوانید با مردم صحبت کنید و به آنها گوش دهید تا آنچه را که می خواهند درک کنید. همانطور که کالین هکتور اظهار داشت ، "شما باید هر ساعت از روز چیزی برای گفتن داشته باشید ... اگر هیچ اتفاقی نیفتد ، باید بتوانید از تخیل خود استفاده کنید."

و سرانجام ، مشاغل فروش و تجارت نیاز به تمرکز و توجه به جزئیات دارند. برخی از محصولات ساخت یافته و نقش های الگوریتمی به مهارت های کمی پیشرفته نیاز دارند. در کلیه محصولات و بازارها ، درست کردن امور بسیار مهم است. فضای زیادی برای انواع "تصویر بزرگ" در فروش و تجارت وجود ندارد. همه چیز یا سود یا ضرر است ، تا آخرین کسر یک درصد کار کرد.

یک داستان ، نکته یا اظهار نظر محرمانه ای دارید که می خواهید به اشتراک بگذارید؟تماس با: [email protected] در وهله اول. WhatsApp/سیگنال/تلگرام نیز موجود است (تلگرام: Sarahbutcher)

اگر نظر خود را در انتهای این مقاله بگذارید ، با ما همراه باشید: تمام نظرات ما توسط انسان تعدیل می شود. بعضی اوقات ممکن است این انسانها در خواب باشند یا از میزهای خود دور شوند ، بنابراین ممکن است مدتی طول بکشد تا نظر شما ظاهر شود. سرانجام این کار - مگر اینکه توهین آمیز یا افترا باشد (در این صورت نمی تواند.)