سرمایه گذاری در سهام دفاعی

شرکت های دفاعی بخش عمده ای از درآمد خود را از یک مشتری - دولت ایالات متحده - به دست می آورند. خوشبختانه، آن مشتری جیب های عمیقی دارد و سابقه طولانی در پرداخت قبوض خود دارد. ثبات دولت فدرال به شرکت‌های دفاعی و سرمایه‌گذاران قابلیت پیش‌بینی در مدیریت پول نقد و پیش‌بینی رشد می‌دهد.

شرکت‌های بخش دفاعی طیف وسیعی از محصولات و خدمات را به مشتری اصلی خود ارائه می‌کنند و برخی از آنها سرمایه‌گذاری بهتری نسبت به دیگران دارند. در اینجا چیزهایی است که باید در مورد سرمایه گذاری در بخش دفاعی بدانید و چگونه می توانید پول خود را در کجا قرار دهید.

سهام دفاعی برتر

بیایید به این شرکت های برجسته نگاه کنیم:

1. لاکهید مارتین

لاکهید مارتین بزرگترین شرکت دفاعی جهان و بزرگترین پیمانکار دولت ایالات متحده است. این پیمانکار اصلی F-35 Joint Strike Fighter، گران ترین هواپیمای جهان است. مرکز تحقیقاتی افسانه‌ای لاکهید "Skunk Works" در کالیفرنیا شهرت جهانی دارد و این شرکت از نیروی تحقیقاتی خود برای تبدیل شدن به یک رهبر در هواپیماهای جنگنده پیشرفته، موشک‌های با فناوری پیشرفته و تجهیزات الکترونیکی پیشرفته استفاده کرده است.

2. بوئینگ

بوئینگ بیشتر به خاطر هواپیماهای تجاری خود شناخته می شود، اما تجارت دفاعی آن به اندازه ای بزرگ است که در بین غول های این صنعت قرار گیرد. بوئینگ چندین هواپیما و هلیکوپتر مختلف برای پنتاگون می سازد و در تعقیب فضایی نیز شرکت دارد. تجارت دفاعی این شرکت همچنین به زیردریایی های خودمختار و سایر محصولات منشعب شده است.

3. نورثروپ گرومن

نورثروپ گرومن مسئول بمب افکن های رادارگریز است و مجموعه فضایی بزرگی دارد. این شرکت ارتباط نزدیکی با سه گانه هسته ای دارد، ترکیبی از موشک های هسته ای، بمب افکن ها و زیردریایی هایی که می توانند در صورت حمله به کشور، به آن حمله کنند.

4. دینامیک عمومی

جنرال داینامیکس یکی از دو کشتی‌ساز نظامی اصلی است و مجموعه‌ای از تانک‌ها و وسایل نقلیه زمینی دارد که آن را به یکی از فروشندگان محبوب ارتش ایالات متحده تبدیل می‌کند. جنرال داینامیکس همچنین یکی از بزرگ‌ترین کسب‌وکارهای فناوری اطلاعات و خدمات متمرکز بر دفاع را دارد که در زمان‌هایی که پنتاگون خرید تجهیزات را کاهش می‌دهد، تا حدی ثبات درآمدی به آن می‌دهد.

5. Raytheon Technologies

Raytheon Technologies کشتی های جنگی یا مبارزان را ایجاد نمی کند ، اما در طیف گسترده ای از سکوهای مهم نظامی به رهبری سایر پیمانکاران نقش دارد. این محصول ادغام سال 2020 بین Raytheon ، یک متخصص الکترونیک و موشک دفاعی و فناوری های یونایتد است که باعث ایجاد موتورهای هواپیما و انواع دیگر قطعات هوافضا می شود.

6. هلدینگ لیدوس

Leidos Holdings بزرگترین شرکت فناوری اطلاعات دولت (IT) است. این کشور همچنین به طور فعال به سخت افزار گسترش یافته است ، و الکترونیک و مغز را برای کشتی های خودمختار فراهم می کند و یک سبد قوی از قابلیت های تحقیق طبقه بندی شده برای جامعه اطلاعاتی و فضایی ایجاد می کند.

ETF های دفاعی

اگر در دفاع صعودی هستید اما ترجیح می دهید بین شرکتهای انفرادی انتخاب نکنید ، می توانید سهام را در یک یا چند صندوق مبادله ای (ETF) که این بخش را پوشش می دهد خریداری کنید. سه ETF اصلی در دفاع متمرکز شده اند:

• ANIVESCO هوافضا و دفاع (NYSE: PPA)
• هوافضا و دفاع SPDR S& P (NYSE: XAR)
• ISHARES هوافضا و دفاع ایالات متحده (خفاش ها: ITA)

دفاع برقی می رود

در بیشتر تاریخ خود ، تخصص اصلی صنعت دفاع در خم شدن فلز بود. فقط چند شرکت در زمین وجود داشتند که قادر به ساختن کشتی های جنگی گسترده ، بمب افکن ها و تانک ها بودند.

اما ، در دفاع ، مانند سایر نقاط جهان ، این ارزش به طور فزاینده ای به شرکت هایی که فولاد را جعل می کنند بلکه به شرکتهایی که مغزهای موجود در آن را تأمین می کنند ، نمی رود. لوازم الکترونیکی دفاعی و امنیت سایبری تقریباً در حال رشد از نمونه کارها در هر شرکت هستند. این جایی است که اکنون بسیاری از سرمایه گذاری های داخلی در حال پیشروی است.

دفاع همچنین در اولویت قرار دارد و فروشندگان در حال ارائه شبکه های امن و سیستم های ارتباطی غنی از داده ها به پنتاگون هستند.

آیا درگیری سهام دفاعی را جابجا می کند؟

حمله روسیه به اوکراین احتمالاً سالها از طریق بخش دفاعی بازگردد. این اقدام دوباره تنش های دوران جنگ سرد را تقویت کرد و یادآوری وحشتناک از اهمیت یک ارتش قوی و مدرن را ارائه داد.

شرکت های دفاعی در ابتدا با شروع جنگ معامله شدند ، اما آنها در ماه های پس از آن دستاوردهای خود را از دست داده اند. این درگیری به احتمال زیاد در سالهای بعد از بازپرداخت سلاح های ارسال شده به اوکراین به فروش دفاعی می افزاید و همانطور که متحدین اروپایی به دنبال تقویت عضلات نظامی خود هستند. اما سرمایه گذاران باید درک کنند که پروژه های دفاعی تمایل به داشتن جدول زمانی چند ساله دارند و احتمالاً در صورت وجود ، به دلیل درگیری ، افزایش فروش نزدیک مدت وجود نخواهد داشت.

پیمانکاران بزرگ دفاعی حاشیه های بسیار بهتری را برای تحقیق و توسعه در سیستم های پیشرفته سلاح های پیشرفته نسبت به فروش موشک های یک طرفه یا مهمات ایجاد می کنند. اگر دولت آمریكا برای تأمین بودجه عملیات فعال ، تأكید می كرد ، درگیری در اروپا یا جاهای دیگر می تواند برای سهام دفاعی منفی باشد. با این حال ، با توجه به اهمیت تحقیقات ، بعید به نظر می رسد که اتفاق بیفتد.

این همه گیر عوارض خود را گرفته است

شرکت های دفاعی زنجیره های تأمین پیچیده ای دارند ، از جمله نیاز به تعداد زیادی نیمه هادی و سایر فن آوری های پیشرفته. COVID-19 زنجیره های تأمین را مختل کرد ، که به نوبه خود منجر به تأخیر در تحویل و درآمد زیر پیش بینی ها شد.

دولت مشتری قابل اعتماد است و با توجه به زمان ، تحویل ها باید همه مرتب شوند. اما در این میان نوسانات زیادی در سهام ایجاد کرده است. این بیماری همه گیر همچنین یک تخلیه گسترده برای تابوت های دولتی بوده است و باعث می شود پنتاگون برای ابتلا به ابتکارات جدید هزینه ای که در صورتهای درآمد شرکت ها ظاهر می شود ، به طور تهاجمی فشار آورد.

سرمایه گذاری در شرکت های دفاعی

بخش دفاعی چیزی بیش از سلاح های مورد استفاده در زمین ، دریا و هوا نیست. به طور گسترده تر تعریف شده است که شرکت هایی را شامل می شود که در درجه اول از پنتاگون یا سایر سازمان های دولتی پذیرایی می کنند.

این لیست شامل سازندگان سلاح است بلکه همچنین شرکتهای خدماتی که شبکه های فناوری اطلاعات را اداره می کنند ، موجودی ها را مدیریت می کنند و کارهای دیگری را برای سازمان های دولتی انجام می دهند.

نقاط قوت شرکتهای دفاعی شامل موارد زیر است:

• توانایی حرکت در روند تهیه دولت بیزانس و داشتن هزاران کارمند با ترخیص امنیتی لازم برای انجام کارهای دفاعی.
• درآمدهای قابل پیش بینی که سالانه توسط دولت هدایت می شود و چشم انداز 5 ساله از خریدهای برنامه ریزی شده را ارائه می دهد.، که بخشی از آن توسط برخی از شرکت های دفاعی که توسط دولت تأمین می شوند ، به دلیل تحقیق و توسعه است - آزاد کردن پول نقد که می تواند به سهامداران برگردانده شود.

چگونه می توان بهترین سهام دفاعی را پیدا کرد

بخش دفاعی تمایل دارد گروهی پایدار از شرکت ها با چند شکست اما همچنین چند مورد از این امر باشد. در اینجا چند نکته برای ارزیابی شرکتهای دفاعی فردی آورده شده است:

به مشتری گوش دهید

پنتاگون اشتهای سیری ناپذیر برای تجهیزات جدید دارد. اما ، با توجه به اینکه شرکت های هواپیمایی بیش از 10 میلیارد دلار و جنگجویان F-35 با قیمت 80 میلیون دلار یا بیشتر قیمت دارند ، محدودیت هایی برای خرید دولت می تواند وجود داشته باشد. برای فهمیدن برندگان و بازنده های احتمالی ، به روند بودجه بندی توجه کنید.

در اوایل سال ، پنتاگون درخواست بودجه را به کنگره ارسال می کند ، که سپس جلسات دادرسی را برای بحث در مورد اولویت ها و انتخاب تخصیص نهایی در طول بهار و تابستان برگزار می کند.

یک سرمایه گذار نیازی به هر کلمه ای ندارد ، اما درخواست بودجه ، که در وب سایت پنتاگون موجود است ، و تفسیر در جاهای دیگر می تواند سرنخ هایی را ارائه دهد که برنامه های میلیارد دلاری اولویت دولت است.

اعداد را دنبال کنید

شرکت ها غالباً جوایز عظیم قرارداد را در انتشار مطبوعات برجسته می کنند بدون اینکه توضیح دهند که آن ارقام بزرگ دلار اغلب طی سالهای زیادی پخش می شود و ممکن است به کنگره تصویب وجوه وابسته باشد.

هنگام ارزیابی سهام دفاعی به این معیارها توجه کنید:

• جریان نقدی آزاد: این برای هر مشاغل مهم است ، اما جریان نقدی آزاد می تواند برای پیمانکاران دفاعی بر اساس اینکه پروژه های آنها جدید یا تثبیت شده است متفاوت باشد. شرکت ها اغلب در مراحل اولیه یک قرارداد تولید ، به طور موقت جریان پول نقد را صرف می کنند.
• باقیمانده های شرکت ها: سرمایه گذاران باید توجه زیادی به پس زمینه های شرکت ها داشته باشند ، که قراردادهای آینده ای هستند که اعطا شده اند اما هنوز اجرا نشده اند. چه مقدار از این صندوق عقب بودجه تأمین شده است و چه مقدار از آن باید از روند بودجه بندی کنگره عبور کند ، می تواند بسیار متفاوت باشد.
• نسبت کتاب به لایحه: این متریک ارزش سفارشات دریافت شده در یک سه ماهه معین را با مبلغ صورتحساب مقایسه می کند و نشانگر پتانسیل رشد یک شرکت است. یک شرکت در حال رشد باید نسبت به حداقل 1. 0 کتاب به بیل داشته باشد ، و این دلالت دارد که سفارشات مربوط به محصولات آینده با سرعتی رزرو می شود که برابر است یا بیش از آنچه امروز ارسال می شود.

شرکت های دفاعی می دانند که سرمایه گذاران روی این معیارها متمرکز شده اند و به طور معمول اطلاعات مربوطه را در گزارش های سه ماهه درآمدها یا تماس های کنفرانس در دسترس قرار می دهند.