چالش های بزرگ برای کلاه قیمت نفت روسیه

G7 برنامه های خود را برای تحمیل کلاه قیمت به نفت روسیه تأیید کرده است. هدف این است که نفت خام و نفتی روسیه را در بازار نگه دارید تا از سنبله قیمت جلوگیری شود ، در حالی که کشور را از درآمد اساسی برای اقتصاد و ماشین جنگی خود محروم می کند. کلاه قیمت یک رویکرد جدید است. بیشتر تحریم های انرژی حجم صادرات را هدف قرار می دهد ، در حالی که این طرح قیمت ها را کاهش می دهد. اما به جای تعیین قیمت جدید و شناخته شده در سطح جهانی برای نفت روسیه ، این کلاه احتمالاً یک سیستم قیمت چند منظوره ایجاد می کند. این درآمد نفت روسیه را کاهش می دهد اما تخلیه نمی شود.

ایالات متحده در پاسخ به برنامه ریسك كننده اتحادیه اروپا برای ممنوعیت واردات نفت روسیه ، درپوش قیمت را تحت فشار قرار داده است. در ماه ژوئن ، اتحادیه اروپا بسته تحریم ها را تحریم کرد که از 5 دسامبر واردات نفت خام را ممنوع اعلام کرد و واردات محصول نفتی را از 5 فوریه 2023 (با استثنائات) ممنوع اعلام کرد. بسیار مهم ، این تحریم ها همچنین شرکت های اتحادیه اروپا را از ارائه بیمه حمل و نقل ، خدمات کارگزاری یا تأمین اعتبار برای صادرات نفت از روسیه به کشورهای ثالث ممنوع می کند. مقامات خزانه داری آمریكا اظهار داشتند كه تحریم اتحادیه اروپا می تواند صادرات روسیه را سه تا پنج میلیون بشکه در روز كاهش دهد كه این امر باعث افزایش سنبله قیمت می شود.

طبق برنامه پیشنهادی ، حمل و نقل و بیمه گذاران باید ثابت کنند که از تجارت نفتی روسیه در زیر کلاه قیمت حمایت می کنند. تجارت غیرمجاز بالاتر از این قیمت به خریداران نیاز دارد تا از خارج از کشورهای شرکت کننده به دنبال کارگزاری ، حمل و نقل ، بیمه و بیمه اتکایی باشند. این خدمات کمیاب تر و گران تر می شوند. در حال حاضر ، هیچ برنامه ای برای تحمیل تحریم های ثانویه برای مجبور کردن کشورها به مشارکت وجود ندارد. بسیاری از جزئیات نامشخص است و شرایط باید قبل از 5 دسامبر ، هنگامی که تحریم های اتحادیه اروپا اعمال می شود ، توافق شود.

حداقل چهار چالش بزرگ برای کلاه قیمت وجود دارد. اول ، روسیه چگونه پاسخ خواهد داد؟قبلاً تهدید کرده است که نفت را از کشورهایی که به کلاه قیمت می پیوندند ، خودداری کند. حامیان این ایده استدلال می کنند که این یک بلوف است. آنها خاطرنشان می كنند كه روسیه از ظرفیت ذخیره سازی محدود برخوردار است و متوقف كردن تولید در سیبری غربی می تواند تجهیزات را یخ زده و به زیرساخت های نفتی آن آسیب برساند. اما به نظر می رسد فرض بر این است که روسیه قیمت های بسیار پایین تری را بپذیرد. رئیس جمهور ولادیمیر پوتین ممکن است شرط بندی کند که قطع نفت روسیه بازار را وحشت می کند و شوک قیمتی ایجاد می کند که باعث تضعیف عزم غربی می شود.

دوم ، آیا خریداران آسیایی سوار می شوند؟در حال حاضر ، هند و چین از تخفیف های قابل توجهی برای نفت خام روسیه برخوردار هستند و می توانند به همان اندازه که دوست دارند خریداری کنند. اگر آنها مستقیماً با شرکت های مجازات روسی یا اشخاص تحریم نشوند ، این تجارت هنوز هم قانونی است. از نظر تئوری ، کلاه قیمت به آنها امکان می دهد محصولات خام و حتی با قیمت های پایین تر خریداری کنند. با این حال ، هند و چین ممکن است نسبت به ورود به سیستم نظارت و اجرای دست و پا گیر شک و تردید داشته باشند. آنها همچنین در تحمیل دیگری از تحریم های انرژی غربی قرار خواهند گرفت.

سوم ، اگر چندین قیمت در بازار وجود داشته باشد چه اتفاقی خواهد افتاد؟در نظر بگیرید که چگونه صادرات روسیه از ماه فوریه تکامل یافته است. پس از اینکه شرکت های غربی خرید را متوقف کردند ، روسیه مجبور شد نفت خود را تخفیف دهد اما مشتریان زیادی را پیدا کرد. به عنوان مثال ، پالایشگاه های خاورمیانه در حال خرید نفت خام روسی ، پالایش آن و صادرات محصولات بوده اند. از آنجا که تقاضا برای نفت ارزان تر روسیه از عرضه پیشی خواهد گرفت ، درپوش قیمت می تواند چندین قیمت ایجاد کند: قیمت نفت خام جهانی ، قیمت محدود برای نفت روسیه و قیمت سایه ای که در جایی بین این دو قرار می گیرد. این گسترش فرصت های عظیم داوری را برای معامله گران ایجاد می کند.

چهارم ، نظارت و اجرای آن چالش برانگیز خواهد بود. فعالان بازار می توانند از طریق نقل و انتقالات کشتی به کشتی ، تجارت غیرقانونی تانکر و ترکیب خام ، از تحریم های مربوط به نفت ایران و ونزوئلا جلوگیری کنند. پالایشگاه ها و سایر خریداران احتمالاً راه هایی برای ضرب و شتم الزامات پیشنهادی برای تجارت نفت روسیه پیدا خواهند کرد. آنها ممکن است به دنبال اعتبار اعتبار از چندین بانک باشند یا از چندین شرکت تابعه برای مستند سازی معاملات با قیمت مصوب استفاده کنند ، در حالی که بیشتر در واقعیت پرداخت می کنند.

بازار نفت مملو از افراد باهوش و باهوش و مشوقهای قوی برای خم یا شکستن قوانین است. اگر کلاه قیمت تحمیل شود ، نظریه اقتصادی با واقعیت کثیف بازار برخورد می کند. با این وجود ، این گزینه بهتر از تحریم اتحادیه اروپا و ممنوعیت بیمه است. اگر کلاه قیمت تجارت نفت با روسیه را قانونی کند اما نتواند همکاری کامل هند ، چین و سایر کشورها را تضمین کند ، کلاه قیمت یک پیروزی جزئی خواهد داشت. این امر از بدترین حالت کمبود بازار و افزایش قیمت زیاد جلوگیری می کند-اما احتمالاً درآمد نفت روسیه را به طرز چشمگیری کاهش نمی دهد.

بن کاهیل یکی از همکاران ارشد برنامه امنیت انرژی و تغییرات آب و هوا در مرکز مطالعات استراتژیک و بین المللی در واشنگتن ، D. C است.

تفسیر توسط مرکز مطالعات استراتژیک و بین المللی (CSIS) ، یک موسسه خصوصی و معاف از مالیات با تمرکز بر موضوعات بین المللی سیاست های عمومی تولید می شود. تحقیقات آن غیر حزبی و غیر اختصاصی است. CSIS مواضع سیاست خاصی را در پیش نمی گیرد. بر این اساس ، تمام دیدگاه ها ، مواضع و نتیجه گیری های بیان شده در این نشریه باید درک شود که صرفاً از نویسنده (ها) است.

© 2022 توسط مرکز مطالعات استراتژیک و بین المللی. کلیه حقوق محفوظ است.