عوامل مهم در تجزیه و تحلیل اساسی

تجزیه و تحلیل اساسی بهترین مکانیسم برای درک بهداشت ، تجارت و پیش بینی های یک شرکت است. این مانند تجزیه و تحلیل فنی است. این تلاش می کند پیش بینی کند که سهام ارزش دارد و کدام یک نیست. تجزیه و تحلیل اساسی تصویری کامل از حرکات احتمالی هر دو بورس سهام و سهام فردی را نشان می دهد که هرچه بیشتر عناصر مورد بررسی قرار گرفته است. از طرف دیگر ، تجزیه و تحلیل فنی فقط به داده های قبلی در مورد قیمت سهام نگاه می کند. تجزیه و تحلیل اساسی شامل خواندن و تجزیه و تحلیل مزیت مقایسه ای شرکت ، گزارش های سالانه و صورتهای مالی برای به دست آوردن درک رقبا است. وقتی از تجزیه و تحلیل اساسی صحبت می کنیم ، سه چیز در داخل آن مورد مطالعه قرار می گیرد.

• تحلیل اقتصادی
• تجزیه و تحلیل صنعت
• تجزیه و تحلیل شرکت

تحلیل اقتصادی

تولید ناخالص داخلی (تولید ناخالص داخلی) اولین پارامتر مهم برای تجزیه و تحلیل اقتصاد است. تولید ناخالص داخلی بالاتر قطعاً برای هر کشوری بهتر خواهد بود. و پارامتر دوم تورم است ، تورم بیش از حد بد است ، و کاهش بیش از حد نیز بد است ، اگرچه تورم پایدار برای هیچ کشوری به هیچ وجه بد نیست. تورم پایدار یک سینوس است ، یا با رشد مداوم هر شرکتی مرتبط است. و پارامتر سوم همان چیزی است که ذخیره خارجی کشور است. Healthy of the ذخیره خارجی ذخیره خارجی بالاتر این قطعاً برای هر اقتصادی خوب است. اگر مانده حساب پرداخت هر شرکتی خوب باشد ، ذخایر خارجی به آرامی و پیوسته ساخته می شود. عملکرد یک شرکت به عملکرد اقتصاد بستگی دارد. این مطالعه متغیرهای کلیدی اقتصادی کلان است که انتظار می رود بر عملکرد شرکت در اقتصاد تأثیر بگذارد تا روند درآمد شرکتهای آینده را تخمین بزند. در حین نظارت بر تجزیه و تحلیل اقتصادی ، یک سرمایه گذار باید عوامل مختلفی را در نظر بگیرد.

من تجزیه و تحلیل ndustry

تجزیه و تحلیل صنعت یک دستگاه ارزیابی بازار است که توسط مشاغل و تحلیلگران برای درک پویایی رقابتی یک صنعت مورد استفاده قرار می گیرد. این امر آنها را ترغیب می کند تا از آنچه در یک صنعت اتفاق می افتد ، به عنوان مثال ، آمار ارائه تقاضا ، درجه رقابت در صنعت ، وضعیت رقابت این صنعت با سایر صنایع نوظهور ، چشم اندازهای آینده صنعت با در نظر گرفتن تغییرات فناوری ، به دست آورند.، سیستم اعتباری در صنعت و تأثیر عوامل خارجی بر صنعت. به طور خلاصه ، تجزیه و تحلیل صنعت یک فرایند مناسب است که یک شرکت را قادر می سازد موقعیت خود را نسبت به سایر شرکت هایی که محصولات یا خدمات مشابهی تولید می کنند ، درک کند. این یک فرایند سیستماتیک برای جمع آوری و تجزیه و تحلیل اطلاعات در مورد صنعت به صورت جهانی و داخلی است. عوامل شامل اقتصاد ، روندها ، عوامل اجتماعی و سیاسی و تغییر در فناوری و نرخ تغییر است. اگر شرکت نیروهای فعالیت در صنعت کلی را درک کند ، در تدوین استراتژی ها و تهیه برنامه های استراتژیک کمک خواهد کرد. تجزیه و تحلیل صنعت به صاحبان مشاغل کوچک این امکان را می دهد تا تهدیدها و فرصت های پیش روی مشاغل خود را شناسایی کنند و منابع خود را بر توسعه قابلیت های منحصر به فرد متمرکز کنند که می تواند منجر به مزیت رقابتی شود. پنج نقاط قوت توسط نظریه پرداز محبوب پورتر وجود دارد که به تجزیه و تحلیل صنعت کارآمد کمک می کند و شرکت را قادر می سازد تا یک مزیت رقابتی کسب کند.

در این تجزیه و تحلیل ، سرمایه گذار بر روندهای یک صنعت خاص و تأثیرات آنها بر شرکتهای انفرادی تأکید می کند. تجزیه و تحلیل صنعت امکان به دست آوردن بینش ارزشمند در مورد صنعت و درک وضعیت یک شرکت فردی در مقایسه با همسالان خود را فراهم می کند.

تجزیه و تحلیل شرکت

تجزیه و تحلیل شرکت ارزیابی و بررسی فعالیت های مدیریت یا بازاریابی شرکت ها ، سلامت مالی و چشم انداز و نقاط قوت و ضعف را در بر می گیرد. براساس این تجزیه و تحلیل ، سرمایه گذار تحقیقاتی را در مورد یک شرکت فردی انجام می دهد و بر جزئیات خاص مانند مدل تجاری ، نقاط قوت ، مزیت رقابتی ، ریسک ، تلاش و غیره تأکید می کند.

در کنار شدت تولید نقدی تجارت ، همچنین لازم است بدانیم که شرکت چگونه سود می برد یا حاشیه تجارت چیست. این شرکت چه محصولات یا خدمات دارد و مشتریان چیست.

اساساً ، تجزیه و تحلیل اساسی شامل نسبت های مالی و اصلی است. تجزیه و تحلیل بنیادی یک فرآیند ارزیابی خاص برای پیش بینی ارزش هر سهام است. این تخمین ها را بر اساس عوامل خاص سازگار با سهام ، از جمله معرفی می کند.

اگر برخی از شاخص های اساسی یک شرکت نشان می دهد که داده ها تأثیر ضعیفی دارند ، این نشان دهنده قیمت سهم منفی است. از طرف دیگر ، اگر انتشار داده های مثبتی مانند گزارش درآمد برجسته وجود داشته باشد ، به عنوان مثال ، می تواند قیمت سهام شرکت مورد نظر را افزایش دهد.

صنعت جهانی:

برخی از ویژگی های قابل شناسایی در صنعت جهانی وجود دارد. به طور کلی ، آنها به عنوان فناوری اطلاعات و زیرساخت های ارتباطی عمل می کنند. محصولات یا خدماتی که این صنعت ارائه می دهد ، عملاً نیازی به اصلاح برای خدمت به مشتریان در همه زمینه های تجاری ندارد. به عنوان مثال ، تیغ ها یک نیاز همه جانبه را ارائه می دهند و عملاً هیچ تغییری برای فروش در هر بازار لازم نیست. تجارت با ارائه خدمات به بازار جهانی ، اقتصادهای سودآور مقیاس را تضمین می کند.

صورتهای مالی شرکت:

صورتهای مالی نتایج مالی یک تاریخ خاص و وضعیت مالی یک تاریخ خاص را نشان می دهد. که توسط شرکت های شرکت ها به نفع ذینفعان مختلف که از جمله سرمایه گذاران ، مقامات مالیاتی ، دولت ، کارمندان و غیره تهیه و منتشر شده اند ، تهیه و منتشر می شوند.

انتشار مطبوعات شرکت:

صدور اعلامیه روابط عمومی از طریق رسانه های خبری و سایر سیستم عامل های اجتماعی با هدف آگاهی عمومی از تحولات این شرکت.

تجزیه و تحلیل رقیب:

تجزیه و تحلیل رقابتی فرایندی برای شناسایی رقبای آنها و ارزیابی استراتژی های آنها برای تعیین نقاط قوت و ضعف آنها نسبت به تجارت ، محصول و خدمات خود است. تجزیه و تحلیل رقابتی با هدف جمع آوری اطلاعات لازم برای یافتن یک خط حمله و تدوین استراتژی رفتن به بازار.

انتشار اخبار:

گزارش های سود خوب ، اعلامیه جدید محصول ، تصرف شرکت ها ، اخبار منفی ، اخبار مربوط به مبادله حرفه ای و شاخص های مثبت اقتصادی و غیره ، همه نوع اخبار فشارهای معاملاتی را افزایش می دهد و برای افزایش/کاهش قیمت سهام مفید است.

شرایط سیاسی داخلی:

شرایط سیاسی داخلی یک کشور بر هر سازمان شرکتی تأثیر می گذارد و همچنین می تواند یک وضعیت خطر را معرفی کند که می تواند باعث ضرر و یا سازش در جریان سود آن شود. محیط سیاسی می تواند به دلیل سیاست ها و اقدامات دولت غالب در هر سطح ، فدرال به سطح محلی تغییر کند. این بسیار مهم است که برای حفظ یک محیط تجاری سالم در یک تجارت ، باید برای تغییرپذیری در سیاست ها و مقررات دولت ، طرحی تهیه شود.

برخی از عواملی که هنگام انجام تجزیه و تحلیل اساسی مشاهده می شوند به شرح زیر است:

1] نسبت سود عملیاتی

حاشیه سود عملیاتی یک نسبت سودآوری است که قبل از کسر مالیات و هزینه بهره ، درصد سود یک شرکت از فعالیت خود را نشان می دهد. با تقسیم سود عملیاتی بر کل درآمد و بیان آن به عنوان درصد محاسبه می شود. حاشیه سود عملیاتی همچنین به عنوان EBIT شناخته می شود.

2] سود خالص

یکی از بهترین اقدامات برای موفقیت هر مشاغل محاسبه سود خالص آن است. ما همچنین سود خالص یک شرکت را به عنوان درآمد خالص ، درآمد خالص ، سود پس از مالیات (PAT) یا خط پایین می شناسیم. این وضعیت مالی یک شرکت را نشان می دهد زیرا تمام هزینه های شرکت از کل درآمد شرکت پرداخت می شود.

3] حاشیه سود

تعداد درآمد یک شرکت کل داستان را بیان نمی کند. افزایش درآمد خوب است ، اما اگر هزینه ها بیشتر از درآمد افزایش یابد ، برای سلامت شرکت خوب نیست. حاشیه سود میزان درآمد شرکت از هر روپیه درآمد خود را اندازه گیری می کند. بنابراین ، این اندازه گیری برای مقایسه شرکت های همسالان در همان صنعت بسیار مفید است. حاشیه سود بالاتر نشان می دهد که این شرکت نسبت به رقبای خود کنترل بهتری بر هزینه های خود دارد. حاشیه سود همیشه در درصد بیان می شود. فرض کنید حاشیه سود یک شرکت 10 ٪ است ، این بدان معنی است که این شرکت برای هر 100 روپیه از درآمد خود درآمد خالص 1 روپیه دارد.

حاشیه سود = درآمد/درآمد خالص

4] بازگشت نسبت به سهام

بازده سهام عدالت (ROE) اندازه گیری است که تعیین می کند یک شرکت هنگام استفاده از سهام سهامدار چقدر کارآمد است. این یک نسبت درآمد و سود به سهام سهامدار است. سودآوری این شرکت را می توان با میزان سود شرکت با پول سرمایه گذاری شده توسط سهامداران خود اندازه گیری کرد. شما ROE را با تقسیم درآمد خالص شرکت (سالانه) بر اساس سهام سهامدار محاسبه می کنید.

بازپرداخت سهام = درآمد خالص / سهامدار سهامدار

سهامدار سهامدار = سرمایه سهام سهام + ذخیره و مازاد

به عنوان مثال ، شرکت ABC ، شرکت آموزشی ویبولیتین از سود خالص (قبل از سود سهام) Rs خبر داد. 1،00،000 و سود سهام Rs. 10،000 در طول سال. ABC ، Corporation Ltd همچنین 500 ، Rs. 50 Par سهام مشترک در طول سال برجسته بود. سپس ROE مانند این محاسبه می شود:

این بدان معنی است که سهامداران برای هر روپیه سرمایه گذاری شده در شرکت 3. 6 روپیه کسب می کنند. ROE تصویری کامل از پتانسیل درآمد یک شرکت و یک پارامتر خوب برای مقایسه به ما می دهد.

5] نسبت قیمت به درآمد (P/E)

نسبت قیمت به درآمد نشان می دهد که پرداخت شرکت در مقایسه با قیمت سهام را نشان می دهد. به عبارت دیگر ، نسبت P/E نشان می دهد که آیا سهم سهام در مقایسه با قیمت آن به خوبی پرداخت می کند. قیمت به درآمد (P/E) همچنین در مقایسه شرکت ها کمک می کند. P/E بالا نشان می دهد که قیمت سهام نسبتاً بالایی از درآمد آن دارد و شرکت هایی با P/E بالاتر ، بنابراین ، گران تر به نظر می رسند. علاوه بر این ، این اندازه گیری و همچنین سایر نسبت های مالی نیز باید با شرکت های مشابه با همان بخش یا P/E تاریخی مشابه مقایسه شود. ما نسبت P/E را با تقسیم قیمت هر سهم توسط EPS محاسبه می کنیم.

قیمت به درآمد (P / E) = قیمت برای هر سهم / درآمد برای هر شار E

به عنوان مثال ، ABC ، شرکت با مسئولیت محدود در حال حاضر در Rs تجارت می کند. 500 سهم و درآمد آن برای هر سهم برای سال Rs است. 10. نسبت P/E آن مانند این محاسبه می شود:

نسبت این شرکت 50 بار است. این بدان معنی است که سرمایه گذاران برای هر روپیه مورد نظر خود 50 روپیه (در صورت فروخته شدن در بازار) دریافت می کنند.

6] نسبت قیمت به کتاب (P/B)

نسبت قیمت به کتاب (P/B) نشانه ای است که نشان می دهد ارزش بازار سهام در مقایسه با ارزش کتاب شرکت چقدر ارزش دارد ، و همچنین بیان می کند که شما قیمت زیادی برای سهام پرداخت می کنیداگر این شرکت امروز باد کند ، ارزش باقی مانده است. نسبت P/B بالاتر از 1 نشان می دهد که قیمت سهم بالاتر از شرکت هایی است که دارایی برای آن فروخته می شود. این تفاوت به آنچه سرمایه گذاران درباره پتانسیل رشد آینده شرکت فکر می کنند ، اشاره دارد. می توان آن را محاسبه کرد

قیمت به کتاب (P/B) نسبت = قیمت فعلی بازار در هر سهم/ارزش کتاب برای هر سهم نسبت P/BV = نسبت 10/5 P/BV = 2

به عنوان مثال ، شرکت ABC ، شرکت با مسئولیت محدود 10،000 سهم دارد که در هر سهم 500 روپیه تجارت می کنند. این شرکت گزارش داد Rs. امسال 50،000 ارزش خالص در ترازنامه آنها. نسبت قیمت به کتاب شرکت به شرح زیر خواهد بود:

7] درآمد هر سهم (EPS)

درآمد هر سهم اقدامی است که سرمایه گذاران همیشه در آن مشاهده می کنند. این مبلغی را که شرکت در هر سهم کسب می کند ، نشان می دهد. EPS یک شرکت را می توان با عملکرد گذشته خود و با شرکت های همکار در همان صنعت مقایسه کرد. این می تواند برای تعیین بخشی از سود شرکت به هر سهم برجسته استفاده شود.

درآمد برای هر سهم = (درآمد خالص - سود سهام ترجیحی) / تعداد سهام سهام عدالت

به عنوان مثال ، شرکت ABC ، شرکت با مسئولیت محدود 10،000 سهم دارد و سود خالص (قبل از سود سهام) Rs را گزارش کرده است. 1،00،000 و سود سهام ترجیحی Rs. 10،000 در طول سال. EPS شرکت به این شکل است:

8] سود سهام

سود سهام نشان می دهد که شرکت در برابر ارزش بازار خود به سهامداران چقدر سود سهام را پرداخت می کند. شما سود سهام را با تقسیم سود سهام در هر سهم بر اساس قیمت بازار در هر سهم محاسبه می کنید. فرض کنید شرکت ABC ، شرکت با مسئولیت محدود و XYZ ، شرکت با مسئولیت محدود که قیمت سهام آنها به ترتیب 500 پوند و 100 پوند است ، اگر هر دو شرکت 10 پوند برای هر سهم خود را اعلام کنند ، ارزش چهره شرکت ها 10 پوند است. بنابراین سود سهام این است:

عملکرد سود سهام برای ABC = (10/500) × 100 = 2 ٪

عملکرد سود سهام برای xyz = (10/100) × 100 = 10 ٪

قیمت بازار شرکت دو برابر ارزش کتاب است. این بدان معنی است که سهم شرکت دو برابر بیشتر از ارزش خالص گزارش شده در ترازنامه هزینه دارد. همچنین ، این شرکت بیش از حد ارزشمند در نظر گرفته می شود زیرا سرمایه گذاران مایل به پرداخت هزینه های بیشتر از آنچه ارزش آن را دارند ، پرداخت می کنند.

1. 1. نرخ رشد درآمد ملی: GNP ، NNP ، تولید ناخالص داخلی اقدامات مختلفی از کل درآمد کشور است. اقتصاد در مراحل مختلف می گذرد. می توان گفت که چرخه های اقتصادی افسردگی ، بهبودی ، رونق و رکود اقتصادی است. یک سرمایه گذار باید هنگام سرمایه گذاری در سهام ، این چرخه های اقتصادی را در نظر بگیرد.
   2. تورم: تورم در اقتصاد بر عملکرد یک شرکت تأثیر منفی می گذارد. صنعت و شرکت در زمان تورم پایین رونق می گیرند.
   3. نرخ بهره: نرخ بهره بالاتر منجر به هزینه بالاتری از تولید می شود که منجر به پایین آمدن سودآوری می شود.
   4. هزینه و کسری درآمد دولت: هزینه های دولت با ایجاد شغل و ایجاد تقاضا اقتصاد را تحریک می کند. هزینه های دولت بیش از درآمد خود است که کسری معروف به کسری بودجه است.
   5. نرخ ارز: استهلاک پوره باعث بهبود موقعیت رقابتی محصولات هندی در یک بازار خارجی می شود که صادرات را تحریک می کند اما واردات را گرانتر می کند.
   6. زیرساخت ها: زیرساخت های بد منجر به ناکارآمدی و بهره وری کم می شود.
   7. Mansoon: ارتباط بین کشاورزی و صنعت وجود دارد. عملکرد شرکت به عملکرد کشاورزی بستگی دارد.
   8. ثبات اقتصادی و سیاسی: هیچ صنعتی نمی تواند در آشفتگی های سیاسی مسائل میانی رشد کند.
   • صنعت جهانی
   • صورتهای مالی شرکت
   • انتشار مطبوعات شرکت
   • تجزیه و تحلیل رقابتی
   • اخبار منتشر شده
   • شرایط سیاسی داخلی