ایالات متحده این بسته را هدایت می کند ، اما از نزدیک توسط خاورمیانه و آسیا دنبال می شود

توسط جسیکا راونسلی 25 نوامبر 2022

لاتام و واتکینز یک شرکت حقوقی جهانی است.

سرمایه گذاری مستقیم خارجی اروپا در حال حاضر از کجا آمده است؟

ایالات متحده این بسته را هدایت می کند ، اما از نزدیک توسط خاورمیانه و آسیا دنبال می شود

توسط جسیکا راونسلی 25 نوامبر 2022

در سال گذشته ، زمین های حاصلخیز برای جمع آوری پول - و با ارزش های بسیار بالا - عدم اطمینان در سال جاری ، به عنوان بازارها و VC ها رشته های کیف پول خود را محکم می کنند.

شینگ لو ، شریک Latham & Watkins در لندن می گوید: "این در مقایسه با دو سال گذشته ساکت تر است ، بیشتر شرکت ها در حال بسته شدن بدهی های سرمایه گذاری و دورهای داخلی هستند: تعداد زیادی دور مسطح برای شرکت های مرحله رشد وجود دارد."

اما در حالی که سرمایه گذاری جهانی VC در سال جاری بیش از 50 ٪ کاهش یافته است ، پول نقد برای استارتاپ های اروپایی همچنان در حال جریان است. در حقیقت ، سال 2022 شاهد بود که اروپا دومین سه ماهه برتر خود را برای فعالیت VC تا به امروز به دست آورد - با توجه به Dealroom ، استارتاپ های اروپایی 58. 6 میلیارد دلار جمع آوری کردند.

این تا حدودی به لطف مقدار فزاینده ای از سرمایه گذاری از سراسر جهان است. داده های مربوط به Pitchbook نشان می دهد که در حالی که فعالیت معاملات سرمایه گذار در اروپا در مقایسه با سال گذشته کاهش یافته است ، سرمایه گذاری غیر اروپایی اکنون تعداد بیشتری از تعداد کل معاملات را دارد-از 26 ٪ به 28 ٪ افزایش می یابد.

کمک به نیمی از کل بودجه VC در سال جاری و 60 ٪ سرمایه گذاری در مگس 100 میلیون دلاری یا بیشتر ، چه کسی سرمایه گذاران خارجی پول نقد را به استارتاپ های اروپا می کشند؟

ایالات متحده آمریکا

دره سیلیکون هنوز هم در حال حاضر مانتوی را نگه می دارد. براساس داده های PitchBook ، ایالات متحده پیشرو سرمایه گذاری خارجی VC در اروپا - تقریباً 69 ٪ در سال 2022 کمک می کند. این آسیا با 18 ٪ و خاورمیانه با 7 ٪ دنبال می شود.

لو می گوید: "علاقه ایالات متحده در منطقه بسیار قوی است.""سرمایه گذاران آمریکایی - چه بودجه و چه استراتژیک هستند - توانسته اند شرکت های خوبی را با ارزیابی های جذاب انتخاب کنند."

LO می افزاید: بازار بدهی رشد نیز در حال رشد است. او می گوید: "ما شاهد تعداد فزاینده ای از ارائه دهندگان جدید بدهی رشد از ایالات متحده هستیم."

به گزارش Dealroom ، تأمین مالی بدهی سرمایه گذاری در بالا و بالا ، در حال حاضر بالاتر از سال گذشته در رکورد (از ماه اوت) جدا از سال 2021 است. استارتاپ های اروپایی امسال مبلغ رکورد بدهی را افزایش داده اند - و بخش اعظم آن از طرف ایالات متحده آمده است.

آسیا

جایی که بدهی سرمایه گذاری یک بازار بالغ در ایالات متحده است ، در سایر حوزه های قضایی هنوز در حال تحول است.

سرمایه گذاران در آسیا و خاورمیانه صندوق های فرصت ویژه ای را تشکیل می دهند - انواع مختلف صندوق های اعتباری و صندوق های بدهی سرمایه گذاری - علاوه بر ارائه سرمایه گذاری سنتی ، "زیرا آنها فرصت های خارق العاده ای را به ویژه از دیدگاه قیمت گذاری می بینند."

"بودجه جنوب شرقی آسیا به طور فعال در علوم زندگی و شرکتهای فناوری بهداشت سرمایه گذاری می کند"

در حال حاضر ، Eyad Latif ، شریک Latham & Watkins در دبی ، می افزاید: انجام بودجه بدهی در جنوب شرقی آسیا با استفاده از ساختارهای سنگاپور آسان تر است. در حالی که در خاورمیانه ، مردم هنوز در حال فهمیدن "چگونه ساختار مؤثر" هستند.

از نظر Whos و Whys ، این فراخوان معمول استارتاپ ها است که بیشترین هیجان را در بخش فناوری ایجاد می کند. نرم افزار ، فناوری آب و هوا ، Agritech و FinTech همچنان به خوبی عمل می کنند.

یکی از بخش هایی که توسط این بیماری همه گیر افزایش یافته است - و شاهد افزایش مربوط به آن است - HealthTech و علوم زندگی است.

لو می گوید: "صندوق های جنوب شرقی آسیا به طور فعال در علوم زندگی و شرکت های بهداشتی سرمایه گذاری می کنند.""این قطعاً یک منطقه قوی دیگر از رشد است."

اروپا همچنان هر سال یک بخش کمی بزرگتر از سرمایه گذاری جهانی سرمایه گذاری را ادامه می دهد و یک پنجم بودجه جهانی را به خود اختصاص می دهد - طبق گفته Dealroom.

خاورمیانه

سرمایه گذاران خاورمیانه طی دو سال گذشته شرط بندی بزرگی به اروپا کرده اند. اما به گفته لطیف ، این منطقه به سرعت راه خود را برای تبدیل شدن به منبع بودجه VC و نشاط برای رقیب ایالات متحده سرعت می بخشد.

لطیف به Sifted می گوید: "در دو ماه گذشته ، زیرا سایر نقاط جهان این وضعیت اقتصادی و ژئوپلیتیکی را تجربه می کنند ، بزرگ و خوب (از نظر مدیران صندوق ، بنیانگذاران و مدیر عاملان فناوری) در خاورمیانه فرود آمده اند."

"میلیاردها دلار پودر خشک خشک خاورمیانه وجود دارد که به فناوری اروپایی اختصاص یافته است"

وی می افزاید: "اکنون به اندازه کافی پودر خشک و آشنایی با اکوسیستم های بین المللی فنی وجود دارد که سرمایه گذاران در معرض کافی قرار دارند و دسترسی مستقیم دارند.""و به همین دلیل است که شما شروع به دیدن پول خاورمیانه می کنید ، نه فقط به اندازه سرمایه گذاران یا سرمایه گذاران پیگیری ، بلکه دورهای پیشرو در اروپا نیز می شود."

در حالی که بحران انرژی شاهد اقتصاد پترو - اقتصادهای وابسته به نفت یا گاز طبیعی - رونق است ، لاتیف می گوید در شورای همکاری خلیج فارس (GCC) آگاهی وجود دارد که تنوع اقتصادی به دور از سوخت های فسیلی برای پیشرفت در آینده ای خالص صفر ضروری است.

در دو سال گذشته تعدادی از ابتکارات به کار گرفته شده است تا "انجام کار در منطقه را آسان تر و قابل قبول تر برای فناوری به طور خاص انجام دهد."وی گفت: "ما تعداد زیادی از شتاب دهنده ها و دستگاه های انکوباتور را در طی چند سال گذشته از دست داده ایم. میلیاردها دلار پودر خشک خشک خاورمیانه وجود دارد که به فناوری اروپایی اختصاص یافته است. "

این برنامه های تشویقی در ابوظبی ، عربستان سعودی و دبی تأسیس شده است ، محدودیت های مالکیت خارجی برداشته شده است و بسیاری از صندوق های ثروت مستقل به طور خاص برای شارژ فناوری اروپایی ایجاد شده است.

بسیاری از سرمایه گذاران نه تنها پول به سیستم عامل های فنی می دهند ، بلکه به طور فعال آنها را ترغیب می کنند که بیایند و فروشگاه را در منطقه راه اندازی کنند. این همه بخشی از یک استراتژی برای تبدیل شدن به "قطب اصلی فناوری" است.

هنوز روزهای اولیه استلطیف یک دهه پیش صحنه را به منطقه خلیج تشبیه می کند. او می گوید ، اما بنیادها در حال گذشت هستند و میلیارد ها در حال جمع شدن هستند و این تنها یک راه پیش می رود: "بالا".< Pan> در دو سال گذشته تعدادی از ابتکارات به کار گرفته شده است تا "انجام کار در منطقه را به طور خاص آسان تر و خوشایند تر کند."وی گفت: "ما تعداد زیادی از شتاب دهنده ها و دستگاه های انکوباتور را در طی چند سال گذشته از دست داده ایم. میلیاردها دلار پودر خشک خشک خاورمیانه وجود دارد که به فناوری اروپایی اختصاص یافته است. "